Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия как элемент финансового механизма.

Система внешней поддержки финансовой деятельности предприятия включает:

· Государственное и другие внешние формы финансирования предприятия;

· Кредитование предприятия. Этот механизм основан на предоставлении предприятию различными кредитными институтами разнообразных форм кредита;

· Лизинг (аренда). Этот механизм основан на предоставлении в пользование предприятию целостных имущественных комплексов, отдельных видов необоротных активов за определенную плату на предусмотренный период;

· Страхование. Механизм страхования направлен на финансовую защиту активов предприятия и возмещение возможных его убытков при реализации отдельных финансовых рисков;

· Прочие формы внешней поддержки финансовой деятельности предприятия (лицензирование, государственную экспертизу инвестиционных проектов).

 

Содержание финансового механизма.

ФМ на предприятии осуществляется с помощью фин. механизма, представляющего собой систему взаимодействия централизованно установленных гос. законов и НПА, регулирующих финансы предприятия, образование и использование фондов фин. ресурсов и др. ден. фондов, обеспечивающих активную хоз. деят-ть предприятия. Фин. механизм формирует системный подход к оптимизации затрат, выявлению резервов производства и снижению с/с продукции, росту прибыли и уровню рентабельности, повышению конкурентной позиции на рынке и т.п.

Финансовый механизм – совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты фин. управления для достижения намеченных стратегических целей. Он призван содействовать наиболее полной реализации финансами своих функций. Фин. механизм включает нормативно-правовое регулирование финансов предприятий, внутреннюю систему регулирования, фин. инструменты, рычаги и стимулы, показатели, нормативы, лимиты, информац. базу и др. элементы.

Помимо перечисленных элементов, в фин. менеджменте следует также учитывать и такие внешние рыночные регуляторы, как курсы валют, уровень цен, различные индексы, отражающие общее состояние рынка и его конъюнктуру в отдельных сегментах, котировки фин. инструментов на фондовом рынке и т.п.

Эффективность фин. механизма обеспечивается только при условии активного использования всех фин. категорий: выручки, прибыли, амортизации, ОФ и оборотных средств, кредита, налогов и др.

 

Система финансовых рычагов и стимулов

Система финансовых рычагов и стимулов представляет собой формы воздействия на процесс принятия и реализации управленческих решений в области финансовой деятельности в целях более эффективного использования ресурсов, выполнения требования расчетно-платежной дисциплины: ставки налогов; штрафы, пени, неустойки; нормы амортизации; ставки процентов по кредитам и депозитам; уровень прибыли; размер дивидендных выплат.

Каждый финансовый рычаг выполняет определенную функцию и имеет конкретную характеристику. Однако в совокупности они взаимосвязаны между собой и представляют целостную систему показателей, используемых при организации и регулировании финансовых отношений.

Участвуя в формировании и использовании фондов денежных ресурсов, финансовые рычаги должны воздействовать на экономическую деятельность хоз. субъектов, стимулировать экономический рост, повышение производительности труда, улучшение качества продукции, выполнять все другие задачи, связанные с организацией производства в условиях коммерческого расчета. Воздействие финансовых рычагов на развитие общественного производства зависит от функций, которыми они наделены, и от реализации этих функций на практике.

Важное значение играет как в производственной, так и непроизводственной деятельности система финансовых стимулов, являющихся рычагами воздействия на общественное производство. Превращение финансов в инструмент, обеспечивающий органическое включение товарно-денежных отношений в механизм управления рыночной экономикой, усиление воздействия финансов на производство в современных условиях хозяйствования происходит путем совершенствования всех форм финансовых отношений, в том числе и посредством активизации финансовых стимулов — поощрением за хорошие показатели деятельности и применением санкций за нарушения.

Различного рода стимулы, выражающие содержание финансового механизма, могут быть применены при формировании доходов, накоплений и фондов. Широкий спектр различных льгот предусмотрен по налогам, взимаемым в бюджет путем частичного или полного освобождения предприятий от их уплаты. Целью стимулирования является увеличение средств, направляемых на мероприятия, связанные с развитием производства, с социальными потребностями работников, природоохранными действиями, благотворительными целями, расширением производства отдельных видов продукции (работ, услуг).

12. Финансовые инструменты.

Фин инструмент - договор между двумя сторонами, в результате которого у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой либо долевое, либо долговое обязательство.

Две группы: первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные или производные (фьючерсы, опционы, форварды, процентные и валютные свопы).

Система финансовых инструментов обеспечивает механизм реализации отдельных решений и фиксирует взаимоотношения предприятия с другими экономическими субъектами.

 

Финансовые методы.

Финансовый метод – способы количественной и качественной оценки обоснованности и эффективности принимаемых управленческих решений в области финансовой деятельности.

Методы:

1. Статистический метод - суть его состоит в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии за определенный промежуток времени. Устанавливается величина и частота получения определенного результата и на основе этого составляется прогноз на будущее. С этой целью рассчитывается коэффициент вариации. Чем больше его значение, тем сильнее колеблемость анализируемого признака. На сегодня установлена следующая оценка до 10% - слабая колеблемость, 10-25% - средняя, более 25% - высокая.

2. Балансовый метод - сопоставление взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчёта резервов повышения эффективности производства.

3. Анализ - Различные методы финансового анализа позволяют выявить слабые места в экономике предприятия, охарактеризовать его ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность, отдачу активов и рыночную активность.

4. Количественные методы оценки рисков (анализ риска банкротства) - В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся и документах годовой бухгалтерской отчетности. Основными критериями неплатежеспособности, Характеризующими структуру баланса, являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. На основании указанной системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.

5. Метод экспертной оценки - комплекс логических и математических процедур, направленных на получение от специалистов информации, ее анализ и обобщение с целью подготовки и выработки рациональных решений.

6. Метод аналогий - обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой» организм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта состоит из этапа разработки, этапа выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию.