Заглавная страница Избранные статьи Случайная статья Познавательные статьи Новые добавления Обратная связь FAQ Написать работу КАТЕГОРИИ: АрхеологияБиология Генетика География Информатика История Логика Маркетинг Математика Менеджмент Механика Педагогика Религия Социология Технологии Физика Философия Финансы Химия Экология ТОП 10 на сайте Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрацииТехника нижней прямой подачи мяча. Франко-прусская война (причины и последствия) Организация работы процедурного кабинета Смысловое и механическое запоминание, их место и роль в усвоении знаний Коммуникативные барьеры и пути их преодоления Обработка изделий медицинского назначения многократного применения Образцы текста публицистического стиля Четыре типа изменения баланса Задачи с ответами для Всероссийской олимпиады по праву Мы поможем в написании ваших работ! ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?
Влияние общества на человека
Приготовление дезинфицирующих растворов различной концентрации Практические работы по географии для 6 класса Организация работы процедурного кабинета Изменения в неживой природе осенью Уборка процедурного кабинета Сольфеджио. Все правила по сольфеджио Балочные системы. Определение реакций опор и моментов защемления |
Систематизация и обобщение результатов анализаСодержание книги
Поиск на нашем сайте
Результаты аналитического исследования финансово-хозяйственной деятельности организации в целом или ее подразделений должны быть оформлены в виде документов: пояснительной записки, справки, заключения. Пояснительная записка составляется при направлении результатов анализа в вышестоящую организацию. Ее содержание должно быть достаточно полным. Кроме выводов о результатах хозяйственной деятельности и предложений по их улучшению объяснительная записка должна содержать общие вопросы – экономический уровень развития хозяйства, условия хозяйствования, результаты выполнения планов по отдельным направлениям деятельности. Она может содержать аналитические расчеты, таблицы, графики и т. п. Если результаты анализа предназначены для внутрихозяйственного использования, они оформляются в виде справки. Заключение пишется, когда анализ проводится вышестоящими органами управления или привлеченными со стороны организациями. Содержание справки и заключения может быть более конкретным, акцентированным на отражении недостатков или достижений, выявленных резервов, способов их освоения. Здесь может отсутствовать общая характеристика предприятия и условий его деятельности. Бестекстовая форма результатов анализа представляет собой систему аналитических таблиц и не содержит объяснительного текста. Таблицы строятся в соответствии с требующимися для анализа данными. При этом не нужно стремиться дать в одной таблице все показатели работы фирмы или вводить множество таблиц. Таблицы должны быть наглядными и простыми для использования.
№13
14№
№15. ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ, ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ Финансовое состояние – комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Главная цель управления финансами предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса. Финансовое состояние зависит от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия. Основные задачи анализа финансового состояния: • своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования; • поиск резервов улучшения финансового состояния, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия; • разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния; • прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей ФСП при разнообразных вариантах использования ресурсов Анализ финансового состояния предприятия включает следующие основные направления: 1) оценка имущественного положения и структуры капитала: - анализ размещения капитала; - анализ источников формирования капитала; 2) оценка эффективности и интенсивности использования капитала: - анализ рентабельности капитала; - анализ оборачиваемости капитала; 3) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности: - анализ финансовой устойчивости; - анализ ликвидности и платежеспособности; 4) оценка кредитоспособности и риска банкротства. Для анализа финансового состояния предприятия по перечисленным направлениям используются как внутренние, так и внешние источники информации.
Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия являются данные годовой бухгалтерского отчетности: Форма № 1 — бухгалтерский баланс; Форма № 2 — отчет о прибылях и убытках; Форма № 3 — отчет об изменении капитала; Форма № 4 — отчет о движении денежных средств; Форма № 5 — приложение к бухгалтерскому балансу; Пояснительная записка. Наиболее полная информация для анализа содержится в бухгалтерском балансе, так как финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Итог (валюта) баланса по состоянию на конкретную дату отражает общую сумму средств, вовлеченных в деятельность предприятия. Использование внешней информации, отражающей состояние отдельных отраслей экономики, рынка капитала, развития конкуренции, является неотъемлемой частью информационного обеспечения финансового состояния организации. Для анализа финансовых результатов и рентабельности используется отчет о прибылях и убытках (форма №2), в котором отражается формирование финансовых результатов от текущей, операционной и внереализационной деятельности. Для оценки изменений отдельных источников формирования собственного капитала и способности к самофинансированию используется форма № 3 «Отчет об изменении капитала». «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) содержит информацию о притоках и оттоках денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
№16. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса. Важным направлением анализа динамики и структуры баланса являются вертикальный и горизонтальный анализы, в ходе которых оцениваются удельный вес и структурная динамика отдельных групп и статей актива и пассива баланса. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга и на практике обычно строят аналитические таблицы, в которых анализируется как структура отчёта, так и динамика её отдельных показателей. Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом осуществляется переход к относительным показателям, что позволяет провести сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых вычисляются абсолютные показатели изменения балансовых сумм и относительные показатели роста (снижения) этих сумм.
