III. Оценка и прогнозирование показателей удовлетворительности баланса.
Содержание книги
- Выбор моделей макроэкономической политики
- В настоящее время во всём мире налицо тенденция к усилению интернационализации производства.
- Мировой финансовый и экономический кризис и его влияние на российскую экономику
- Понятие, цели и основные направления развития российской инновационной системы
- Модернизация экономики и экономическое развитие России
- Финансы, их социально-экономическая сущность и функции
- Финансовая политика, цели и задачи финансовой политики. Финансовая политика РФ в современных условиях
- Государственная финансовая система РФ, ее сферы и звенья
- Финансовый контроль. Классификация финансового контроля. Перспективы его развития
- Финансы коммерческих организаций
- Страхование как финансовая категория, ее специфика, сферы и отрасли
- Формы страхования, их особенности. Классификация в страховании
- Бюджетная система страны, модели ее построения в федеративных и унитарных государствах
- Государственный и муниципальный кредит
- Внебюджетные фонды, сущность и значение внебюджетных фондов
- Роль финансов в развитии международного сотрудничества, финансы и глобализация экономики
- Особенности функционирования финансовых систем в экономически развитых странах
- Выполняя названные функции, деньги, играют важнейшую роль в рыночной экономике: они опосредуют кругооборот доходов и продуктов.
- Денежные системы. Типы денежных систем.
- Безналичный денежный оборот, формы безналичных расчетов.
- Инфляция. Формы ее проявления, причины, социально-экономические последствия.
- Необходимость и сущность кредита. Формы и виды кредита.
- Ссудный процент и механизм его использования.
- Общая характеристика и структура банковской системы. Виды банков.
- Центральные банки и основы их деятельности. Функции центральных банков.
- Экономическая сущность финансов предприятия, их функции
- Принципы организации финансов предприятия, роль финансов в расширенном воспроизводстве
- Экономическая сущность основного капитала и его материально-вещественный состав Виды оценок основного капитала
- Показатели, характеризующие эффективность основного капитала, амортизация и ее роль в обновлении основного капитала
- Способы начисления амортизации, виды амортизационных отчислений для налогообложения, воспроизводство основного капитала
- Экономическая сущность прибыли, ее функции, валовая прибыль ее состав, балансовая прибыль
- Определение потребности в оборотном капитале, источники формирования оборотного капитала, показатели эффективности использования оборотного капитала
- Затраты предприятия, классификация затрат, затраты на производство и реализацию продукции
- Раздел V. «Финансовый менеджмент».
- Информационное обеспечение финансового менеджмента. Основные формы отчетности
- В зависимости от влияния увеличения объема производства издержки делятся на постоянные и переменные.
- В процессе проведения анализа безубыточности в его принимаются следующие допущения.
- По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные (привлеченные).
- Управление денежными потоками компании является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью.
- Управление структурой капитала компании
- Политика привлечения заемных средств. Расчеты финансового и операционного рычагов
- Риски характеризуются крайне большим разнообразием.
- III. Оценка и прогнозирование показателей удовлетворительности баланса.
- Доходный подход к оценке ст-ти пред-тия.
- Новые инструменты долгосрочного финансирования компании
- Раздел VI. «налоги и налогообложение»
- Раздел VII. «бюджетная система рф»
- Экономическая сущность и виды инвестициий.
- Основные классификации инвестиционных портфелей
- Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России
Методическое положение по анализу и оценке структуры баланса базируется на основе показателей текущей ликвидности, обеспеченности собств-ми ср-вами, способностью восстановить или утратить платежесп-ть.
В зависимости от значений этих показателей структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а пред-тие – неплатежеспособным. Может быть также установлена реальная возможность либо восстановления, либо утраты платежеспособности.
1. коэффициент текущей ликвидности = (А1+А2+А3) / (П1+П2)
Коэф-т текущей ликв-ти определяет общую обеспеченность пред-тия оборотными ср-вами и возм-ть своевременного погашения кред-кой зад-ти. Оптимальное значение от 1 до 2.
