Виды и характеристики лизинговых сделок

Рынок лизинговых услуг характеризуется многообразием форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, регулирующих лизинговые операции.

По отношению к арендуемому имуществу лизинг делится на:

· чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель и переводит лизингодателю чистые платежи;

· полный или «мокрый», когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества; его используют, как правило, сами изготовители оборудования; по стоимости он один из самых дорогих;

· частичный (с частичным набором услуг), когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

По типу финансирования лизинг делится на:

· срочный, когда имеет место одноразовая аренда имущества;

· возобновляемый (револьверный), при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период; при этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя могут быть заменены на более совершенные образцы.

В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

· прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двусторонняя сделка); по сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания;

· косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника; такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем, каждый из них выступает самостоятельной стороной сделки;

· раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон); он распространен как форма финансирования сложных крупномасштабных объектов (авиатехника, морские и речные суда, буровые платформы и т.д.) при участии нескольких компаний поставщиков, лизингодателей, банков с применением страхования имущества с помощью страховых пулов.

Одной из форм прямого лизинга является возвратный лизинг, при котором поставщик предмета лизинга продает его лизинговой компании, а та в свою очередь сдает этот предмет в лизинг бывшему поставщику предмета лизинга.

По типу имущества различают:

· лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и т.д.), в том числе нового и бывшего в употреблении;

· лизинг недвижимости (здания, сооружения).

По степени окупаемости имущества лизинг подразделяется на:

· лизинг с полной окупаемостью (или близкой к полной), когда в течение срока действия лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизация имущества и, соответственно, выплата лизингодателю стоимости имущества;

· лизинг с неполной окупаемостью, при котором в течение срока действия одного лизингового договора происходит частичная амортизация имущества и окупается только ее часть.

В соответствии со статьей 3 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» выделяется также компенсационный лизинг, который представляет собой вид лизинга, по условиям которого в качестве лизинговых платежей лизингополучатель может поставлять лизингодателю товар, произведенный с использованием предмета лизинга.

В соответствии с признаками окупаемости (условиями амортизации имущества) выделяют финансовый и оперативный лизинг.

Финансовый лизинг, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75 процентов его первоначальной (восстановительной) стоимости независимо от того, будет ли сделка завершена выкупом объекта лизинга лизингополучателем, его возвратом или продлением договора лизинга на других условиях.

Данный вид лизинга характеризуется следующими основными чертами:

· участие кроме лизингодателя и лизингополучателя третьей стороны (производителя или поставщика объекта
сделки);

· невозможность расторжения договора в течение основного срока аренды, то есть, срока, необходимого для возмещения расходов арендодателя;

· продолжительный период лизингового соглашения, обычно близкий к сроку службы объекта сделки.

После завершения срока лизингового соглашения (договора) лизингополучатель может купить объект сделки по остаточной стоимости, заключить новый договор на меньший срок и по льготной ставке, вернуть объект сделки лизинговой компании.

Оперативный лизинг – вид лизинга, заключаемого на срок меньший, чем амортизационный период. После окончания договора о лизинге предмет лизинга возвращается лизингодателю и вновь сдается в лизинг (статья 3 Закона Республики Беларусь от 09.11.1999г. №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге»).

Заключается он, как правило, на 2–5 лет. При оперативном лизинге риск порчи или утери объекта лежит, в основном, на лизингодателе. Ставка лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости затрат.

По окончании оперативного лизингового договора лизингополучатель имеет право продлить срок договора на более выгодных условиях, вернуть оборудование лизингодателю, купить оборудование у лизингодателя при наличии соглашения (опциона) на покупку по рыночной стоимости.

Содержание и основные условия международных лизинговых контрактов

В соответствии со статьей 1 Закона Республики Беларусь №309–З «О ратификации Конвенции о межгосударственном лизинге» договор лизинга (лизинговый контракт) – заключенное в письменной форме соглашение между лизингодателем и лизингополучателем, направленное на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.

Договор лизинга – соглашениемежду лизингодателем и лизингополучателем об установлении прав и обязанностей по поводу приобретения лизингодателем в собственность указанного лизингополучателем объекта лизинга у определенного последним продавца (поставщика) и предоставления лизингополучателю объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа либо предоставления лизингодателем лизингополучателю ранее приобретенного объекта лизинга за плату во временное владение и пользование с правом или без права выкупа.

По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей (статья 636 Гражданского кодекса Республики Беларусь).

Финансовая лизинговая сделка оформляется следующими документами: а) лизинговый контракт, заключаемый между лизингодателем и лизингополучателем; б) контракт купли-продажи, заключаемый поставщиком с фирмой лизингодателем, содержащий общие условия поставки (или наряд на поставку, подписанный обеими сторонами); в) протокол приемки, свидетельствующий о фактической поставке предмета сделки, его монтаже и вводе в эксплуатацию без претензий к поставщику (подписывается всеми участвующими в лизинговой сделке сторонами); г) контракт между лизингодателем и его банком.

Лизинговый контракт должен включать следующие составляющие:

1. Вводная часть (преамбула);

2. Объект лизинга;

3. Срок поставки;

4. Срок аренды;

5. Право собственности арендодателя;

6. Риски, ответственность, гарантии;

7. Права и обязанности сторон;

8. Использование объекта лизинга;

9. Уход, ремонт и модификации;

10. Убытки, несчастные случаи;

11. Страхование;

12. Арендные платежи, комиссии;

13. Пени за просрочку платежей;

14. Условия расторжения договора;

15. Возврат оборудования, возможность покупки;

16. Дополнительные права сторон;

17. Решение споров и арбитраж;

18. Юридические адреса и подписи сторон.

Права и обязанности сторон по лизинговому контракту. Лизингодатель обязан: а) заключить договор купли - продажи с фирмой-поставщиком на согласованных между лизингополучателем и поставщиком коммерческих и технических условиях;
б) направить поставщику наряд на поставку предмета сделки на согласованных заранее условиях; в) за свой счет заключить договор страхования на весь срок лизингового договора. Лизингодатель является владельцем и собственником предмета лизинговой сделки.

В свою очередь лизингополучатель обязан: а) при приемке предмета сделки принять на себя все права лизингодателя в отношении поставщика и освободить его от всех связанных с этим убытков и судебных исков; б) произвести приемку предмета лизинговой сделки (обычно оборудования) непосредственно при поставке, обеспечить все необходимые технические и правовые условия приемки, осуществить за свой счет монтаж и ввод оборудования в эксплуатацию; в) подтвердить комплектность поставки, безупречное функционирование оборудования и достижение намеченных производственных результатов в протоколе приемки; г) при обнаружении недостатков указать их перечень в протоколе приемки и сообщить лизингодателю, который должен потребовать от поставщика их устранения либо замены предмета сделки.

Лизингополучатель оплачивает все налоги, взимаемые в его стране, в связи с лизинговым контрактом. Он также может предоставить право пользования объектом лизинговой сделки субподрядной фирме, оставаясь ответственным за выполнение всех обязанностей по лизинговому договору.

Лизинговые платежи. На практике наиболее часто встречаются следующие виды платежей по лизинговому договору:

1. Фиксированная общая сумма лизингового платежа, согласованная сторонами и выплачиваемая в установленном лизинговым договором порядке по графику – ежемесячно, поквартально, два раза в год, ежегодно.

2. Платеж с авансом (депозитом). В этом случае лизингополучатель предоставляет лизинговой фирме аванс или взнос в размере 15–20% стоимости предмета сделки при подписании контракта, а остальную сумму – после подписания протокола приемки (ввода в эксплуатацию) или в течение 3–5 лет ежеквартально.

3. Неопределенная арендная плата, которая устанавливается не фиксированной суммой, а на определенной основе в процентах от объема реализации, суммы используемых средств, индексов, цен, рыночных ставок ссудного процента и т.д.

В зависимости от способов осуществления лизинговых платежей различают единовременные и периодические платежи. В случае просрочки лизингового платежа или его неуплаты лизингодатель имеет право расторгнуть контракт и реализовать предоставленные ему гарантии. За просрочку платежа лизингополучатель обязан уплатить пеню.

Порядок расторжения лизингового договора. В лизинговом контракте обычно устанавливается определенный «безотзывный» период, в течение которого договор не может быть аннулирован. После этого периода стороны могут досрочно расторгнуть договор в следующих случаях: а) если лизингополучатель не обеспечивает необходимых условий приемки, не производит за свой счет монтаж и пуск оборудования в эксплуатацию; б) при возникновении непредсказуемых событий; в) при согласии лизингодателя в случае заключения с этим же лизингополучателем нового лизингового контракта.

При досрочном расторжении лизингового контракта лизингополучатель обязан по требованию лизингодателя возвратить объект сделки на указанное им место и возместить убытки.

Сущность договора оперативного лизинга состоит в том, что одна сторона (лизингодатель) обязуется предоставить имущество во временное владение и пользование, а другая сторона (лизингополучатель) уплатить вознаграждение за использование имущества в течение срока действия договора и по его истечении обязана, как правило, вернуть имущество лизингодателю.

В международной практике обычно используются типовые арендные соглашения, разработкой которых занимаются компании лизингодатели. Например, существуют типовые соглашения на аренду легковых и грузовых автомобилей, разработанные Национальной ассоциацией автомобильных дилеров США, общие условия аренды грузовиков Ассоциации арендодателей грузовых автомобилей Франции, контракты Европейской ассоциации арендодателей легковых автомобилей и др.

Контрольные вопросы к теме №11

1. Дайте определение понятий «аренда», «международная аренда», «международные арендные операции».

2. Назовите основные предметы и виды аренды.

3. В чем состоит отличие классической аренды от лизинга?

4. Дайте определение международного лизинга и охарактеризуйте его основные виды.

5. Назовите виды лизинга и дайте их краткую характеристику.

6. Чем отличается финансовый лизинг от оперативного?

7. Назовите основные разделы лизингового договора.