Международный кредит и его функции в современной экономике.

Международный кредит — движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов.

В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования. Значение функций международного кредита неравномерно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.

Во-первых, кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны. Внешняя торговля с использованием кредита стала традицией, особенно для товаров, имеющих длительный цикл изготовления, потребления и высокую стоимость. Тем самым международный кредит служит средством повышения конкурентоспособности фирм страны-кредитора.

Во-вторых, международный кредит создает благоприятные условия для зарубежных частных инвестиций

В-третьих, кредит обеспечивает бесперебойность международных расчетных, валютных, фондовых, страховых операций, обслуживающих внешнеэкономические связи страны.

В-четвертых, кредит повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны.

Функции международного кредита заключаются в следующих направлениях деятельности:

· Перераспределение капитала между государствами. Происходит усреднение нормы прибыли.

· Минимизация издержек. Международные кредиты менее затратны, например, такие ценные бумаги как чек или вексель.

· Оперативная по времени концентрация денежных средств. Кредитные учреждения имеют возможность собрать большую сумму денег за короткое время.

· Влияние на экономическую жизнь страны. Применение заемного капитала позволяет стимулировать увеличение ВНП, а также распределить его.

 66. Принципы международного кредита.

Принципы международного кредита показывают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих и стратегических задач субъектов рынка и государства. К таким принципам относятся:

1) возвратность: если полученные средства не возвращаются, то происходит безвозвратная передача денежного капитала, то есть финансирование;

срочность: обеспечивает возвратность кредита в установленные кредитным соглашением сроки;

платность: означает выплату процента по установленной в договоре ставке;

обеспеченность: проявляется в гарантии его погашения путем внесения залога;

целевой характер: определение конкретных объектов ссуды, его применение, прежде всего в целях стимулирования экспорта страны-кредитора.

Теории кредита.

В теории экономической мысли по вопросу о сущности и роли кредита выделяются две теории:

1) Натуралистическую. Представители этой теории рассматривали кредит как форму движения производительного капитала, используя относительную самостоятельность ссудного капитала и закономерности его движения. Они недооценивали роль кредита, полагая, что сущность банков заключается в их посреднической роли.

Важнейшие положения А. Смита и Д. Рикардо сводятся к следующему: 1) объектом кредита являются натуральные (надежные) вещественные блага; 2) ссудный капитал тождествен действительному, движение ссудного капитала совпадает с движением производительного капитала; 3) банки выступают как скромные посредники, поскольку кредит играет пассивную роль.

2) Капиталотворческую. Ее представители исходят из независимости кредита от процесса воспроизводства и подчеркивают его решающую роль в развитии экономики. По их мнению, банки не посредники, а учреждения, создающие капитал (отсюда название теории). Первым, кто сформулировал эту теорию, был шотландский экономист и финансист Дж. Ло (1671–1729)

Г. Маклеод сформулировал в своих работах следующие положения: 1) кредит и деньги – «покупательная сила»; 2) все, что имеет «покупательную силу», – богатство, поэтому деньги и кредит – богатство; 3) кредит приносит прибыль, значит, он является «производительным капиталом»; 4) банки – «фабрики кредита».

 68. Факторы развития международных кредитных отношений.

Современный этап развития международных кредитных отношений начался в 1990-х годах. Новый этап либерализации капитала и возникновения новых рынков пришелся именно на этот период. Если США, ФРГ, Канада и Швейцария отменили контроль над перемещением капитала в 1970 году, что во многом увеличило международные кредитные операции, то остальные страны решились на этот шаг позже: Великобритания — в 1979-м, Япония — в 1980-м, Франция и Италия — в 1990-м, а Испания и Португалия — в 1992 году. К началу 1990 года благодаря политике стран «большой семерки», а также Международный валютный фонд, в котором эти страны имеют решающее слово, капитал получил полную свободу для распространения по всему миру. Традиционно главными кредиторами остаются Соединенные Штаты, Германия, Япония и Великобритания. Кроме того, к современным кредиторам примкнула Испания.

Современный этап развития международных кредитных отношений характеризуется тем, что кредиторами и должниками в основном выступают не правительства, как в 1980-х годах, а банки и компании.

Основной движущей силой развития международного кредита выступают «горячие деньги» («hot money»), представляющие собой форму ссудного капитала, целью которой является извлечение максимальной прибыли в короткие сроки с помощью вложений в высоколиквидные кредитно-финансовые активы. «Горячие деньги» стремятся уйти за границу при неустойчивости экономики, сопровождаемой инфляцией и обесценением денег. В свою очередь, инфляция способствует развитию различных форм валютной спекуляции на понижение курса валюты. Бегство капиталов может быть обусловлено также политическими причинами (например, перед угрозой Второй мировой войны или после убийства кандидата в президенты в Мексике в 1994 году).

Глобальная финансовая либерализация, наступившая в 1970-х годах, создала климат для развития и распространения международных кредитных отношений без ограничений. К концу 1995 года 35 развивающихся стран полностью открыли свои финансовые системы для иностранного капитала. Расширяющаяся приватизация способствовала более глубокой интеграции развивающихся стран в мировую экономику, что повышало их привлекательность для международного кредита. Значительную поддержку глобальной финансовой либерализации оказали международные организации.

Еще одним фактором волнообразного развития международных кредитных отношений были процентные ставки. Низкие процентные ставки в развитых странах по сравнению с развивающимися стимулировали инвесторов искать альтернативные рынки для вложения своих капиталов.

Таким образом, процентная политика развитых стран способствовала росту международного кредита в страны с более высокими процентными ставками.

Каждый прилив международного кредитования имел общие последствия как для национальных, так и для мировой экономики. Во-первых, волны международного кредита сопровождались банковскими инновациями и изменениями в структуре кредитных систем. Во-вторых, рост международного кредита увеличивал денежную массу в стране, что способствовало динамичному экономическому развитию стран, регионов и в целом мирового сообщества. В-третьих, экономический рост, сопровождавшийся ростом цен и доступностью финансовых ресурсов, повышал инвестиционные аппетиты и приводил к спекуляциям. В-четвертых, спекулятивные операции повышали риск невозврата кредита, создавали условия для кредитных кризисов, тем самым сокращая международное кредитование и оборот международных рынков ссудных капиталов.

Таким образом, основой развития международного кредита являются выход производства за национальные границы, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства.