Рыночная оценка объектов интеллектуальной собственности

 

Проблема коммерческого использования резуль­татов интеллектуальной деятельности в практике современного производства — комплексная, много­гранная проблема, включающая в себя правовые, технологические, экономические, производственные, социальные и психологические вопросы. Проблема как теоретическая, так и прикладная: результаты интеллектуального труда могут и должны прода­ваться, а значит, должны иметь стоимостную оценку. И как уникальна и неповторима творческая мысль, так индивидуальны и результаты интеллек­туальной деятельности. Поэтому перед экономиста­ми стоит нелегкая задача - дать по возможности наиболее обобщающие рекомендации по стоимост­ной оценке разработок, которые сами по себе весьма значительно отличаются друг от друга. Конечно, можно выделить наиболее общие факторы, общие критерии эффективности и т.д. В таком плане и разрабатывались раньше отдельные методики, кото­рые использовались в практике той или иной отрас­ли.

Сегодня этого уже недостаточно. Среди всех су­ществующих факторов необходимо выделить те, которые способны сделать процесс использования результатов интеллектуальной деятельности более эффективным с точки зрения его влияния на конкурентоспособность производимой продукции и услуг. Здесь уже уместно говорить обо всех объектах, составляющих структуру интеллектуальной собственности: об изоб­ретениях, сортах растений, товарных знаках, знаках обслуживания, программном обеспечении, промыш­ленном образце, полезной модели, о методических разработках организационно-экономического, фи­нансового и другого характера, о методах и способах лечения, о фирменном наименовании, о «гудвилл», коммерческой тайне и т.д. Если объекты промыш­ленной собственности лежат в основе качества про­дукции, работ или услуг, то другие объекты интеллектуальной собственности определяют каче­ство процесса управления, эффективность функцио­нирования предприятия в целом.

Научно-технические нововведения, составляющие суть объектов промышленной собственности, явля­ются по сути основой конкурентоспособности продук­ции, работ или услуг, обеспечивая потребительские преимущества перед аналогами. Однако самые луч­шие технологии не дадут желаемого результата без обеспечения технологического процесса системой управления предприятием, адекватной требовани­ям внутренних (в первую очередь технологических) и внешних условий. Эффективность управленческих решений во многом зависит от знаний, опыта органи­зационно-экономического характера, от умения использовать в процессе управления все потенциаль­ные возможности предприятия и адаптировать его деятельность к изменяющимся экономическим тре­бованиям и условиям.

Таким образом, пронизывая всю деятельность предприятия: от технологии до конечного финансо­вого результата, объекты интел­лектуальной собственности являются одним из основных факторов, определяющих уровень доход­ности предприятия, а следовательно, эффективнос­ти его функционирования.

Оценить объект интеллекту­альной собственности значит определить его потре­бительскую ценность для пользователя. Оценка новизны, сложности и значимости технического ре­шения дается при проведении патентной экспертизы. Значительно сложнее оценить управленческий эф­фект и дать стоимостную оценку преимуществ.

Оценку объектов промышленной собственности рассматривают с разных точек зрения, непосред­ственно взаимоувязанных между собой: достигну­того технического уровня, обновления производства, необходимых капиталовложений в их разработку, приобретение и внедрение и с точки зрения эффек­тивности их использования. Что касается всех объек­тов интеллектуальной собственности, то эти составляющие заменяются таким менее определен­ным показателем, как организационно-управленческий эффект. Тем не менее стремление к экономи­ческой оценке сохраняется [8, с. 92].

В большинстве стран мира оценочная деятельность регулируется обязательными для оценщиков стандартами, среди которых нет отдельных стандартов оценки объектов интеллектуальной собственности. В европейских странах оценка объектов интеллектуальной собственности не отделяется от оценки других нематериальных активов, а в США оценка бизнеса и нематериальных активов регулируются одним и тем же стандартом. В Республике Беларусь и Российской Федерации объекты интеллектуальной собственности оцениваются по специальным стандартам.

Стандарты оценки разрабатываются международными организациями оценщиков, наиболее авторитетной из которых является International Valuation Standards Committee – IVSC (Международный комитет по стандартам оценки – МКСО), образованный в 1981 году, который разрабатывает международные стандарты оценки (МСО), публикует дополнения и изменения к ним [4].

