Оценка динамики изменения активов по степени риска

 

Подробности

Категория: Антикризисное управление

Для финансовой устойчивости организации большое значение имеет снижение степени риска ликвидности активов. Как известно, именно наиболее ликвидные активы обеспечивают текущую платежеспособность организации. Сокращение долей высоколиквидных активов и рост долей низколиквидных активов являются негативной тенденцией и ведут к росту финансовой неустойчивости. Таблица представляет собой удобную форму для анализа динамики изменения активов по степени риска.

Оценка динамики изменения активов организации по степени риска

 

Степень риска	Наименование активов	Доля группы активов в общем объеме		Изменение
		Предыдущий период	Отчетный период
Минимальная	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (в ценные бумаги)
Малая	Дебиторская задолженность к взысканию, запасы (кроме залежалых), готовая продукция, пользующаяся спросом, товары отгруженные, краткосрочные финансовые вложения, займы и депозитные вклады
Средняя	Незавершенное производство, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы, долгосрочные финансовые вложения
Высокая	Дебиторская задолженность, сомнительная к получению, готовая продукция, не пользующаяся спросом, залежалые товары, нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы

Ответы на экзаменационные билеты

Оценка ликвидности баланса предприятия

 

Подробности

Категория: Антикризисное управление

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения денежных обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении статей активов баланса, сгруппированных по степени их ликвидности, со статьями пассива, сгруппированными по срокам их погашения.

I. Определение группы активов организации по степени их ликвидности.

В зависимости от скорости превращения активов в денежные средства они подразделяются на следующие группы:

1. Наиболее активные активы (А1) включают в себя денежные средства, краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги на фондовой бирже и депозитные вклады. В зависимости от состава портфеля ценных бумаг возможно применение поправочного коэффициента, связанного с изменением их рыночной стоимости и ликвидности, равного 0,85-1,07.

2. Быстро реализуемые активы (А2) включают в себя краткосрочную дебиторскую задолженность, стоимость отгруженных товаров и сумму займов, предоставленных другим предприятиям. В зависимости от структуры дебиторской задолженности возможно применение поправочного коэффициента, связанного с реальными условиями ее погашения, равного 0,8-0,95.

3. Медленно реализуемые активы (А3) включают в себя запасы минус стоимость отгруженных товаров, долгосрочную дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы, долгосрочные финансовые вложения. К этим составляющим могут применяться поправочные коэффициенты, зависящие от доли затрат в незавершенном производстве (0,8-0,95), реальных условий погашения долгосрочной дебиторской задолженности (0,3-0,5), состава прочих оборотных активов (0,85-0,9), структуры долгосрочных финансовых вложений (0,9-1,1).

4. Трудно реализуемые активы (А4) включают в себя совокупную стоимость внеоборотных активов за минусом долгосрочных финансовых вложений, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

II. Определение группы пассивов организации по степени срочности их оплаты.

В зависимости от сроков исполнения обязательства организации делятся на следующие группы:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) включают в себя кредиторскую задолженность.

2. Краткосрочные обязательства (П2) включают в себя краткосрочные займы и кредиты, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и прочие краткосрочные обязательства.

3. Долгосрочные обязательства (П3) включают в себя сумму долгосрочных обязательств и задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов.

4. Постоянные (устойчивые) пассивы (П4) включают в себя сумму «Капитал и резервы».

Результаты расчетов сводятся в таблицу.

Данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации

Активы	На начало периода	На конец периода	Пассивы	На начало периода	На конец периода	Излишек или недостаток
						На начало периода	На конец периода
А1			П1
А2			П2
А3			П3
А4			П4

Для оценки ликвидности баланса необходимо сравнить значения активов и пассивов баланса. Возможны следующие ситуации:

1) А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 или А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 при (А1+А2) > (П1+П2). Нормальная платежеспособность организации.

2) А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 при (А1+А2) < (П1+П2) или А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4 при (А1+А2) > (П1+П2). Эпизодическая неплатежеспособность организации.

3) А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 < П4 при (А1+А2) < (П1+П2) или А1 < П1; А2 > П2; А3 < П3; А4 > П4 при (А1+А2) < (П1+П2). Неплатежеспособность организации.

4) А1 < П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 > П4 (А4 < П4). Хроническая неплатежеспособность организации.

5) А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4. Кризисное состояние организации, близкое к банкротству.

При анализе ликвидности арбитражный управляющий должен ответить на следующие вопросы:

1) насколько оборотные активы покрывают краткосрочную задолженность организации;

2) насколько краткосрочная задолженность покрыта оборотными средствами за вычетом наименее ликвидной составляющей – запасов.

3) насколько краткосрочная задолженность покрыта самыми быстроликвидными активами – краткосрочными финансовыми вложениями и деньгами;

 

4) насколько общая задолженность покрыта притоком денежных средств в виде чистой прибыли и амортизации.

Ответы на экзаменационные билеты