Финансирование инновационной деятельности

 

 

Развитие инновационной деятельности на предприятии предполагает создание стройной и хорошо обоснованной системы финансирования.

Финансы охватывают денежные отношения предприятия с другими хозяйствующими субъектами и банками по оплате научно-технической продукции, контрагентских работ, поставок специального оборудования, материалов и комплектующих изделий, расчетов с учредителями, трудовым коллективом и государственными органами управления.

В качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:

· бюджетные ассигнования;

· средства специальных внебюджетных фондов финансирования НИОКР;

· собственные средства предприятия;

· финансовые ресурсы различных типов коммерческих структур (инвестиционных компаний, коммерческих банков, страховых обществ, ФПГ и т.п.);

· кредитные ресурсы специально уполномоченных инвестиционных банков;

· конверсионные кредиты для научно-технических и производственных предприятий оборонного комплекса;

· иностранные инвестиции промышленных и коммерческих фирм и компаний;

· средства национальных и зарубежных инновационных фондов;

· средства, образующиеся за счет амортизационных отчислений;

· частные накопления физических лиц.

Естественно, что порядок финансирования инновационных проектов в каждом конкретном случае имеет свою специфику и непосредственно связан с характером внедряемых новшеств.

Важнейшим финансовым источником, обеспечивающим решения крупномасштабных научно-технических проблем, являются средства государственного бюджета.

Внебюджетные фонды финансирования НИОКР и поддержки инноваций могут создаваться в министерствах, крупных городах и регионах, а также в рамках концернов, холдингов, ФПГ.

Другими важными источниками негосударственной системы финансирования инновационных проектов в настоящее время выступают:

· собственные средства предприятия;

· средства, мобилизируемые путем эмиссии ценных бумаг;

· средства инвестиционных компаний, других предприятий и организаций, заинтересованных в скорейшем выпуске продукции;

· финансовый лизинг.

Собственные средства предприятия образуются за счет части прибыли, остающейся на предприятии (после уплаты налогов, других обязательных платежей и формирования резервного фонда) в виде фонда развития производства и фонда амортизационных отчислений.

Средства фонда развития могут использоваться на обновление и расширение производства, осуществление НИОКР инновационных проектов, освоения новой, конкурентоспособной продукции и другие цели, содействующие укреплению материально-технической базы предприятия.

Если собственных средств недостаточно, а в потенциале организации имеется солидный научно-технический задел, можно прибегнуть к дополнительной эмиссии ценных бумаг (вторичному выпуску акций). Естественно, что этот путь доступен лишь предприятиям, которые организованы в форме закрытых или открытых акционерных обществ, которые по своей природе имеют наилучшие потенциальные возможности по аккумулированию крупных финансовых ресурсов, поскольку могут размещать свои акции среди огромного числа инвесторов (как юридических, так и физических лиц).

Весьма важное место в финансовом обеспечении работы предприятия по инновационным проектам отводится сегодня и коммерческому кредиту. При этом не последнюю роль играют бизнес-планы (инноват-планы), разработанные предприятием специально для этой цели.

Все вопросы, возникающие по поводу кредитования, решаются непосредственно между банком и предприятием-заемщиком (субъектом кредитования).

Как правило, коммерческий банк кредитует только такие мероприятия, которые имеют реальные сроки окупаемости и обеспечивают окупаемость вложений за более короткое время, чем среднее по отрасли, к которой относится финансируемое предприятие.

Практика показывает, что банковский кредит, в отличие от бюджетного финансирования, позволяет повысить эффективность инвестиционных мероприятий.

Добротные и перспективные инновационные проекты могут также финансироваться и Госиннофондом Украины в порядке прохождения специальных конкурсов (см. п. 2.2 настоящего пособия).

В последнее время получает распространение финансовый лизинг. Этот вид финансовых операций находит применение прежде всего тогда, когда решается задача быстрого промышленного освоения крупных технических новаций, требующих приобретения дорогостоящих станков, оборудования, уникальной контрольно-измерительной техники, энергетических установок, транспортных средств и т.п. Именно здесь получили развитие принципиально новые виды связей между производителем и потребителем сложной продукции, основанные на долгосрочной аренде или лизинге.

Современный рынок лизинговых услуг – один из наиболее динамичных и постоянно развивающихся. В США, например, на долю лизинга приходится 25-30% в общей сумме капитальных вложений в машины и оборудование /17/.

Под лизингом понимается вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизингу) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. При этом право собственности на указанные материальные ценности на весь срок договора сохраняется за арендодателем и учитывается на его балансе.

Важно подчеркнуть, что для финансового лизинга (в отличие от других его форм) характерно то, что срок аренды, как правило, очень близок к сроку службы оборудования.

Главное преимущество лизинга в том, что при наличии рентабельного проекта предприниматель имеет возможность получить оборудование и начать новое производство без крупных единовременных затрат. Это особенно актуально для начинающих и средних предпринимателей.

По истечению срока лизингового договора (периода лизинга) и выплаты арендатором полной стоимости имущества и оговоренных процентов это имущество становится его собственностью либо, если это оговорено условиями договора, возвращается лизингодателю.

Укрепления банковской системы нашей страны и дальнейшее совершенствование налогового законодательства будут способствовать увеличению объема лизинговых операций, а, значит, расширению и укреплению технической и технологической базы производства и инновационной сферы.

 

Выводы по разделу

 

1. Любая система стремится к стабильному состоянию и хочет избежать хаоса, однако стабильность не может существовать сама по себе, без кризиса, который так же нужен развивающейся системе, как и стабильность. Кризис необходимо рассматривать как переломный момент в развитии системы, дающий простор новому. Однако кризисы не должны носить катастрофический характер для предприятия. Необходимо упреждать неблагоприятное их влияние с помощью ряда антикризисных методов управления.

2. Равновесие и развитие находятся в таком же диалектическом отношении, как: покой и движение, стабильность и кризисы, эволюция и революция, которые по своей сути принципиально различны и вместе с тем обладают органичным единством, чем правилом. Технологические прорывы, имевшие место в истории человечества, характеризуются, как правило, значительным интервалом времени от научного изобретения до его практического применения. Эти разрывы ведут к большим экономическим потерям, поэтому наметившуюся тенденцию сокращения этих разрывов необходимо всячески стимулировать.

3. Практика показывает, что не каждое обновление – благо. Задачи недавно популярного лозунга "Ручной труд на плечи машин!" нельзя понимать упрощенно. Новые машины, хотя и способствуют росту производительности труда в местах их использования, но требуют привлечения дополнительной рабочей силы для их проектирования, изготовления, монтажа, наладки, ремонта и повседневного обслуживания. Задача в этом направлении должна сводиться к тому, чтобы результаты производства росли быстрее, чем затраты на него.

4. Обновление производства – сложный, длительный, многоступенчатый и творческий процесс, состоящий из следующих групп работ:

· научное обоснование обновления производства;

· научное исследование в области обновления производства;

· техническая подготовка к обновлению производства.

· обновление производства.

Направленность и приоритетность решаются с помощью продуманных стратегических инновационных планов.

1. Тщательное обдумывание стратегии производства приводит к сокращению продолжительности инновационной цепи, появлению сопутствующих товаров. Предвидение служит информационным источником для составления нового долгосрочного плана – первого шага к активной работе предпринимателя. Стратегический план охватывает, как минимум, трехлетний период и бывает целесообразным при продолжительности 5-7 лет.

2. Сложность и длительность инновационных процессов в условиях постоянной конкуренции (даже при устойчивой экономике) сопряжены с постоянным риском получения потерь и ущерба. Риск предупреждает, с одной стороны, о возможной неудаче, а с другой – о возможности выигрыша. В этой связи вполне разумным является разработка мер упреждающего характера, сглаживания риска, отклонения (ухода) от нежелательного риска. Часто, особенно в последнее время, вопросами управления риском занимаются специально подготовленные менеджеры–риск-тейкеры.

