Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования

 

Подробности

Категория: Антикризисное управление

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования позволяет прогнозировать риски и возможный уровень финансовой устойчивости организации. Для этого рассчитываются следующие показатели:

1. Показатель наличия или недостатка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (П_сс):

В целях снижения риска и создания резерва к запасам и затратам следует применять поправочный коэффициент 1,05-1,10.

2. Показатель наличия или недостатка собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (П_сз):

3. Показатель наличия или недостатка общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств) для формирования запасов и затрат (П_фи):

По совокупности данных показателей определяют тип финансовой устойчивости.

Определение типа финансовой устойчивости организации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	I	II	III	IV	V
Псс	>0	≤0	<0	<0	<0
Псз	>0	>0	≤0	<0	<0
Пфи	>0	>0	>0	≤0	<0
Тип	(1; 1; 1)	(0; 1; 1)	(0; 0; 1)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)

 

Охарактеризуем типы финансовой устойчивости.

I – абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

II – нормальная финансовая устойчивость организации, надежная в большинстве случаев платежеспособность, изредка возможна кратковременная задержка платежей.

III – неустойчивое финансовое положение, частые нарушения платежеспособности, нормальное финансовое положение может быть восстановлено.

IV – финансовая неустойчивость, хроническая неплатежеспособность, организация находится на грани банкротства.

V – банкротство организации.

Отрицательные значения показателей П_сс, П_сз и П_фи могут свидетельствовать о следующих негативных явлениях:

1) чрезмерные запасы и затраты (материальные ресурсы, незавершенное производство, нереализованная продукция);

2) высокая себестоимость;

3) недостаток собственных оборотных средств;

4) недостаток собственных и долгосрочных заемных источников;

5) недостаток собственных и всех видов заемных источников;

6) высокая доля дебиторской задолженности в оборотных активах;

7) низкая фондоотдача основных средств;

 

8) низкая рентабельность хозяйственной деятельности.

Ответы на экзаменационные билеты

Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности

 

Подробности

Категория: Антикризисное управление

Состояние дебиторской задолженности имеет важное значение для платежеспособности организации. При анализе дебиторской задолженности в центре внимания должно быть определения долей оправданной и неоправданной задолженности (см. табл. 1)

Таблица 1. Анализ состояния дебиторской задолженности

Статьи дебиторской задолженности

Предыдущий период (ПП)

Отчетный период (ОП)

В том числе по срокам образования

Срок оплаты не наступил

Просрочка от 1 до 30 дней (оправданная)

Просрочка от 31 до 90 дней (оправданная)

Просрочка от 91 до 180 дней (неоправданная)

Просрочка от 181 до 360 дней (неоправданная)

Просрочка более года (неоправданная)

ПП

ОП

ПП

ОП

ПП

ОП

ПП

ОП

ПП

ОП

ПП

ОП

Дебиторская задолженность, в том числе: - покупатели и заказчики - товары отгруженные

 

Увеличение неоправданной дебиторской задолженности свидетельствует о неправильности политики предоставления отсрочек в расчетах и может вести к ухудшению финансового состояния организации. Следует также определить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей из-за предоплаты материалов поставщикам без их отгрузки организации.

Для уменьшения неплатежей могут быть предусмотрены следующие мероприятия:

1) скидки при досрочной и своевременной оплате;

2) продажа долгов банку (факторинг);

3) получение ссуды в банке на оплату обязательств (овердрафт);

4) учет векселей.

При снижении дебиторской задолженности необходимо анализировать, не списана ли она на убытки.

Состояние кредиторской задолженности имеет для организации не менее важное значение. Ведь именно неудовлетворительное состояние этой задолженности может стать для кредиторов поводом возбудить против организации дело о банкротстве.

Анализ кредиторской задолженности позволяет разработать график ее погашения, а также выявить те источники, которые позволят выполнять данный график. При анализе кредиторской задолженности рассматриваются ее структура и изменения (см. табл. 2).

Таблица 2. Анализ состояния кредиторской задолженности

Показатели	Предыдущий период	Отчетный период	Изменение
Выручка
Кредиторская задолженность, в том числе:
- расчеты с поставщиками и подрядчиками
- авансы полученные
- расчеты по налогам и сборам
- кредиты
- займы
- прочая

 

На основании полученной таблицы рассчитываются коэффициенты накопления кредиторской задолженности на 1 руб. выручки. Увеличение этих коэффициентов свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости организации.

Особую озабоченность должно вызывать увеличение в кредиторской задолженности доли задолженности перед бюджетом и фондами и перед поставщиками и подрядчиками. Это связано с тем, что просрочка обязательных платежей связана со значительными санкциями, а увеличение задолженности поставщикам ухудшает поступление материальных ресурсов, вследствие чего увеличиваются простои и ухудшается качество продукции.

Ответы на экзаменационные билеты