Механизм банковской мультипликации.

В связи с особенностями функционирования банковской системы как самостоятельного, автономного профессионального участника хозяйственного оборота (специфика правовой базы и проводимых ею операций) может быть представлен механизм банковской мультипликации. Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и рассчитывается с помощью определенных коэффициентов:

1) коэффициентом банковской мультипликации:

= ;

2) коэффициентом изменения денежной массы:

где М2н.г — денежная масса на начало года; М2к.г — денежная масса на конец года; М0н.г — наличные деньги на начало года.

Механизм банковской мультипликации может существовать только в рамках двухуровневой банковской системы, причем первый уровень — центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческие банки заставляют его действовать, причем действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков. Механизм банковской мультипликации действует независимо от того, предоставлены кредиты коммерческим банкам или они предоставлены правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджетные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам, и включается механизм банковской мультипликации. Он заработает не только от предоставления центральным банком кредитов, может быть задействован и в ситуациях, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в обязательный резерв. В этом случае также увеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равных условиях приведет к росту кредитования и включению механизма банковской мультипликации. Из всех вложений коммерческих банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т.е. позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системой страны в целом. Чем больше удельный вес кредитов в его активах, тем больше его эмиссионная деятельность.

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денежная масса в обороте. Обратим внимание на то, что размер возможного увеличения денег коммерческими банками не зависит от их числа.

Большое значение при оценке механизма банковской мультипликации приобрели различные факторы, влияющие на его коэффициент.

Увеличение минимального размера установленного законодательством основного (или уставного) капитала коммерческого банка и банковской системы в целом подталкивает коэффициент мультипликации к росту.

Но при официальном увеличении устанавливаемого минимального размера капитала количество банков может сократиться настолько, что совокупная величина капитала всей банковской системы может уменьшиться.

Конъюнктура отдельных сегментов финансового рынка, изменения денежных доходов населения, величина кредитов центрального банка коммерческим банкам и правительству, изменения уровня цен на товары и услуги, структура привлеченных ресурсов, состояние системы безналичных расчетов, объемы межбанковских кредитов оказывают также повышательное влияние на процесс функционирования механизма мультипликации.

Однако по ряду позиций восходящая тенденция может изменить свое направление на противоположное. Например, это возможно при предпочтении кредитными институтами операций на рынке ценных бумаг и валютном рынке. Инфляционный рост цен на товары и услуги, не сопровождаемый подъемом производства, вынуждает банки на сокращение объемов своего кредитования.