Цели и функции центральных банков.

Центральные банки являются регулирующим звеном в банковско системе, поэтому основные цели их деятельности — укрепление денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости национально денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валю- там, развитие и укрепление банковской системы страны, обеспечение эффективного и бесперебойного осуществления расчетов.

В наиболее часто встречающихся определениях задачи и функции центрального банка обычно сводятся к перечислению тех операций, которые банки фактически осуществляют. Такой подход с юридической точки зрения приемлем, так как позволяет законодательным путем закрепить за центральным банком определенный набор операций.

Например, в Законе о Банке России выделяются 19 функций ЦБ РФ.

К основным функциям, осуществляемым подавляющим большинством центральных банков, целесообразно отнести регулирующую, контролирующую и обслуживающую. Все остальные являются дополнительными функциями.

К регулирующей функции относятся: регулирование денежной массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом; денежно-кредитное регулирование, разработка и проведение государственной денежно-кредитной политики. Это достигается путем уменьшения или увеличения объема наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики и др., а также путем организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков (нередко последнюю относят к обслуживающей функции).

Контролирующая функция тесно связана с регулирующей и осуществляется путем контроля и надзора за работой кредитной системы. Эта функция включает определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е. процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Центральный банк, пользуясь данными статистической отчетности кредитных организаций, осуществляет контроль за их деятельностью, выполнением установленных центральным банком нормативов. Степень такого контроля существенно меняется в зависимости от законодательства и традиций отдельных стран. В некоторых странах наряду с центральными банками контроль и надзор за деятельностью кредитных организаций проводят специально уполномоченные на это органы.

Обслуживающая функция включает в себя выполнение роли финансового агента правительства и создание научно-исследовательского, информационно-статистического центра. Во многих странах по закону центральный банк обязан давать при необходимости рекомендации федеральному правительству, а также снабжать его информацией о со- стоянии кредитной системы.

 

Выбор целей и механизм денежно – кредитной политики государства.

Внешнее регулирование осуществляется уполномоченными на это государственными органами, важнейшим из которых в данном случае является центральный банк страны. Последний регулирует деятельность экономических субъектов через денежно-кредитную систему. Воздействуя на денежно-кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, а также ход экономического развития страны. Степень регулирующего воздействия центрального банка на экономику во многом определяется особенностями его работы в отдельно взятой стране. Специфика национальной банковской системы в значительной степени влияет на выбор центральным банком методов и инструментов денежно-кредитного регулирования.

ЦБ экономически развитых стран имеют в своем распоряжении ряд инструментов, которые они используют для воздействия на экономику. Традиционно к таким методам относятся дисконтная (учетная) и залоговая политика, политика минимальных резервов, операции на открытом рынке, депозитная политика, валютная политика. Содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок. Основной принцип определения стратегии центральных банков —ориентация на внутренние (регулирование темпов роста денежной массы) или внешние (регулирование валютного курса национальной д.е. по отношению к иностранной) показатели.

Выбор той или иной стратегии центрального банка зависит от ориентации экономики страны. При этом наблюдается следующая тенденция. Центральные банки экономически развитых стран с мощным внутренним рынком придерживаются регулирования темпов роста денежной массы в пределах расчетного индекса. Такая стратегия принята, например, ФРС США.

Выбор и сочетание инструментов, применяемых в определенной экономической ситуации, зависят от стратегии центрального банка. Тем не менее, можно выделить два основных требования, предъявляемые к инструментарию центрального банка любой экономически развитой страны: максимальная действенность (способность ЦБ как можно более точно реализовать цели экономического регулирования с его стороны) и равномерность.

Основные стратегии:

· Дисконтная (учетная) и залоговая политика центрального банка (проводится в целях воздействия на ситуацию на рынке ссудных капиталов путем изменения условий рефинансирования коммерческих банков. Механизм - переучет векселей и залог ценных бумаг)

· Политика обязательных резервов (ЦБ используют различную структуру минимальных резервов для коммерческих банков при неодинаковой амплитуде и частоте изменений их величины, специфике начисления процентов и т.п.)

· Депозитная политика (направлена на регулирование движения потоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов)

· Операции на открытом рынке (покупка и продажа ценных бумаг: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства, облигации государственного займа, промышленные облигации, первоклассные краткосрочные ценные бумаги)

· Динамические операции (направлены на изменение денежно-кредитных отношений с целью воздействия на экономическую ситуацию в стране в целом)

· Защитные операции (проводятся в целях компенсации нежелательных изменений в структуре банковских резервов)

· Валютная политика

· Дисконтная политика (проводится не только для изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но и для регулирования валютного курса и платежного баланса)

· Девизная политика (проводится центральным банком в форме покупки или продажи иностранных валют (девизов))

Центральный банк как субъект денежно – кредитного регулирования.

Существует два типа денежно-кредитного регулирования:

-внутреннее (осуществляется внутри кредитной организации и направлено только на ее собственную деятельность);

-внешнее (осуществляется уполномоченными органами, важнейший из которых в данном случае Центральный банк страны)

ЦБ имеют в своем распоряжение ряд инструментов, с помощью которых они воздействуют на экономику страны:

Дискретная (учетная) и залоговая политика ЦБ.

Эта политика проводится в целях воздействия на ситуацию на рынке ссудных капиталов путем изменения условий рефинансирования коммерческих банков. При осуществлении дискретной и залоговой политики ЦБ может селективно воздействовать на определенные отрасли народного хозяйства путем поощрения или ограничения приема к переучету или в залог векселей определенного рода посредством модификации требований к их качеству. Учетная и залоговая политика ЦБ является способом его непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов, что влечет за собой косвенное воздействие на экономику.