Сущность, предмет, объект и субъекты хозяйственного риска

 

Деятельность субъекта хозяйствования постоянно сопряжена с неопределенностью ситуаций, которые обусловливают принятие возможных альтернативных решений и действий в условиях риска, если риск является неотъемлемой частью жизнедеятельности любого хозяйствующего субъекта, функционирующего в условиях рыночной экономики.

Риск, связанный с осуществлением производственно-хозяйственной деятельности, принято называть хозяйственным риском. В момент принятия управленческих решений относительно производственно-хозяйственной деятельности практически невозможно получить точные и полные знания об отдаленной во времени среде, в которой будет осуществляться деятельность организации, обо всех действующих или потенциально возможных внешних и внутренних факторах, оказывающих на нее влияние.

Хозяйственный риск всегда имеет место при производстве и реализации продукции или услуг, при проведении товарно-денежных и финансовых операций, при осуществлении социально-экономических и научно-технических проектов в связи с неопределенностью и изменчивостью экономической, социально-политической и экологической среды.

Следовательно, хозяйственный риск это — решение или действие в условиях неопределенности, связанное с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, в процессе которых есть возможность оценить ситуацию и достичь предпочтительных по отношению к другим субъектам результатов либо понести наименьшие потери. Во всех указанных видах деятельности приходится иметь дело с разнообразным использованием и обращением определенных видов ресурсов: материальных, трудовых, финансовых, информационных или интеллектуальных. В рискованных ситуациях есть возможность обеспечить значительный выигрыш или возникает угроза полной или частичной потери ресурсов, получения убытка.

От риска не надо отказываться, им нужно управлять с целью минимизации негативных последствий. Все это обуславливает необходимость выделения в теории и практике современного менеджмента принципиально нового направления, изучающего вопросы управления рисками.

Риск-менеджмент (управление рисками) — специфическое направление менеджмента, включающее совокупность современных принципов, методов, средств и форм управления хозяйственной деятельностью, связанной с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которого имеется возможность избежать существенных потерь или же получить дополнительный эффект, выгоду. Эффективность управления рисками может быть повышена не только за счет прогрессивных методов планирования, организации хозяйственной деятельности, но и творческого подхода к ним менеджера, предпринимателя.

Предметом хозяйственного риска являются теоретико-методологические, методические и практические аспекты исследования проблем создания адаптированной к риску системы хозяйствования.

Рискованные ситуации проявляются на глобальном (межстрановые, народнохозяйственные, межотраслевые, отраслевые, региональные, зональные, крупного предприятия) и локальном уровне. Объектами хозяйственного риска на определенном уровне являются производственный процесс, посреднические услуги, товарно-денежные и товарно-обменные операции, материальные и финансовые активы, социально-экономические и научно-технические проекты.

Субъектами хозяйственного риска могут быть работники, непосредственно занятые в различных сферах хозяйственной деятельности, а также партнеры, посредники и связанные с бизнесом государственные служащие. Вместе они создают рискогенные отношения, втягивают друг друга в рискованные связи. Так как все эти лица рискуют по поводу осуществления определенной цели, а рискованные действия каждого субъекта в большей или меньшей степени влияют на осуществление предпринимательской идеи или проекта, то риск названных лиц| объединен понятием "хозяйственный риск".

Таким образом, среда, в которой функционирует организация, характеризуется неопределенностью. Основные причины этой неопределенности состоят в следующем:

ü спонтанность природных процессов и явлений, стихийные бедствия;

ü случайность, когда в сходных условиях одно и то же событие происходит неодинаково в результате наложения многих социально-экономических и технологических процессов;

ü наличие противоборствующих тенденций, столкновения интересов;

ü военные действия, межнациональные конфликты;

ü существование различий в социально-психологических установках, оценках и поведении людей;

ü вероятностный характер НТП, поскольку практически невозможно заранее определить конкретные последствия научных открытий, технических изобретений;

ü ограниченность материальных, финансовых, трудовых и др. ресурсов;

 

ü невозможность однозначного познания объекта, процесса, явления в силу ограниченности сознательной деятельности человека.

При этом различают три типа неопределенности. Во-первых, неопределенность обстановки, которая возникает под воздействием природной среды, климата и других не управляемых человеком процессов. Эту неопределенность нельзя устранить, ее можно только предугадать, прогнозировать и приспособиться к ней. Во-вторых, неопределенность, неясность целей или их многокритериальность. В-третьих, неопределенность, связанная с действием реальных субъектов, которые могут влиять на последствия принимаемых решений.

Неопределенность, как базовое понятие рискованной деятельности несет в себе не только негативные, но и позитивные возможности.

Возможны следующие виды деятельности

ü деятельность, которая обеспечивает запланированный денежный доход в условиях небольшого риска или его отсутствии;

ü деятельность в условиях среднего уровня риска, которая не приносит ни чрезмерно высокой прибыли, ни крупных убытков

ü деятельность, связанная с высоким уровне риска. Она может принести большие доходы, но сопряжена с опасностью не менее крупных убытков.

