Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.

Критерии количественной оценки риска:

1)Решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него

2)Рисковое решение должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление

3) Рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, необходимого на реализацию решения

Количественный анализ – определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статическими методами. Могут использоваться следующие методы количественными анализа:

1. Статистический. Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии за определенный промежуток времени, устанавливается величина и частота получения определенного результата и на основе этого составляется прогноз на будущее.

С этой целью рассчитывается коэф. вариации (V), который характеризует изменение колич. оценки признака при переходе от одного варианта к другому.

До 10% - слабая колеблемость; от 10% до 25% - умеренная; от 25% - высокая

Среднее ожидаемое значение события является средневзвеш. величиной:

Для окончат. решения необходимо измерить колеблемость показателей. Для этого рассчитываются дисперсия и среднее квадратич. отклонение:

;

При упрощенном стат. методе дисперсия может рассчитываться так: , где

Pmax,min – вероятность получения максимального и минимального доходов;

xmax,min – максимальная, минимальная величина дохода;

x – средняя ожидаемая величина дохода.

2. Метод оценки вероятности ожидаемого ущерба основан на том, что степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет. Наилучшим является решение с минимальным размером рассчитанного показателя. Математически суть этого метода можно выразить в виде формулы:

R = A*p₁ + (A + B)*p₂, где А и В – ущерб при принятии различных решений; р₁ и р₂ – степень вероятности получения ущерба.

 

3. Метод минимизации потерь основан на расчете возможных потерь при выборе определенного варианта решения задачи. С этой целью выделяют потери, вызванные неточностью изучаемой модели («риск изучения» Rи), и потери вызванные неточностью и неэффективностью управления («риск действия» Rд). Т.о. средние потери в настоящем и будущем дает их сумма: R = Rи + Rд.

4. Математический метод заключается в использовании для оценки риска критерия мат. ожидания, критерия Лапласа и критерия Гурвица.

Выбор варианта решения	Состояние “среды” (S) и их вероятности (р)
S1(p1)	S2(p2)	Sj(pi)
A1	X11	X12	X1j
A2	X21	X22	X2j
Ai	Xi1	Xi2	Xij

В таблице Xij обозначает результат, который можно получить от i – го решения при j- том состоянии среды. Критерий математического ожидания определяется по формуле: К = max M(xi)

M(xi) – математическое ожидание результата для i- той строки

Математическое ожидание рассчитывается по формуле: , где рj –вероятность j –того состояния среды. Оптимальным считается решение, которому соответствует наибольший результат.

Если все состояния среды имеют равную вероятность, то для расчетов используется критерий Лапласа

Критерий Гурвица рассчитывается по формуле:

α – параметр оптимизма, задаваемый в зависимости от оценки ситуации менеджером: при оптимистической оценке α>0,5; при пессимистической α<0,5. Если α=1, то называется «максимакс», если α=0, то «максимин».

5. Метод использования дерева решений. Графический способ. К нему прибегают, когда решение принимается поэтапно или когда с переходом от одного варианта решения к другому меняются вероятности наступления событий. «Дерево решений» создается слева направо, а анализируется справа налево. По ветвям соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Для каждого разветвления рассчитывается вероятность положительного и отрицательного результата, в конце каждой финальной ветви – ожидаемый результат. Трудоемкий и не учитывает факторов внешней среды.

6. Оценка риска на основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия – один из самых доступных и достоверных методов.