Количественная оценка факторов деловой активности

Увеличение объема продаж продукции как индикатора деловой активности предприятия непосредственно связано с улучшением использования основных средств, повышением уровня отдачи материальных затрат и ростом эффективности использования трудовых ресурсов. Поэтому при анализе деловой активности предприятия определяют факторный прирост выручки от продаж продукции :

за счет повышения фондоотдачи

за счет повышения материалоотдачи

за счет повышения производительности труда

где ОС – среднегодовая стоимость основных средств; М – материальные затраты; Р – численность работающих; индексы «о» и «б» – соответственно отчетный и базисный годы.

Заключение об интенсивном или экстенсивном использовании каждого вида ресурсов может быть основано на результатах исследования характера изменения ресурсов в расчете на 1 % прироста выручки от продаж продукции (работ, услуг). Для этого на 1 % прироста объема выручки определяют следующие коэффициенты.

Коэффициент прироста численности персонала

где Δ J _Р - темп прироста численности работающих; Δ J _В.Р - темп прироста объема выручки от продаж продукции (работ, услуг).

Коэффициент изменения потребляемых материальных ресурсов

где Δ J _М - темп прироста материальных затрат.

Коэффициент изменения стоимости основных средств

где Δ J _О.Ф - темп прироста стоимости основных средств.

Коэффициенты изменения потребляемых ресурсов могут быть определены в расчете на 1 % валовой или чистой прибыли. В этом случае знаменатель в приведенных выше формулах должен означать темп прироста соответствующей прибыли: валовой - прибыли до налогообложения, чистой - прибыли после налогообложения и иных обязательных аналогичных платежей.

Эффективность работы предприятия в отчетном году может быть оценена показателем относительной экономии ресурсов по сравнению с базисным годом с учетом изменения объема выручки от продаж продукции (работ, услуг).

Относительное снижение (-) или увеличение (+) соответствующих ресурсов рассчитывают по приведенным ниже формулам.

Изменение численности работающих на предприятии

где J _В.П - индекс роста выручки от реализации продукции.

Изменение затрат на оплату труда

где З _О – среднегодовая оплата труда одного работника предприятия в отчетном году.

Изменение материальных затрат

Изменение основных средств

Совокупный показатель относительной экономии всех ресурсов (ΔR_сов) должен быть рассчитан с учетом удельного веса каждого вида ресурсов, затраченных на производство и реализацию продукции (работ, услуг) в отчетном году. Числовое значение показателя определяют по формуле

где j _Зо, j _Мо, j _ао – удельный вес в общих затратах соответственно затрат на оплату труда, материальных затрат и затрат на амортизацию основных средств в отчетном году.

 

Для расчета удельного веса рассматриваемых затрат в общих затратах используют информацию, отраженную в приложении к бухгалтерскому балансу (форма № 5, раздел 6 «Расходы по обычным видам деятельности»).

ЭКСПРЕСС-ДИАГНОСТИКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ

Подробный анализ финансового состояния предприятия осу­ществляется, как правило, для «внутреннего потребления». Для внешних пользователей в большинстве случаев достаточно резуль­татов экспресс-диагностики (общей оценки) по ограниченному количеству показателей. В этом случае составляется аналитичес­кий агрегированный баланс, уровень агрегирования которого за­висит от профессионального опыта аналитика и цели пользовате­ля.

Например, кредитующая организация решает для себя пробле­му оказания краткосрочной финансовой помощи. Основной ре­зультат диагностики финансового состояния может быть сформу­лирован как ответ на вопрос: вернет ли предприятие в срок денеж­ные средства, если оно их получит? Средствами погашения креди­та являются прежде всего деньги на счетах предприятия и краткосрочная дебиторская задолженность, которая при нормаль­ном кругообороте средств должна превратиться в денежную на­личность. Потенциальным резервом погашения долгов могут слу­жить имеющиеся у предприятия запасы ликвидных товарно-мате­риальных ценностей.

Теоретически погашение задолженности обеспечивается обо­ротными средствами, однако если все оборотные средства будут направлены на выполнение платежных обязательств, предприя­тие должно прекратить свою деятельность. Поэтому, рассматри­вая платежеспособность клиента, кредитующая организация должна выяснить, имеются ли у него средства для уплаты по всем краткосрочным обязательствам и бесперебойного осуществления процесса производства и продажи продукции. В этом случае уро­вень агрегирования аналитического баланса может быть высо­кий, доведенный до представления актива бухгалтерского балан­са тремя статьями: ликвидные активы, материально-производ­ственные запасы и недвижимое имущество. Пассив баланса в этом случае представляется следующими статьями: краткосрочные обязательства, долгосрочные обязательства и собственный ка­питал.

При оценке платежеспособности предприятия его партнерам по договорным отношениям важны не только способность возвра­щать заемные средства, но и финансовая устойчивость, и незави­симость, и способность маневрировать собственными средствами. В этом случае высокий уровень агрегирования баланса не позво­лит рассчитать соотношение собственных и заемных средств, ко­эффициенты автономии, маневренности собственного капитала, обеспеченности собственными оборотными средствами реальных активов в имуществе предприятия, т. е. те показатели, которые представляют интерес для партнеров. Поэтому в данном случае следует использовать агрегированный баланс второго уровня.

Представленный вариант аналитического баланса второго уровня агрегирования сформирован на основе использования фактического баланса предприятия. По нему можно проанализи­ровать и установить закономерности многих показателей финан­сового состояния предприятия.

При экспресс-диагностике финансового состояния изменения валюты баланса рассматривают вместе с выявлением «больных» статей (непокрытые убытки прошлых лет, убытки отчетного года, дебиторская и кредиторская задолженность и др.). Наряду с этим необходимо определиться с направлениями углубленного анализа. В этом смысле экспресс-диагностика может проводиться с мини­мально необходимыми расчетами и использованием различных технологий и приемов, которые для каждого аналитика могут быть своими.

На первой стадии анализа рассматривают динамику абсолют­ной величины валюты баланса, при этом полагают, что ее увеличение является положительным в работе предприятия, а уменьше­ние свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота, что может привести к неплатежеспособности. В последнем случае не­обходимо обратить внимание на состояние платежеспособного спроса, рынки сырья и материалов, а также определить, за чей счет активно включились в хозяйственный оборот филиалы (до­черние предприятия), если они есть и такое наблюдается.

При увеличении валюты баланса необходимо учесть влияние переоценки основных фондов, когда рост их стоимости не свя­зан с развитием производственной деятельности, как и увеличе­ние стоимости сырья, материалов, услуг, оказываемых пред­приятию.

Для изучения общей динамики финансового состояния пред­приятия изменение валюты баланса сопоставляют с изменениями финансовых результатов (выручкой от продажи продукции, при­былью от финансово-хозяйственной деятельности), используя данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

В этом случае рассчитывают коэффициенты:

роста валюты баланса

К_б =

где Б_о, Б_б — итог баланса соответственно за отчетный и базисный периоды;

роста выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг

К_р = ,

где В_о, В_б — выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг соответственно за отчетный и базисный периоды.

Аналогично могут быть рассчитаны коэффициенты роста при­были, которые сравниваются с коэффициентом роста валюты ба­ланса.

Отставание коэффициента роста валюты баланса от роста про­даж (К_р ≥ К_б) свидетельствует о благоприятных тенденциях в эко­номике предприятия, укреплении финансового положения, улуч­шении использования средств предприятия. Если К_р ≤ К_б, то в от­четном периоде использование финансовых ресурсов предприя­тия было менее эффективно, чем в базисном периоде.

Использование агрегированного баланса позволяет быстро по­лучить результат приближенной диагностики финансовой устой­чивости предприятия. Как показывает практика, долгосрочные кредиты и займы, собственный капитал предприятия преимуще­ственно направляют на приобретение основных средств и другие внеоборотные активы. Для того чтобы поддерживать платежеспособность, необходимо соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < (Собственный капитал х 2 — Внеоборотные активы).

Аналитический баланс второго уровня агрегирования удобен при проведении экспресс-оценки структурной динамики показа­телей финансовой деятельности предприятий.