Тема 1. Методологічні основи інвестування

Завдання 1. Дати обґрунтовану відповідь на питання:

1. Яка сутність та природа інвестицій?

2. У чому полягає значення інвестиційної діяльності?

3. Частка державних інвестицій у структурі інвестицій.

4. Поняття реальних інвестиції.

5. Характеристика чинників, які впливають на створення інве­стиційного клімату в державі.

6. Сутність фінансових інвестицій.

7. Класифікація інвестицій.

8. Іноземні інвестиції та політика держави по їх залученню.

9. Вдосконалення державного управління інвестиційним процесом країни.

Завдання 2. Оцінити вартість грошей за простими відсотками:

 

2.1. Для розрахунків суми простого відсотка в процесі зростання вартості (компаудинга) використовується формула

, (1)

де I – сума відсотка за обумовлений період часу в цілому; P – початкова сума (вартість) грошей; n – кількість інтервалів, за якими виконується розрахунок відсоткових платежів; i – ставка відсотка, що використовується.

У цьому випадкові майбутня вартість вкладу з урахуванням суми відсотка визначається за формулою

. (2)

Приклад 1. Необхідно визначити суму простого відсотка за рік при наступних вихідних даних: початкова сума вкладу P = 1000 у.о.; відсоткова ставка, що виплачується щоквартально, i = 20% = 0,2; .

Розв’язок:

1) За формулою (1) отримуємо суму простого відсотка

2) За формулою (2) визначаємо майбутню вартість вкладу

Для розрахунку суми простого відсотка у процесі дисконтування вартості (тобто суми дисконту) використовується формула

, (3)

де D – сума дисконту (що розрахована за простими відсотками) за обумовлений період часу в цілому; S – вартість коштів; n, i – див. формулу (1).

Тоді поточна вартість грошей (P) (або первісна їх вартість) з урахуванням суми дисконту визначається за формулою

. (4)

Приклад 2. Необхідно розрахувати суму дисконту за простим відсотком за рік при таких вихідних даних: кінцева сума вкладу визначена у розмірі S = 1000 у.о.; дисконтна ставка становить і = 20% = 0,2 у квартал, тобто .

 

Завдання 3. Тестові завдання:

1. Основним методологічним принципом інвестування є:

а) Орієнтація інвестора на приріст власного капіталу;

б) Вкладання коштів у виробничу та невиробничу сферу господарювання;

в) Партнерські зв’язки з іншими інвесторами;

г) Цілеспрямованість активів на інноваційну діяльність.

Реінвестиції - це?

а) Початкові інвестиції, чи нетто-інвестиції;

б) Початкові інвестиції плюс прибуток і амортизаційні відрахування в результаті здійснення проекту;

в) Вільні грошові кошти, що залишилися на підприємстві після виплати податків, і відсоток за користування кредитом;

г) Кошти, що залишились після сплати податків.