Приемы разработки и выбора управленческих решений в условиях риска

 

Сущность неопределенности и риска. Принимаемые управленческие решения всегда спроектированы в будущее, поэтому ЛПР в момент при­нятия решения часто не может с абсолютной уверенностью знать, как будут развиваться события, как будет изменяться ситуация. Иными сло­вами, в момент принятия управленческого решения значителен эле­мент неопределенности и риска.

Риск — это возможная опасность по­терь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человеческого общества. Это историческая и экономи­ческая категория. Таким образом, принятие решений в условиях риска означает выбор варианта решения в условиях, когда каждое дей­ствие приводит к одному из множества возможных частных исходов, причем каждый исход имеет вычисляемую или экспертно определя­емую вероятность появления.

Как историческая категория риск представляет собой осознанную человеком возможную опасность. Это свидетельствует о том, что риск исторически связан со всем ходом общественного развития.

Как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти.

Неопределенность — это неполнота или недостоверность информа­ции об условиях реализации решения, наличие фактора случайности или противодействия. Таким образом, принятие решения в ус­ловиях неопределенности означает выбор варианта решения, когда одно или несколько действий имеют своим следствием множество частных исходов, но их вероятности совершенно не известны или не имеют смыс­ла.

Неопределенность хозяйственной ситуации обусловливается следу­ющими факторами: отсутствием полной информации, случайностью, противодействием.

Отсутствие полной информации о хозяйственной ситуации и перс­пектив ее изменения заставляет предпринимателя искать возможность приобрести недостающую дополнительную информацию, а при отсут­ствии такой возможности начать действовать наугад, опираясь на свой опыт и интуицию.

Случайность во многом определяет неопределенность хозяйствен­ной ситуации. Случайность — это то, что в сходных условиях происходит неодинаково, и поэтому ее заранее нельзя предвидеть и спрогнози­ровать. Однако при большом количестве наблюдений за случайно­стями можно обнаружить, что в мире случайностей действуют опреде­ленные закономерности. Математический аппарат для изучения этих закономерностей дает теория вероятности. Случайные события стано­вятся предметом теории вероятности только тогда, когда с ними связы­ваются определенные числовые характеристики — их вероятности.

Противодей­ствие также во многом определяет неопределенность хозяйственной ситуации. На любое действие всегда имеется противодействие. К про­тиводействиям относятся катастрофа, пожар и другие природные явле­ния, война, революция, забастовка, различные конфликты в трудовых коллективах, конкуренция, нарушения договорных обязательств, из­менение спроса, аварии, кражи и т.п. Предприниматель в процессе сво­их действий должен выбрать такую стратегию, которая позволит ему уменьшить степень противодействия, что, в свою очередь, снизит и сте­пень риска.

Существуют различные характеристики риска, описыва­ющие его как действие наудачу, образ действий в неопреде­ленной обстановке, вероятность возникновения убытка или снижения дохода по сравнению с прогнозируемым вариан­том.

Данные характеристики позволяют выделить следующие признаки рисковых ситуаций:

1) нет уверенности в достижении поставленной цели или запланированного показателя — вероятностный характер последствий принятого решения;

2) возможно определить величину потенциального ущерба или выигрыша;

3) имеется альтернативность выбора (рисковать или нет);

4) имеется возможность управления риском, т. е. снижать вероятность его возникновения и размер потерь;

5) реализация управленческого решения производится в ожидании успеха.

 

Риск при разработке управленческого реше­ния — это деятельность по преодолению неопределенности в условиях выбора альтернатив при условии наличия возмож­ности количественной и качественной оценки вероятности достижения поставленных целей. Источником риска являет­ся отсутствие знаний о будущих переменах.

Любой риск характеризуется такими элементами, как не­определенность события, наличие отклонений от поставлен­ной цели (запланированного результата) и небезразличность, т. е. риск должен задевать отдельное лицо, организацию или отдельный процесс, в отношении которых принимается уп­равленческое решение.