3. Инновационная деятельность предприятия на может успешно осуществляться без постоянного воспроизводства основных фондов. Учитывая существующий уровень износа основных производственных фондов, особенно его активной части, многие специалисты считают, что в современных условиях это возможно только за счет демонополизации производства, носящей полный и всеохватывающий характер, а также должного развития НИОКР на этой базе. Важным обстоятельством в стимулировании новаций является защита авторских прав и выработка приоритетов в НИОКР.

4. Определение приоритетов в НИОКР и их планирование можно осуществлять только на основе достоверной и релевантной информации, полученной из различных источников. Составленная информационная база служит основой для разработки прогнозов деятельности предприятия в области НИОКР и планирования инноваций.

5. Прогнозирование и планирование тесно связаны друг с другом. Прогноз позволяет предвидеть появление тех или иных результатов в будущем, а план, обладая большей определенностью и директивностью, отвечать на вопрос, что должно произойти в оговоренное время и по желанию человека. Таким образом, прогноз играет роль главного критерия обоснованности плановых решений.

6. На базе выполненного прогноза руководство предприятия решает вопрос о направленности инновационных планов, задачами которого является выбор и обоснование целей инновационного развития и подготовка решений по обеспечению и достижению запланированных результатов.

7. Важнейшим условием обеспечения инновационного развития предприятия является финансирование процесса обновления производства. Тщательно составленный финансовый план часто бывает залогом успеха освоения инноваций. Крупные инновационные проекты организаций, как правило, обеспечиваются финансированием на основе специально разработанных бизнес-планов (инноват-планов), которые представляют собой обобщенный взгляд на цели предпринимательской инициативы, стратегию развития инновационной идеи, методы и эффективность ее реализации. Другим важным источником решения финансовых проблем может оказаться лизинг.

 

Основные термины и понятия

 

Стабильность и квазистабильность	Имитационная стратегия
Равновесие	Риск
Развитие	Риск-тейкеры
Кризисы	Народнохозяйственный риск
Антикризисное управление	Локальный риск
Коллизия	Оценка риска
Банкротство	Вероятность риска
Санация	Вероятность удачи
Устойчивость	Вероятность неудачи (ущерба)
Качественные преобразования	Платежная матрица
Количественные преобразования	Дерево решений
Темпы обновления	Теория игр
Технологические прорывы	Борьба с риском
Логистическая кривая	Риск-менеджмент
Научное обоснование нововведений Потери при обновлении	Право на риск Техническое перевооружение
Инвестиционный цикл	База развития инноваций
Приоритеты в НИОКР	Демонополизация производства
Стратегия обновления производства	Патент
Стратегические планы	Торговая марка
Тактика	Авторское право
Прогнозирование	Промышленный дизайн
Планирование Стратегическая новация	Информационный фонд Инноват-план
Наступательная стратегия Оборонительная стратегия	Финансирование НИОКР и проектов Бизнес-план
Авангардная стратегия	Лизинг финансовый

Вопросы для самопроверки

 

1. В чем заключается сущность стабильности и равновесия в экономике?

2. Какова роль кризисов в экономике?

3. В чем заключается антикризисное управление?

4. Каковы основные характеристики технологических разрывов и прорывов?

5. Поясните роль прогнозирования в инновационных процессах общества. Может ли прогнозирование опережать планирование? Осуществляться после разработки планов?

6. Какие основные стратегические альтернативы существуют в обновлении производства?

7. В каких случаях риск – благородное дело? Нужен ли риск в инновационной деятельности предприятия?

8. Каким образом можно определить риск и степень риска?

9. Какие методы управления рисками Вы знаете?

10. Кто такие риск-тейкеры и какова их роль в инновационном менеджменте?

11. Каковы пути защиты авторских прав при нововведениях?

12. Изложите основные источники финансирования инновационной деятельности. В чем заключается финансовый лизинг?

13. В чем заключается различие между финансовым лизингом и долгосрочным кредитованием на закупку основных производственных фондов?