Структура платежного баланса.

По характеру операций публикуемые платежные балансы включают два основных раздела.

1. «Платежный баланс по текущим операциям»:

1) платежи и поступления по внешнеторговым операциям, или торговый баланс;

2) баланс услуг и некоммерческих операций, доходы и платежи по инвестициям.

2. «Баланс движения капиталов (краткосрочные и долгосрочные операции) и кредитов».

За балансом движения капиталов и кредитов следует статья «Ошибки и пропуски», которая показывает неучтенное движение краткосрочного капитала

 108. Методология составления платежного баланса.

Платежный баланс — это статистический отчет, в котором в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами за определенный период времени, следовательно, его составляют на основе четко определенных методологических принципов и правил.

Все операции в платежном балансе делятся на кредитовые (положительные) и дебетовые (отрицательные). Кредитовые операции отражают приток иностранной валюты, а дебетовые — отток (табл. 2).

На основании принципа двойной записи операций платежный баланс представляет собой балансовое тождество. Базовые понятия при составлении платежного баланса следующие:

§ экономическая территория страны;

§ центр экономических интересов;

§ резидент/нерезидент;

§ рыночная цена;

§ расчетная единица;

§ время совершения операции;

§ источники информации для составления платежного баланса.

Экономическая территория страны — это географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал. Граница экономической территории не всегда совпадает с государственной территорией, так как в экономическую территорию включаются острова, территориальные воды, территориальные анклавы в других странах (посольства, консульства, военные базы, научные станции, информационные, иммиграционные или благотворительные агентства, находящиеся в распоряжении правительства страны, которое владеет этими объектами или арендует их) и свободные экономические зоны.

Центр экономических интересов идентифицируется в том случае, если экономический субъект имеет на территории данного государства имущество, производственные помещения, строения, используемые в течение длительного времени для осуществления экономических операций или сделок. В большинстве случаев для установления центра экономических интересов достаточно признака ведения экономической деятельности и операций в течение годичного срока.

Резидент/нерезидент. В соответствии с международной практикой резидентом считается домашнее хозяйство или юридические лица, находящиеся в стране более года и имеющие в ней центр своего экономического интереса. Считается, что физическое лицо имеет в данной стране центр своего экономического интереса, если оно располагается на ее экономической территории, ведет на ней хозяйственную деятельность и осуществляет экономические операции не менее года. Права владения собственностью достаточно для того, чтобы считать, что данное лицо имеет центр экономического интереса в данной стране. Если физическое лицо находится за пределами экономической территории страны более года, оно перестает считаться резидентом. Туристы, сезонные рабочие, приграничные рабочие, персонал международных организаций, местный персонал иностранных посольств, команды кораблей и экипажи самолетов продолжают считаться резидентами той страны, которой они посланы.

Рыночная цена. Для регистрации операций в платежном балансе используют рыночные цены, т.е. цены, по которым заключаются реальные сделки между независимыми покупателями и независимыми продавцами. Существуют операции, которые в естественном виде не имеют стоимостной оценки либо не отвечают условиям механизма рыночного ценообразования:

§ поставки по бартеру — оценка производится методом аналогий. Цена аналога выбирается из однородной группы товаров. Общая стоимость экспортируемого бартера должна быть равна стоимости товаров, услуг и активов, импортируемых по бартеру;

§ операции недобровольного характера (налоги, штрафы), осуществляемые в денежной форме и не требующие оценки;

§ операции между зависимыми сторонами — перевод доходов и капитала осуществляется косвенно — путем товарообмена. При установлении такого факта оценка операции производится по ценам независимых операторов;

§ операции, в которых коммерческие соображения полностью отсутствуют (экономическая и гуманитарная помощь, дары и т.п.). В этом случае используется метод оценки, аналогичный бартеру.

Расчетная единица - при подготовке платежного баланса страна должна использовать ту расчетную единицу, которая применяется во внутренних расчетах и учете. Для пересчета данных в доллары рекомендуется использовать курс национальной валюты к доллару, фактически действовавший на рынке на дату составления платежного баланса. Если для расчетов по внешнеэкономическим операциям используют несколько валютных курсов, то пересчет данных платежного баланса производят по средневзвешенному курсу. В любом случае для пересчета каждого компонента платежного баланса следует использовать один и тот же валютный курс. Расчетная единица при составлении платежного баланса должна быть достаточно стабильной, чтобы изменения ее курса в течение учетного периода не отражались на итоговых показателях. В подавляющем большинстве стран учет и публикацию платежного баланса производят в ватюте США.

Время регистрации. Поскольку каждая операция в платежном бапансе должна представляться двумя записями, то эти записи должны быть сделаны одновременно, в момент, когда экономические ценности создают, преобразуют, обменивают, передают или ликвидируют. Возникновение финансовых требований и обязательств обычно связано переходом права собственности на какие- либо материальные ценности от одного участника сделки к другому. Если момент перехода права собственности очевиден, то им считается момент соответствующей бухгалтерской записи у покупателя и продавца.

Источниками информации о платежном балансе являются:

§ таможенная статистика — сделки с товарами, зарегистрированными таможенными органами. Таможенные органы регистрируют в своей отчетности стоимость партий товара, экспортируемых и импортируемых в страну, так как они декларируются поставщиками. Основные ошибки могут возникать в связи с завышением цены импорта (в целях перевода валюты за рубеж), занижением цены экспорта, регистрацией экспорта или импорта не по контрактной, а по справочной цене, нсрегистрирусмой торговлей (контрабанда, приграничная торговля), консигнационной торговлей. Нередко торговлю в кредит регистрируют как обычную торговлю за наличные, а не как запись, параллельную получению торгового кредита. Дары, частные и межгосударственные гранты, вообще могут не попадать в торговую статистику;

§ статистика денежного сектора — данные об иностранных активах и массивах банковской системы (Центрального банка и коммерческих банков). Ошибки могут возникать из-за того, что отчетность многих стран может не делать различия между операциями (депозитами, кредитами и проч.) резидентов и нерезидентов, не учитывает операции нерезидентов в национальной валюте, не принимает во внимание колебания валютного курса при оценке валютных резервов, хранимых в виде иностранных ценных бумаг;

§ статистика внешнего долга — данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частному внешнему долгу резидентов нерезидентам. Данные о внешнем долге могут накапливаться либо Министерством финансов РФ, либо ЦБ РФ. Однако нередко для перепроверки этих данных приходится использовать статистику стран, предоставляющих кредиты данному государству, или статистику международных организаций, прежде всего Мирового банка, ОЭСР, Банка международных расчетов. Проблемы могут быть при отсутствии разбивки на резидентов и нерезидентов в отчетности, например по внутреннему долгу;

§ статистические обзоры — данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, носяшие обычно оценочный характер, поскольку собираются через периодические опросы туристических компаний, гостиниц, миграционных бюро. Наиболее сложен сбор информации о прямых и портфельных инвестициях, инвестиционных доходах и обслуживании долга частным сектором, поскольку такие данные также оцениваются на основе только выборочного опроса предприятий. Ошибки возникают из-за того, что часть прямых инвестиций осуществляется в натуральной форме — в виде поставок машин, оборудования, технологий, которые регистрируют как обычную торговлю;

§ статистика операций с иностранной валютой особо значима для тех стран, где в соответствии с законодательством экспортеры должны обменивать иностранную валюту, полученную в форме выручки от экспорта, в ЦБ РФ или уполномоченных банках.

 109. Факторы, влияющие на состояние платежного баланса.

Платежный баланс прямо и обратно связан с процессом воспроизведения.

С одной стороны, он формируется под непосредственным влиянием процесса воспроизведение, из другого, — влияет на последний через курсовые соотношения валют, золотовалютные резервы, валютное состояние, внешнюю задолженность.

На состояние платежного баланса влияют такие факторы.

1. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.

Так, за период после Второй мировой войны и к 60-х лет торговые балансы большинства стран Западной Европы и Японии были, как правило, пассивными. Вместе с тем преобразование США за этот период у международного инвестора и кредитора привело к тому, что их торговый баланс имел огромное активное сальдо.

Обострение разногласий между тремя центрами соперничества (США, Западной Европой — ЕЭС и Японией) и падение частицы США в мировом промышленном производстве привели в 70-х годах к хроническому дефициту платежного баланса Соединенных Штатов. И наоборот, по мере усиления западноевропейского и японского центров их платежные балансы, в особенности ФРГ и Япони, в 70-ті и 80-ті года, как правило, имели значительное положительное сальдо.

На сегодня ситуация снова изменилась с учетом финансового кризиса в странах Юго-Восточной Азии и Японии.

2. Циклические колебания экономики.

Поскольку существует асинхронність современного экономического цикла, его колебания влияют на платежный баланс опосредствованно. Мировые экономические и финансовые кризы приводят к значительным дефицитам платежных балансов то одних, то других стран.

3. Возрастание заграничных государственных затрат, связанных с милитаризацией экономики и воинскими затратами.

Довольно указать, что основная масса (свыше 50 %) государственных затрат США за границей, которые отображаются в соответствующих статьях платежного баланса, представляет собой именно затраты воинского характе-РУ (удержание и оснащение воинских баз, военная помощь). С целью компенсации затрат на удержание войск за своими границами США заключили соглашения с странами — членами НАТО и Японией про их валютное возмещение, которое послужило источником очередных межгосударственных разногласий. Так, под непосредственным давлением США, которые настаивало на переоснащении армий союзников, страны НАТО в середине 80-х лет импортировали воинской продукции из США в 8 раз большее, чем продавали ее за океан.

4. Усиление международной финансовой взаимозависимости.

С 70-х лет возрастает взаимопроникновение капиталов США, Япони, стран Западной Европы, которая усиливает между ними как партнерство, так и соперничество.

 

 

Довольно сказать, что в начале 90-х лет финансовые потоки между странами "большой семерки" (420 млрд долл. США ежедневно) в 34 разы превышали платежи из международной торговли.

5. Изменения в международной торговле.

Резкий рост мировых цен на нефть (в 18 раз в 1980 г. против 1971 г.) привело к дефициту текущих операций платежных балансов стран — импортеров нефти и активизации платежных балансов нефтедобывающих стран — членов ОПЕК.

В географии товарных потоков отмечается значительное расширение взаимного обмена между промышленно развитыми странами при сокращении удельного веса стран, которые развиваются, в их внешней торговле.

6. Влияние валютно-финансовых факторов.

С введением плавающих курсов значительно возросли риски валютных потерь, в особенности под влиянием резких колебаний курсов ведущих валют мира, которые наиболее частое используются как валюты цены и платежа: доллара США, английского фунта стерлингов, немецкой марки, японской єни. В ожидании снижения курса национальной валюты происходит сдвиг" за сроками платежей из экспорта и импорта.

7. Отрицательное влияние инфляции.

8. Торговельно-політична дискриминация определенных стран.

9. Чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийного бедствия, катастрофы.

После рассмотрения множественности факторов, которые влияют на платежный баланс, невольно напрашивается вывод, который достичь ежегодной сбалансированности поступлений в страну ли ее выплат другим странам — задача чрезвычайно сложное. Поэтому едва ли какое-нибудь государство ветку ставит его для безоговорочного решения, так как нет непосредственной угрозы нарушения экономической стабильности при определенном несовпадении входных и исходных потоков. Однако здесь, как и в всем, также необходимо придерживаться определенной меры.