В 1994 году этим комитетом были разработаны и введены в действие стандарты оценки МСО-1 – МСО-4, положенные в основу при разработке национальных стандартов по оценке объектов интеллектуальной собственности в Беларуси и России.

МСО-1 содержит общие принципы оценки рыночной стоимости объектов собственности. Расчет рыночной стоимости согласно МСО-1 может осуществляться методами сравнения продаж, капитализированного дохода, дисконтированного наличного потока и затратным методом. Рыночной стоимостью объекта признается денежная сумма, за которую он может быть реализован на дату его оценки добровольным продавцом добровольному покупателю. Рассчитанная рыночная стоимость должна быть оптимальной, экстремальные значения, которые могут быть получены в процессе расчета, следует исключать. Важное значение придается правильному определению срока полезного использования оцениваемого объекта, так как от этого зависит стоимость объекта. Чем длиннее срок полезного использования, тем больше расчетная величина рыночной стоимости [3, с. 39].

МСО-2 касается следующих видов стоимости оцениваемых объектов: потребительской, инвестиционной, страховочной, облагаемой, остаточной, утилизационной, ликвидационной, специальной, а также видов стоимости, используемых в бухгалтерском учете: справедливой (объективной), эффективной, амортизационной, переоцененной, перспективной отдачи и чистой реализации. Большая часть из этих видов стоимости не используется в Республике Беларусь при оценке интеллектуальной собственности. Среди видов стоимости для бухгалтерского учета первое место занимает «справедливая» или «объективная» стои­мость, равная той сумме денежных средств, за которую может быть продан оцениваемый объект интеллектуальной собственности в результате добровольной коммерческой сделки.

МСО-З содержит рекомендации по оценке стоимости в целях финансовой отчетности и сметной документации, рассматривая в качестве основного вида стоимости стоимость действующего предприятия. Стандарт вводит понятие чистой балансовой стоимости основных активов предприятия, которая равняется общей балансовой стоимости за вычетом аккумулированного износа. В соответствии с МСО-3 активы предприятия должны оцениваться по факту их использования (рабочие, избыточные или инвестиционные).

МСО-4 устанавливает общие принципы оценки имущества под залог, при получении ссуды и обеспечении долговых обязательств. При оценке имущества в этих целях рассчитывают его рыночную стоимость, однако в некоторых случаях за основу принимается стоимость действующего предприятия или другие виды стоимости.

Дальнейшее развитие методология оценки получила в ноябре 2000 года, когда The European Group of Valuer’s Associations (Европейская группа профессиональных ассоциаций оценщиков) опубликовала новые стандарты оценки. Методическое руководство под номером 8 к этим стандартам посвящено оценке нематериальных активов, в том числе не включаемых в баланс компании. Последние делятся на три категории: а) гудвилл бизнеса (нераспределенные нематериальные активы); б) персональный гудвилл; в) идентифицируемые нематериальные активы. Кроме того, согласно этому методическому руководству к нематериальным активам могут относиться: обученная и собранная вместе рабочая сила; благоприятные трудовые договоры, договоры аренды, договоры страхования; благоприятные контракты на поставки; контракты о найме, соглашения об отказе от конкуренции; клиентские отношения; технические библиотеки и прочие нематериальные активы. Эти особенности методического руководства свидетельствуют о том, что оно разработано с учетом теоретических положений о человеческом капитале.

Последние по времени международные стандарты оценки приняты МКСО в 2001 году. Оценке нематериальных активов посвящено руководство номер 4 [4].

В Республике Беларусь обязательным для оценщиков объектов интеллектуальной собственности является СТБ 1144-99, введенный в действие 30 апреля 1999 года [9].

Как уже отмечалось выше, одним из двух основных правил бухгалтерского учета нематериальных активов является достаточная надежность определения их стоимости (второе основное правило - способность объекта приносить организации экономические выгоды). Экономическим содержанием стоимости объекта интеллектуальной собственности на момент ее оценки является выгода, которую его правообладатель может получить или получает от использования данного объекта.

Оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности в составе нематериальных активов представляет собой сложную задачу не только в силу чрезвычайного разнообразия оцениваемых объектов, но и вследствие наличия разных целей оценки. В частности, СТБ 1144-99 предусматривает возможность оценки семи видов стоимости объектов интеллектуальной собственности:

балансовая - первоначальная стоимость, состоящая из суммы фактических затрат на приобретение (создание) объекта и расходов по его доведению до состояния, в котором он пригоден к использованию в запланированных целях;

восстановительная – стоимость объекта, переоцененная в порядке и случаях, предусмотренных законодательством;

инвестиционная - стоимость объекта для конкретного инвестора;

ликвидационная - денежная сумма, которая реально может быть получена от продажи объекта в короткие сроки и не адекватная его рыночной стоимости;

потребительная - стоимость, которую объект имеет для данного пользователя при определенном, но не самом эффективном использовании объекта;

рыночная – денежная сумма, рассчитанная по результатам адекватного маркетинга, за которую объект может быть продан в результате коммерческой сделки, в процессе которой покупатель и продавец действуют компетентно и без принуждения;

в условиях ограниченного рынка – рыночная стоимость объекта, которая в силу различных обстоятельств привлекает небольшое число покупателей и требует длительного изучения рынка.

Стандарт предусматривает, что оценка стоимости объектов интеллектуальной собственности может осуществляться с целью:

внесения стоимости в уставный фонд субъектов хозяйствования;

постановки на бухгалтерский учет в качестве нематериальных активов;

покупки, продажи, уступки прав;

купли-продажи лицензий;

разгосударствления и приватизации;

ликвидации предприятия;

залога;

страхования;

раздела, наследования, дарения или безвозмездной передачи;

определения доли имущественных прав;

определения стартовой цены для конкурсов, аукционов и торгов;

исчисления налога, пошлин, сборов;

разрешения имущественных споров;

возмещения ущерба;

оценки стоимости предприятия;

экспертизы инвестиционных проектов;

других операций с объектами интеллектуальной собственности.

Цели оценки объектов интеллектуальной собственности можно разделить на две основные группы: а) связанные с финансовой отчетностью; б) связанные с использованием объектов. Для первой группы используется балансовая, восстановительная и остаточная стоимость; для второй – инвестиционная, потребительная или другая стоимость объекта. Очевидно, что в зависимости от цели оценки стоимость одного и того же объекта интеллектуальной собственности может быть различной.

 

Методы оценки

При оценке стоимости объектов интеллектуальной собственности использу­ются три основных подхода – затратный, доходный и сравнительный, каждый из которых может быть реализован несколькими методами, при этом выполняется комплекс следующих работ:

 

Подход	Метод	Виды и последовательность работ при использовании методов оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности
затратный	определения начальных затрат	выявление отраженных в бухгалтерской отчетности фактических затрат, связанных с созданием (приобретением) и доведением до готовности объекта интеллектуальной собственности; приведение разновременных стоимостных оценок к расчетному году; определение величины морального износа объекта; определение стоимости объекта, как разницы между приведенной величиной затрат и износом
стоимости замещения	исследование рынка, выявление объектов аналогичной полезности (потре­бительной стоимости) и установление их стоимости; приведение разновременных стоимостных оценок к расчетному году; определение стоимости объекта
восстановительной стоимости	выявление фактических затрат, которые могут быть связаны с созданием и доведением до готовности объекта интеллектуальной собственности; установление на дату оценки цен на сырье, материалы, энергоносители, комплектующие изде­лия, среднеотраслевой стоимости рабочей силы и т. п.; определение стоимость объекта как общей величины прогнозируемых затрат
доходный	основанный на дополнительном уровне экономического дохода; основанный на снижении уровня экономических издержек; разделения прибыли	изучение объекта с точки зрения максимально возможных путей извлечения дохода; исследование рынка объектов интеллектуальной собственности, вводимых в гражданский оборот; прогнозирование потенциальных доходов с учетом вариантов определения дохода на основе анализа текущих рыночных условий для сравнимых объектов; превращение прогнозируемой прибыли в капитал – прямая или доходная капитализация. (При анализе прямой капитализации устанавливается значение дохода за один временной интервал вперед по отношению к дате оценки и делится на со­ответствующую ставку капитализации. При доходном капитализированном ана­лизе определяют прогнозное значение дохода в будущем, при этом разновременные стоимостные оценки приводят к расчетному году с помощью ставки дисконта); определение величины морального износа ОИС
сравнительный	сравнительного анализа продаж; рынка интеллектуальной собственности (освобождения от роялти/ренты)	исследование рынка и сбор информации о совершенных сделках (котировках, предло­жениях продаж) с объектами интеллектуальной собственности, аналогичными оцениваемому; отбор информации и получение подтверждения того, что совершенные сделки произошли в свободных рыночных условиях; определение перечня показателей, по которым производится сопоставление объектов, и степени влияния отличительных особенностей оцениваемого объекта на его стоимость; сравнение оцениваемого объекта по от­дельным показателям с проданными или продающимися на рынке; установление средних ставок роялти для данной отрасли; приведение разновременных стоимостных оценок к расчетному году; прогноз потенциальных доходов, основанный на избавлении от гипотетического роялти или рент­ного платежа третьему лицу в обмен на право использования объекта

