Этап 5. Государственная регистрация отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Не позднее 30 дней после завершения размещения эмитент обязан представить отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в регистрирующий орган. Требования к его содержанию установлены ст. 25 Закона РФ «О рынке ценных бумаг». Отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг должен содержать следующую информацию:

– даты начала и окончания размещения ценных бумаг;

– фактическую цену размещения ценных бумаг (по видам ценных бумаг в рамках данного выпуска);

– количество размещенных ценных бумаг;

– общий объем поступлений за размещенные ценные бумаги, в том числе: в рублях; в иностранной валюте по курсу Центрального банка РФ; в виде материальных и нематериальных активов, выраженных в рублях.

Регистрирующий орган рассматривает отчет об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг в двухнедельный срок и при отсутствии связанных с выпуском ценных бумаг нарушений регистрирует его. Регистрирующий орган отвечает за полноту зарегистрированного им отчета. Статья 185 УК РФ предусматривает уголовную ответственность за утверждение заведомо недостоверных результатов эмиссии, если это повлекло за собой причинение крупного ущерба.

С 2006 года появился новый инструмент рынка ценных бумаг – биржевые облигации. Особенности их эмиссии и обращения регламентированы статьей 27.5.2. Закона «О рынке ценных бумаг». Главной отличительной чертой биржевых облигаций является то, что их размещение осуществляется путем открытой подписки на торгах на фондовой бирже без государственной регистрации выпуска и проспекта облигаций. Государственная регистрация, как уже отмечалось, подтверждает выполнение эмитентом ценных бумаг требований законодательства и подтверждает достоверность раскрываемой ими информации. В случае с биржевыми облигациями проверка при государственной регистрации заменяется проверкой при допуске к торгам, которую проводит фондовая биржа. Государственная регистрация выпуска биржевых облигаций осуществляется одновременно с государственной регистрацией отчета об их выпуске.

Действия, нарушающие установленную законом процедуру эмиссии, являются недобросовестной эмиссией (ст. 26 Закона).

Недобросовестная эмиссия является основанием для:

– отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг;

– приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг;

– признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся.

Основаниями для приостановления выпуска эмиссионных ценных бумаг или признания его несостоявшимся являются следующие нарушения:

– нарушение эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства Российской Федерации;

– обнаружение в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации.

Эмиссия может быть приостановлена регистрирующим органом до устранения выявленных нарушений процедуры эмиссии в пределах срока размещения ценных бумаг. В случае признания эмиссии несостоявшейся происходит возврат средств инвесторам, причем все издержки покрываются за счет эмитента. Кроме того, предусмотрена административная ответственность за недобросовестную эмиссию (ст. 15.17 КоАП РФ).

Статья 26 Закона РФ «О рынке ценных бумаг» предусматривает следующие случаи, когда ФСФР вправе обратиться в суд в связи с недобросовестной эмиссией:

– для возврата владельцам их денежных средств в случае признания выпуска ценных бумаг недействительным;

– для взыскания с эмитента средств, неосновательно полученных в результате выпуска в обращение ценных бумаг сверх количества, объявленного в проспекте ценных бумаг.

Срок исковой давности для признания недействительными выпуска эмиссионных ценных бумаг, сделок, совершенных в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, и отчета об итогах их выпуска составляет три месяца с момента регистрации отчета.

Владельцам ценных бумаг запрещено совершение сделок до их полной оплаты и регистрации отчета об их выпуске. Кроме этого, публичное обращение эмиссионных ценных бумаг (включая ценные бумаги иностранных эмитентов) запрещается и до регистрации проспекта ценных бумаг. Совершение профессиональными участниками рынка ценных бумаг сделок с ценными бумагами, отчет об итогах выпуска которых не зарегистрирован, является административным правонарушением (ст. 15.18 КоАП РФ).