Риск существует только при возможной многовариантно­сти развития событий. Например, могут изменяться цены на сырье и материалы, уровень инфляции, спроса и т. д.

Реализация рискового события приводит к трем возмож­ным экономическим результатам:

— отрицательный результат (выражается в виде ущерба, убытка);

— нулевой результат (не происходит отклонения от постав­ленной цели или запланированных результатов);

— положительный результат (выгода, прибыль).

Строго говоря, рисковой может быть названа ситуация, при которой хотя бы один исход развития событий должен быть нежелательным, так как только отрицательный резуль­тат вызывает необходимость мероприятий по снижению или предотвращению риска. Например, действия конкурентов приводят к снижению объемов продаж, а следовательно, по­терям доходов предприятия.

Классификация рисков. Под классификацией рисков следует пони­мать распределение риска на конкретные группы по определенным при­знакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления риском.

В зависимости от возможного экономического результа­та решения риски делятся на чистые и спекулятивные (рисунок 3).

 

 

Рис. 3. Классификация рисков

 

Большинство экономических оценок и управленческих решений носят вероятностный, многовариантный характер. Поэтому ошибки и просчеты — вещь обычная, хотя и не­приятная. Однако менеджер всегда должен стремиться учитывать возможный риск и предусматривать определенные меры для сни­жения его уровня и компенсации вероятных потерь. В этом, собст­венно, и заключается сущность управления риском. Вопросами теории управления риском занимается риск-менедж­мент.

Риск-менеджмент — специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специа­листов, страховые компании, финансовые менеджеры. Главная цель риск-менеджмента — добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации. Международный опыт бизне­са свидетельствует, что причиной большинства банкротств являют­ся грубые ошибки и просчеты в менеджменте. Поэтому предпри­ниматели и менеджеры должны уделять особое внимание эффек­тивному управлению риском.

Основные приемы риск-менеджмента при принятии управленческих ре­шений:

– избежание риска — уклонения от мероприятия, связанного с рис­ком;

– удержание риска — оставление риска за инвестором (предпола­гая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);

– передача риска — передача ответственности за риск, например, страховой компании;

– снижение степени риска — уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.

Способы управления рисками можно разделить на два основных направления, различающихся как целями, так и применяемыми инструментами воздействия:

1) методы предупреждения и ограничения риска;

2) методы возмещения потерь.

К первому направлению (методы предупреждения и ограничения риска), преследующему цель снизить уровень риска, можно отнести следующие методы:

1) тщательную предварительную экспертизу вариантов прини­маемого решения и оценку соответствующих уровней риска;

2) распределение риска — привлечение к процессу осуществле­ния решения нескольких участников, каждый из которых принима­ет на себя определенную долю риска. При этом уровень риска, приходящийся на одного участника, естественно, снижается. Этот метод часто применяется при финансировании крупных проектов, например синдицированный банковский кредит, долевое финанси­рование строительных объектов и т.п.;

3) лимитирование риска — установление предельных сумм из­держек, связанных с определенным решением, например макси­мального размера кредита;

4) использование различного рода гарантий и залоговых опера­ций для обеспечения выполнения обязательств должника;

5) диверсификацию рисков:

– инвестирование капитала организации в различные виды дея­тельности (рекомендуется не менее 12 компаний);

– инвестирование в различные виды ценных бумаг (оптималь­ной величиной считается 8—20 видов);

– оптимизацию структуры инвестиционного портфеля (1/3 — крупные фирмы, 1/3 — средние, 1/3 — мелкие);

– дублирование поставщиков (как минимум два поставщика, а лучше — три-четыре);

– разделение партий (как минимум две партии) при транспор­тировке ценного груза;

– сбыт товаров" и услуг на нескольких рыночных сегментах (различные категории потребителей, клиентов, разные регио­ны и т.п.);

– хранение ценностей в разных местах и т.д.;

6) ориентацию на среднюю норму прибыли (доходность), так как погоня за более высокой прибылью резко увеличивает риск;

7) применение эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.

