Законы денежного оборота. Формула обмена.

Важной проблемой регулирования и оптимизации денежного оборота является задача определения количества денег, необходимых для обращения.

Первоначально данный закон трактовался как закон, определяющий количество денег, необходимых для товарного обращения. Поскольку в процессе обращения товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количество влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда товаров. В данном экономическом законе выражена экономическая зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег. Отсюда для функции денег как средства обращения просматривается и другая закономерность: чем быстрее оборачиваются деньги (переходят из рук в руки), тем меньшее их количество необходимо для обращения.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен следующим образом:

(1)

где Кобр — количество денег, необходимых для обращения; Ц — сумма всех цен товаров, услуг; О — объем товаров; V — скорость оборота одноименной денежной единицы (количество оборотов, которые совершит каждый денежный знак).

К. Маркс определял количество денег, необходимых для обращения, не только для функции денег как средства обращения, но и для функции денег как средства платежа:

(2)

где Кобр — сумма цен реализованных товаров; Ц — сумма цен реализуемых товаров; К — сумма цен товаров, проданных в кредит; По — сумма платежей по обязательствам; Пвз — сумма взаимопогашающихся платежей;

V — среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.

Представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции определяют количество денег, необходимых для обращения, несколько иным путем. Для этого применяется уравнение обмена И. Фишера:

(3)

где М — масса денег в обращении;

V — скорость обращения денежных знаков;

Р — сумма цен товаров;

Q — их объем;

(Q × P = Y) — номинальный объем ВНП.

По мнению авторов данной концепции, для обращения необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных в рамках национальной экономики товаров и услуг.

В современной рыночной экономике используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимых для обращения. Одна из них имеет следующий вид:

(4)

Произведение величины денежной массы на скорость обращения денег (V) равно произведению уровня цен на реальный национальный продукт (Py); Py — показатель номинального национального продукта близок к показателю номинального ВВП.

C учетом корректировки на инфляцию данную формулу можно представить следующим образом:

(5)

где М — денежная масса в обращении;

Y — реальный ВВП;

Р — темп роста инфляции;

V — скорость обращения денег.

Согласно данной формуле, количество денег в обращении прямо пропорционально темпу роста ВВП (Y) и инфляции (Р) и обратно пропорционально скорости оборота денежных знаков.

По оценке специалистов, количественно выразить сумму всех платежей в экономике (предприятий, населения, бюджета, рынков, кредитных организаций) с учетом инфляции, реализации товаров без участия денег, конкретного выражения суммы номинального ВВП, который не тождественен ВВП, представляется затруднительным.

Скорость обращения денег может быть рассчитана по одной из следующих формул:

(6)

где ВВП — номинальный ВВП;

М0, М1, М2 — агрегаты денежной массы.

Из данной формулы вытекает, что скорость обращения денег (денежных знаков, денежной массы) равна соотношению объема ВВП и средней денежной массы (например, за год). При участии в расчетах этих и других многочисленных показателей точно определить количество денег, необходимых для обращения, и скорость их обращения не всегда удается.

Практика показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих ценах в условиях прежней скорости обращения денег. В связи с этим необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический рост.