 

Затратный подход заключается в расчете затрат, необходимых для воспроизводства объекта интеллектуальной собственности, за вычетом начисленного износа. Предложение покупателю объекта интеллектуальной собственности по стоимости, рассчитанной на основе затратного подхода, основывается на разумном предположении, что покупатель должен будет понести те же затраты и потратить на воспроизводство объекта столько же времени, сколько затратил владелец предлагаемого объекта. Весьма существенным недостатком затратного подхода, является полное отсутствие информации о той выгоде, которую покупатель может получить в случае приобретения предлагаемого объекта интеллектуальной собственности, а, следовательно, о реальной ценности оцениваемого объекта.

При использовании метода определения начальных затрат учитываются следующие затраты:

на проведение НИОКР (теоретические исследования, патентный поиск, проведение экспериментов, услуги сторонних организаций и т.п.);

на разработку технической документации (технический и рабочий проекты, дизайн и т.п.);

на изготовление опытных образцов (изготовление, испытания и т.п.);

на обслуживание и оформление НИОКР (патентование, услуги сторонних организаций, маркетинг и т.п.);

на введение в действие объекта (внедрением объекта в производственно-управленческую деятельность предприятия, коммерческая реализация и т.п.).

При использовании метода определения начальных затрат стоимость объекта интеллектуальной собственности определяют как разницу между приведенной величиной затрат и износом. По методу стоимости замещения стоимость объекта определяется той ценой, которую следует заплатить при покупке объекта аналогичной полезности или с аналогичной потребительной стоимостью. При использовании метода восстановительной стоимости стоимость объекта определяют как сумму затрат, необходимых для создания его копии.

 

Доходный подход в отличие от затратного основан на установлении корреляции свойств объекта интеллектуальной собственности и связанных с ними будущих доходов. В основе этого подхода лежит здравое предположение, что никто не станет тратить деньги на приобретение объекта интеллектуальной собственности, если такой же доход можно получить другим способом. Недостатком доходного подхода является сложность или невозможность получения достаточно достоверной исходной информации для определения величины дохода, получаемого от использования объекта его покупателем.

В общем случае доход от использования объекта интеллектуальной собственности может быть получен за счет:

реализации прав на объект интеллектуальной собственности по лицензионному или иному договору;

увеличения выручки от реализации продукции (работ, услуг) вследствие расширения ассортимента и объемов производства выпускаемой продукции, а также ее цены за счет повышения качества;

увеличения прибыли предприятия путем экономии материальных и людских ресурсов, сокращения потерь;

сокращения капитальных вложений, если покупка объекта интеллектуальной собственности дешевле его создания собственными силами;

высвобождения производственных фондов, которые могут принести дополни­тельный доход;

увеличения поступлений от финансовых вложений, сде­ланных на основе используемых ноу-хау финансово-управленческого характера;

внедрения технологии, находя­щейся на ранних стадиях жизненного цикла, взамен стареющей.

 

Сравнительный подход основан на возможности выбора покупателем такого объекта интеллектуальной собственности, который устраивает его по всем или большинству показателей (свойства, стоимость, срок службы, уникальность и т.п.), при этом продавец может выбирать наиболее предпочтительного для него покупателя из соображения получения максимальной цены, перспектив сотрудничества и т.п.

При использовании метода сравнительного анализа продаж оценка стоимости объекта интеллектуальной собственности по намечаемой сделке сопоставляется с уже состоявшейся аналогичной сделкой, а в случае метода рынка интеллектуальной собственности (метод освобождения от роялти/ренты) вводится предположение, что объект интеллектуальной собственности, используемый правообладателем, ему не принадлежит, так что часть выручки, которую он должен был бы выплачивать в виде вознаграждения вла­дельцу этого объекта, в действительности остается у него и является его дополнительной прибылью от использования данного объекта.

 

Каждый из указанных методов дает различное значение стоимости одного и того же объекта интеллектуальной собственности, поэтому они могут применяться как раздельно, так и совместно. По выполнении расчетов необходимо сравнить полученные результаты и уста­новить окончательную величину стоимости объекта или диапазон ее значений.

 

Порядок проведения оценки и оформление ее результатов

В процессе оценки стоимости объекта интеллектуальной собственности необходимо:

а) определить цель оценки и обосновать выбор вида определяемой стоимости объекта интеллектуальной собственности (балансовая, восстановительная и т.д.) в зависимости от выбранной цели;

б) убедиться в наличии материальных носителей, содержащих информацию об объекте интеллектуальной собственности, таких как описание, документация, чертежи, схемы, дискеты и т.п.;

в) установить действительность и объем прав предприятия, срок обладания правами и другие условия закрепления прав; проверить наличие докумен­тов, подтверждающих правомерность владения имущественными правами на объект интеллектуальной собственности (патенты, свидетельства, лицензионные договоры, договоры уступки прав, учредительные договоры о передаче имущественных прав в уставные капиталы предприятий, договоры на создание объекта интеллектуальной собственности сторонними организациями с закреплением за предприятием прав на него, авторские договоры, акты безвоз­мездного приема-передачи прав и т.п.). Документами, подтверждающими права предприятия на объект интеллектуальной собственности, могут также быть любые фактические материалы или договоры, подтверждающие факт создания или передачи объекта;

г) собрать и проанализировать сведения об оцениваемом объекте, такие как:

конкурентоспособность тех­нических, эксплуатационных, экологических и других характеристик продукта, изготовленного с использованием оцениваемого объекта интеллектуальной собственности в сравнении с аналогичными продуктами конкурентов;

источники получения доходов от использования объекта (увеличение выручки от реализации продукции и прибыли предприятия путем экономии ресурсов и сокращения потерь; сокращение капитальных вложений, высвобождения производственных фондов и т.п.);

рынок аналогичных объектов интеллектуальной собственности (емкость рынка и объемы сбыта конкурентов, гарантированный объем сбыта для оцениваемого объекта и т.п.);

затраты на объект интеллектуальной собственности (на маркетинговые исследования, создание объекта или приобретение прав, правовую охрану, доведение до использования, использование в запланированных целях, на страхование рисков и т.п.);

себестоимость и/или цена продукта, изготовленного с применением объекта интеллектуальной собственности, с учетом состава затрат, включаемых в себестоимость продукции;

риски, связанные с осуществлением проектов (сроки освоения, достижение проектных характеристик продукта и т.п.) и с общими рисками бизнеса (инфляция, налоги, таможенный режим, политическая нестабильность и т.п.);

чистый доход от использования объекта интеллектуальной собственности;

прочие сведения в зависимости от специфики объекта интеллектуальной собственности и цели его оценки.

д) выбрать подход и метод оценки.

По результатам оценки подготавливается отчет, который должен содержать:

введение;

основание проведения оценки;

перечень принятых во внимание документов;

описание объекта интеллектуальной собственности;

результаты идентификации объекта и установления факта его наличия;

результаты проверки наличия и действительности охранных документов;

результаты анализа документов, подтверждающих права предприятия на использование объекта;

результаты установления технических, эксплуатационных, экологических, экономических и иных показателей;

характеристику определяемой стоимости;

обоснование использования оцениваемого объекта в запланированных целях;

выбор подходов и методов оценки;

анализ специфики оцениваемого объекта, обоснование специаль­ных допущений и отступлений в процессе оценки;

анализ информации, необходимой для оценки стоимости объекта;

расчет стоимости объекта интеллектуальной собственности разными методами;

согласование расчетов, полученных различными методами, и определение окончательной стоимости.

Отчет утверждается руководителем субъекта хозяйствования, проводившего оценку.