Ко второму направлению (методы возмещения потерь), имеющему цель компенсировать причиненный организации ущерб, следует отнести такие методы управления риском, как резервирование и страхование:

1) резервирование (самострахование) — создание специальных страховых или ре­зервных фондов. Так, например, акционерные общества в соответ­ствии с законом «Об акционерных обществах в Российской Феде­рации» обязаны создавать резервный фонд, предназначенный для покрытия возможных убытков и погашения облигационных займов в случае недостатка прибыли. Кроме того, если это предусмотрено уставом, может создаваться специальный фонд для выплаты диви­дендов по привилегированным акциям;

2) страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных ком­мерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т.п.

 

Теория игр все шире проникает в практику экономических решений и исследований. Ее можно рассматривать как инструмент, помогающий повысить эффек­тивность плановых и управленческих решений.

Математический аппарат для выбора стратегии в конфликтных си­туациях дает теория игр. Она позволяет предпринимателю или менед­жеру лучше понимать конкурентную обстановку и свести к минимуму степень риска. Анализ с помощью приемов теории игр побуждает пред­принимателя (менеджера) рассматривать все возможные альтернативы как своих действий, так и стратегии партнеров, конкурентов. Формали­зация данного процесса позволяет улучшить понимание проблем в це­лом. Таким образом, теория игр — собственно наука о риске. Теория игр позволяет решать многие экономические проблемы, связанные с выбо­ром, определением наилучшего положения, подчиненного только не­которым ограничениям, вытекающим из условий самой проблемы.

Позиционные игры. Многие задачи требуют анализа последователь­ности решений и состояний среды, когда одна совокупность стратегий игрока и состояний природы порождает другое состояние подобного типа. Дерево решений используется, если имеют место два или более последовательных множества решений (причем последующие решения основываются на результатах предыдущих) и (или) два или более множе­ства состояний среды (т.е. появляется целая цепочка решений, вытека­ющих одно из другого, которые соответствуют событиям, происходя­щим с некоторой вероятностью).

Дерево решений — это графическое изображение последовательности решений и состояний среды с указанием соответствующих вероятностей и выигрышей для любых комбинаций альтернатив и состояний среды.

Процесс принятия решений с помощью дерева решений в общем случае предполагает выполнение следующих пяти этапов.

Формулирование задачи. Прежде всего необходимо отбросить не от­носящиеся к проблеме факторы, а среди множества оставшихся выде­лить существенные и несущественные. Это позволит привести описа­ние задачи принятия решения к поддающейся анализу форме. Должны быть выполнены следующие основные процедуры:

– определение возможностей сбора информации для эксперимен­тирования и реальных действий;

– составление перечня событий, которые с определенной вероят­ностью могут произойти;

– установление временного порядка расположения событий, в ис­ходах которых содержится полезная и доступная информация, и тех последовательных действий, которые можно предпринять.

Построение дерева решений. На данном этапе осуществляется пост­роение дерева решений.

Оценка вероятностей состояний среды,т.е. сопоставление шансов возникновения каждого конкретного события. Следует отметить, что указанные вероятности определяются либо на основании имеющейся статистики, либо экспертным путем.

Установление выигрышей (или проигрышей, как выигрышей со зна­ком минус) для каждой возможной комбинации альтернатив (действий) и состояний среды.

Решение задачи.

Рассмотрим основные термины:

– безусловный денежный эквивалент игры — максимальная сумма денег, которую руководитель готов заплатить за участие в игре, или, что то же, та минимальная сумма денег, за которую он готов отказаться от игры. Каждый индивид имеет свой безусловный
денежный эквивалент;

– ожидаемая денежная оценка — средний выигрыш в игре, рассчитывается как сумма произведений размеров выигрышей на вероятности этих выигрышей;

– объективист — индивид, для которого безусловный денежный эквивалент совпадает с ожидаемой денежной оценкой игры;

– субъективный — индивид, для которого безусловный денежный эквивалент не совпадает с ожидаемой денежной оценкой.