Предприниматель не способен однозначно предвидеть, добьется он успеха или нет, выиграет ли определенную сумму или проиграет ее. Вероятен любой исход. Задача субъекта хозяйствования состоит не в том, чтобы полностью избежать той или иной неопределенности и устранить риск, а в том, чтобы снизить остроту ситуаций, предусмотреть возможные негативные и позитивные последствия рискованной деятельности в различных сферах человеческой деятельности.

Ситуация неопределенности имеет широкий диапазон: от полного неведения о будущих событиях до возможности хотя бы приблизительно определить крайние пределы случайных величин и предсказать интервалы наиболее вероятных их значений.

Таким образом, риск является следствием неопределенности. При этом зависимость между уровнем неопределенности и степенью риска может быть проиллюстрирована следующей кривой.

Когда неопределенность равна нулю, имеет место полная детерминированность, в этом случае риск практически отсутствует. При низком уровне неопределенности риск незначителен. При среднем и высоком уровне неопределённости риск существенно повышается, при сверхвысоком уровне неоределенности риск резко возрастает.

Влияние объективных и субъективных факторов на возникновение хозяйственных рисков

Неопределенность является элементом объективной действительности. В социально-экономических процессах устранитъ неопределенность будущего невозможно. Следовательно, существует объективная основа хозяйственных рисков - это неопределенность. Находясь в сфере фатального действия тех или иных факторов, управленческий персонал предприятий вынужден рисковать, принимая решения в условиях неопределенности.

Крупные организации менее всего склонны к принятию чрезмерно рискованных решений, поскольку при этом в рискованные ситуации втягиваются огромные капиталы и большое число работников. Для таких организаций в ситуациях, связанных с риском, наиболее характерной является деятельность по выработке мер, направленных на снижение риска. Экономическая активность менее крупных хозяйствующих субъектов, как правило, связана с использованием ситуаций повышенного риска.

Следовательно, чем больше активы организации, а значит выше уровень их ликвидности, тем ниже уровень риска, на который идёт организация.

 

 

Хозяйствующие субъекты проявляют готовность идти на риск в условиях неопределенности, потому что наряду с риском потерь существует возможность увеличить доход. Таким образом, риски несут в себе потенциал возможной прибыли.

Практика производственно-хозяйственной деятельности показывает, что известная доля риска является необходимым условием получения дохода. Наибольшую прибыль, как правило, приносят рыночные операции с повышенным риском.

 

В принципе существует оптимальный (равновесный) уровень риска, который при определенной степени ликвидности обеспечивает приемлемый уровень доходности.

 

Риск является неизбежной составной частью любой про­изводственно-хозяйственной деятельности. Любой вид производственно-хозяйственной деятельности несет в себе те или иные риски. Следовательно, деятельность предприятий и риск - понятия неразделимые. В теории управления хозяйственными рисками данный постулат называется аксиомой всеохватности. Сущность этой аксиомы состоит в том, что нет безрисковых видов производственно-хозяйственной деятельности. Понятие безрисковых видов хозяйственной деятельности не существу­ет – это лишь абстракция, иногда используемая исследователя­ми для упрощения ситуаций в предлагаемых ими моделях.

Хозяйственный риск характеризуется как опасность потери ресурсов или недополучения доходов. В этой связи риск тесно связан с еще одним понятием – опасность. Риск - это по сущес­тву количественная оценка опасности.

Даже в плановой централизованно управляемой экономике из-за нарушения теми или иными организациями в силу разных причин своих договорных обязательств производственно-хозяйственная деятельность была сопряжена с опасностью недопоставки продукции, невыполнения государственного плана и т.п.

В рыночной экономике производственно-хозяйственная де­ятельность осуществляется в условиях гораздо более высокой изменчивости и неопределенности социально-экономической среды. В рыночных условиях гораздо выше опасность потери ресурсов или недополучения доходов.

Задача менеджеров организации в рыночных условиях состоит в том, чтобы не избегать неизбежного риска, а уметь оценивать допустимые пределы.

Богатый опыт стран с развитой экономикой является нагляд­ным примером как процветания, так и краха, как подъема, так и банкротства субъектов хозяйствования в зависимости от умелого и неумелого поведения их менеджеров на рынке в условиях риска.

Присутствие фактора риска является сильным стимулом экономить средства и ресурсы, что вынуждает менеджеров предприятий тщательно анализировать рентабельность про­ектов, ответственно разрабатывать инвестиционные сметы, взвешивать все «за» и «против» при принятии рисковых управ­ленческих решений. Инновационная деятельность - это всегда рисковая деятельность. Вместе с тем организации, осущест­вляющие инновационную деятельность, имеют более высокую рентабельность и обладают более высоким уровнем конкурен­тоспособности по сравнению с организациями, осуществляю­щими производственно-хозяйственную деятельность с исполь­зованием традиционных технологий и оборудования, методов организации и управления производством.

Таким образом, существование риска выступает постоянным и сильнодействующим фактором развития субъектов хозяйство­вания, экономики й общества в целом. Выбор же такой тактики или стратегии управления производственно-хозяйственной де­ятельностью, которая приводит к «отсутствию» риска, вредит как самому хозяйствующему субъекту, так и обществу в целом, подрывая динамичность и эффективность экономики.

Риск – это управляемый параметр, не его уровне не тольк можно, но и необходимо оказывать воздействие. Теория управления хозяйственными рисками ориентирует менеджеров на сознательное и рациональное отношение к риску.

Хотя последствия риска чаще всего проявляются в виде потерь ресурсов или невозможности получения ожидаемой прибыли, риск - это не только нежелательные результаты приня­тых решений. При определенных вариантах принимаемых решений существует не только опасность не достичь намеченного результата, но одновременно и вероятность превысить ожидаемую прибыль. Следовательно, риск характеризуется сочетанием возможности достижения как нежелательных, так и особо благоприятных отклонений от запланированных результатов.

Оценка риска и выбор управленческих решений в условиях риска во многом зависят от человека, его принимающего. Одна и та же рисковая ситуация разными менеджерами характеризуется неодинаково, с учетом склада ума, уровня знаний и опыта, характера, готовности их идти на риск.

Предпочтения между эффективностью вложения средств и риском отражаются в виде так называемой карты предпочте­ний, на которой изображаются кривые, носящие название «кри­вых равных предпочтений», иногда их называют «кривыми без­различия».

 

Приемлемых уровней удовлетворенности (полезности) мо­жет быть несколько. В нашем примере их три. Каждая кривая равных предпочтений отражает своими точками равнопредпочтимые для лица принимающего решения пары ожидаемой эффективности и рискованности решения при данном уровне удовлетворенности человека, принимающего решения.

Сравнение вариантов осуществляется попарно. Сначала сравниваются кривые предпочтений F₁ и F₂ На множестве точек этих кривых существует область точек, когда при одних и тех же значениях ожидаемой доходности величина риска на кривой предпочтений F₁ оказывается выше, чем на кривой предпочте­ний F₂. Так, на кривых F1 и F₂ имеют место точки с одинаковой доходностью D1, при этом точка, расположенная на кривой F₁, (имеет риск R_3, а точка, расположенная на кривой F₂, имеет риск R1, который меньше R3 Поэтому, выбирая между вариантами F2, и F₃, предпочтение однозначно отдается варианту F₂, поскольку наиболее низкий приемлемый уровень у точек кривой F1, а наиболее высокий - у точек кривой F₂. Выбор же между вариантами F₂ и F₂ складывается в пользу варианта F₃, потому что при одинаковых значениях риска ожидаемая доходность точек кривой F₃ существенно выше, чем ожидаемая доходность точек кривой F₂.

В реальной жизни нередки случаи, когда выбор vежду ва­риантами зависит от того, что более привлекательно для чело­века, принимающего решение: более высокая ожидаемая доходность при большом риске или меньший риск, хоть и меньшая доходность.

Человек, принимающий рисковое решение, должен иметь как право принятия решения, необходимого для реализации намеченной цели, так и право ответственности за принятое им решение. Поэтому рисковые решения должны приниматься ме­неджером обязательно единолично. В случае рисковых реше­ний недопустимо принятие коллективных решений.

Коллектив, принявший рисковое решение, никогда не отве­чает за его выполнение. Коллективное рисковое решение в силу психологических особенностей отдельных индивидов (их анта­гонизма, эгоизма, политической или идеологической платформы, материальной зависимости и т.п.) является более субъективным, чем рисковое решение, принимаемое одним специалистом.

Итак, риск не только объективен, но и субъективен. В этой связи в теории управления хозяйственными рисками сущест­вует еще одна аксиома - аксиома приемлемости, состоящая в том, что лицо, принимающее рисковое решение, оценивает риск исходя из своих внутренних критериев, а также установок, диктуемых внешней средой, устанавливая для себя пороги при­емлемости риска для каждой конкретной ситуации и формируя свое поведение исходя из принятых при этом оценок.

Представления о границах приемлемости устанавливается субъектом интуитивно. Причем человек, принимающий риско­вое решение, воспринимая факторы, влияющие на оценку рис­ка, может правильно или неправильно представлять диапазон изменения оцениваемых показателей и потому правильно или неправильно оценивать положение верхней и нижней границ риска. При правильном представлении диапазона оцениваемых показателей лица, принимающие рисковые решения, называются реалистами, в случае неправильного - маргиналистами. Последние подразделяются на сужающих маргиналистов, уменьшающих диапазон изменения оцениваемых показателей, а значит недооценивающих значение риска, и на расширяющих маргиналистов, увеличивающих диапазон изменения оцениваемых показателей и, следовательно, переоценивающих значение риска.

Оценка менеджером риска в немалой степени определяется под воздействием результатов реализации его предыдущих решений. Ошибки, допущенные ранее в аналогичной ситуации, диктуют выбор более осторожной оценки и наоборот.