А1 – наиболее ликвидные активы (ден. ср-ва+краткоср. фин. вложения), А2 – быстрореализуемые активы (дебит-кая зад-ть+прочие), А3 – медленно реализуемые активы (запасы), П1 – наиболее срочные обяз-ва (кредит-я зад-ть), П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кред-кая зад-ть, заемные ср-ва).
2. коэффициент обеспеченности собственными ср-вами = (П4 – А4) / (А1+А2+А3)
П4 – постоянные пассивы (УК, прибыль), А4 – труднореализуемые активы (ОС, внеоборотные активы). Нормативное значение – не менее 0,1.
Если один из этих коэф-тов имеет значение, меньше нормативного, то рассчитывается коэф-т восстановления платежеспособности за 6 месяцев. Если оба коэф-та меньше критериальных значений, то рассчитывается коэф-т утраты платежесп-сти.
3. коэф-т восстановления платежесп-ти (Кв) = (Кл.ф. + 6 / Т • (Кл.ф. – Кл.норм.)) / Кл.норм.
Если Кв > 1 за 6мес., то платежесп-ть можно восстановить.
4. коэф-т утраты платежесп-ти (Ку)= (Кл.ф. + 3 / Т • (Кл.ф. – Кл.норм.)) / Кл.норм.
Кл.ф. – коэф-т ликвидности на конец отчетного периода;
Кл.норм. – нормативное значение коэф-та ликвидности, установленное в размере 2.
Т - отчетный период в месяцах.
Если Ку > 1 за 3 мес., то у пред-тия есть возможность восстановить платежесп-ть.
3 стадии банкротства:
1. скрытая: снижение цены самого пред-тия, продолжают выплачиваться дивиденды;
2. трудности с наличностью (рук-ли склонны к мошенничеству);
3. юридическая очевидность банкротства – невозможность оплатить долги.
Типичными приемами выхода из состояния банкротства могут быть:
1. смена руководства; 2. изменение организационной структуры пред-тия; 3. сокращение аппарата упр-ния; 4. централизация контрольно-плановых ф-ий; 5. установление жесткого контроля затрат; 6. изменение культуры работы; 7. сокращение номенклатуры продукции и услуг; 8. усиленный маркетинг.
Меры по предотвращению банкротства пред-тия связаны с эф-ным упр-нием его финансами и произ-вом, правильным определением стратегических целей и тактики их реализации. Выбор стратегии предотвращения банкротства и эф-ти мер пред-тий по внедрению рыночных механизмов зависит от системы упр-ния финансами на пред-тии. Она в свою очередь определяется стратегическими целями и тактическими задачами деят-ти пред-тия. Основой этой системы должен быть фин. анализ, по итогам которого пред-тие имеет возможность делать регулярную оценку своего фин. состояния.
Главные направления этого анализа следующие: 1. оценка состояния им-ва пред-тия и источников его формирования; 2. оценка состояния оборотных ср-в; 3. определение степени ликвидности и платежеспособности.
Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что в условиях рынка любое предприятие может оказаться банкротом или стать жертвой «чужого» банкротства. Однако умелая экономическая стратегия, рациональная политика в области финансов, инвестиций, цен и маркетинга позволяют предприятию избежать этого и сохранять в течение многих лет деловую активность, прибыльность, и высокую репутацию надежного партнера и производителя качественной продукции или качественных услуг. Необходимо прогнозировать вероятность банкротства для выявления как можно раньше различных сбоев и упущений в деятельности предприятия, потенциально опасных с точки зрения вероятности наступления банкротства. Предприятие, на котором серьезно поставлена аналитическая работа, способно заранее распознать надвигающийся кризис, оперативно отреагировать на него и с большей вероятностью избежать «неприятностей» или уменьшить степень риска.
|