№17. ПОНЯТИЕ ЛИКВИЛНОСТИ. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ Платежеспособность оценивают по данным бухгалтерского баланса на основе диагностики ликвидности оборотных средств. Ликвидность рассматривают с двух сторон: как время, необходимое для продажи активов, и как сумму, вырученную от их продажи. В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене. В общем случае платежеспособность оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным долговым обязательствам. Краткосрочные долговые обязательства отражают итог пятого раздела пассива баланса, если из него вычесть задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (стр. 630), доходы будущих периодов (стр. 640) и резервы предстоящих расходов (стр. 660). Все активы предприятия в зависимости от скорости их превращения в денежные средства (степени ликвидности) условно разделяют на четыре группы: наиболее ликвидные активы А1 – все статьи денежных средств, которые могут быть использованы для немедленного выполнения предприятием текущих расчетов. В эту группу могут быть включены также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); быстро реализуемые активы А2 – в основном состоят из дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты; медленно реализуемые активы А3 – наименее ликвидные активы, к которым относят запасы, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям за минусом статьи по расходам будущих периодов; трудно реализуемые активы А4 – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода времени. В эту группу включают статьи первого раздела баланса «Внеоборотные активы». Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируют следующим образом: наиболее срочные обязательства П1 – кредиторская задолженность за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные пассивы П2 – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 мес. после отчетной даты; долгосрочные пассивы П3 – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (итог четвертого раздела баланса «Долгосрочные обязательства»); постоянные пассивы П4 – статьи третьего раздела баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи пятого раздела баланса: «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (стр. 630), «Доходы будущих периодов» (стр. 640), «Резервы предстоящих расходов» (стр. 650) за минусом расходов будущих периодов (стр. 216). Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л) определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Дср к краткосрочным долговым обязательствам Доб: Ка.л = А1: (П1+П2) = Дср:Доб. Этот коэффициент отражает соотношение самых ликвидных активов к текущим обязательствам. Его значение должно быть не ниже 0,2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Кбл = (А1 + А2): (П1 + П2) = (Дср + Дз): Доб, где Дз – дебиторская задолженность. Оптимальная величина этого коэффициента находится в пределах от 0,8 до 1,0. Она может быть гораздо более высокой из-за неоправданного роста дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности (К т.л ): К т.л = (А1 + А2 + А3): (П1 + П2) = (Дср + Дз + Зм): Доб, где Зм – стоимость запасов за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям. Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами или сколько денежных единиц текущих активов приходится на 1 денежную единицу текущих обязательств. Норматив не ниже 2,0. Исчисление трех различных коэффициентов интересует конкретного пользователя: для поставщиков сырья, материалов и услуг – коэффициент абсолютной ликвидности; для банка, кредитующего данное предприятие, – коэффициент быстрой ликвидности; для держателей акций и облигаций – коэффициент текущей ликвидности. При диагностике ликвидности баланса рассматривают следующие соотношения: баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4; баланс абсолютно неликвиден, а предприятие неплатежеспособно, если имеют место соотношения: А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≤ П3; А4 ≥П4. Во втором случае предприятие характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и возможности погасить текущие обязательства без продажи внеоборотных активов. В случае абсолютно ликвидного баланса выполнение четвертого неравенства обязательно при выполнении первых трех, так как А1 + А2 + А3 + А4 = П1 + П2 + П3 + П4. Поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости. №18. ПОНЯТИЕ, ЗНАЧЕНИЕ И АБСОЛЮТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях разумного (допустимого) экономического риска. Платежеспособность – это проявление финансовой устойчивости, которое отражает способность предприятия своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Кредитоспособным является предприятие, которое имеет все предпосылки получить кредит и способно своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой процентов за счет прибыли или других финансовых источников, возможно, заемных средств. Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Абсолютная устойчивость – крайне редкое для предприятий АПК положение, которое выражается соотношением 3<Особ + К. Нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность, соответствует условию 3=Особ + К. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности: 3= Осо6 + К+ Иосл. Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина Иосл(источников собственных средств) в виде краткосрочных кредитов и других заемных средств не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции: Зс + 3г.п≥Кз; Зн.п + 3б.п≤Сд; Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, так как денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности и просроченных ссуд: 3>Осо6 + К. (3 – запасы;Особ – собственные оборотные средства; К – кредиты банка под товарно-материальные ценности; Иосл – источники, ослабляющие финансовую напряженность; Зс – сырье, материалы и другие аналогичные ценности; 3г.п – запасы готовой продукции; Кз – краткосрочные кредиты и займы для формирования запасов; Знп – незавершенное производство; Збп – расходы будущих периодов; Сд – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат). Источники формирования запасов характеризуются тремя основными показателями: 1. Наличие собственных оборотных средств (Ocoб) определяют как разницу между капиталом и резервами (третий раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (первый раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал: Ocoб = III П – IА, 2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Сд) определяют путем суммирования чистого оборотного капитала и величины долгосрочных пассивов: Сд= Ссоб + IVП. 3. Общую величину основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) определяют путем увеличения показателя Сд на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС): Ои = Сд + КЗС. Трем показателям наличия источников запасов соответствуют три варианта обеспеченности запасов источниками формирования. 1.Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств: ∆ Ссo6 = Ссоб – 3. 2.Излишек (+) или недостаток (–) собственных и долгосроч ных источников формирования запасов: ∆СД = СД – 3. 3.Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов: ∆ОИ = ОИ – 3. В современных условиях, когда хозяйственная деятельность может осуществляться не только за счет собственных, но и за счет заемных средств, важна такая характеристика, как финансовая независимость. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка) определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел пассива баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия: Ка = III П: ВБ(валюта баланса). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз.с) – это отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел пассива баланса) к собственным средствам (третий раздел пассива баланса). Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием в расчете на 1 руб. вложенных в имущество собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств с коэффициентом автономии имеет следующую связь: Кз.с = (1: Ка) – 1. Отсюда следует, что при коэффициенте автономии Ка = 0,5 Кз.с = 1,0. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км) показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала. Формула имеет вид Км = (III П – IА): III П Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ко.с = (III П – IА): II П. Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия (Кр.а) – отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия: Кр.а = стр. 100 + стр. 120 + стр. 211 + стр. 213 баланса: стр. 300 баланса Для определения типа финансовой устойчивости предприятия необходимо провести соответствующие расчеты. Тип финансовой устойчивости определяют по наличию излишков или недостатков оборотных средств и использованию долгосрочных и краткосрочных источников их формирования. Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижении его финансовой устойчивости. Если этот коэффициент превышает единицу, то полагают, что финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может несколько превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономии предприятия. Уменьшение коэффициента маневренности собственного капитала свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формировании оборотных средств за счет заемных. Прирост коэффициента маневренности улучшает финансовую устойчивость предприятия в последующий период. Оптимальным значением коэффициента принято считать 0,5 и выше. Предельное значение коэффициента обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами должно быть не ниже 0,3, а при соотношении Ко.с ≤ 0,1 структура баланса признается неудовлетворительной. Повышение коэффициента реальных активов в имуществе предприятия характеризует рост производственного потенциала. Для предприятий АПК его значение должно быть не менее 0,3; значительное снижение рассматриваемого коэффициента может свидетельствовать о потере производственной мощности или переориентации с производственной деятельности, например, на посредническую. Значениякоэффициентов зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств и др. Поэтому оценку динамики коэффициентов можно исследовать по группе родственных предприятий, возможно конкурентов, или во временном аспекте.
|
||||
Последнее изменение этой страницы: 2016-08-26; просмотров: 379; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы! infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.148.108.144 (0.011 с.) |