Группировка статей актива и пассива для оценки ликвидности баланса

Наименование и обозначение показателя	Порядок расчета	Пояснения
Наиболее ликвидные активы (А1)	Денежные средства и денежные эквиваленты (А1=ДС)	Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Первые три неравенства означают необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности – превышение активов над обязательствами.  Четвертое неравенство означает, что собственных средств должно быть достаточно не только для формирования внеоборотных активов, но и для покрытия (не менее 10%) потребности в оборотных активах. Соблюдение этого неравенства является необходимым условием финансовой устойчивости. Сопоставление итогов первых двух групп активов и пассивов позволяет оценить текущую платежеспособность третьей группы – долгосрочную (перспективную) платежеспособность
Быстро реализуемые активы (А2)	Краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (кроме денежных эквивалентов) и прочие оборотные активы ()
Медленно реализуемые активы (A3)	Запасы, налог на добавленную стоимость, долгосрочная дебиторская задолженность  ( ) Если в балансе дебиторская задолженность не разделена на краткосрочную и долгосрочную, рекомендуется воспользоваться пояснениями к балансу
Труднореализуемые активы (А4)	Внеоборотные активы (А4=В4)
Наиболее срочные обязательства (П1)	Кредиторская задолженность (П1=КЗ)
Краткосрочные обязательства (П2)	Краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные обязательства (П2=КЗС=ПКО)
Долгосрочные обязательства (П3)	Долгосрочные обязательства, кроме оценочных обязательств ()
Постоянные пассивы (П4)	Итог раздела III + Доходы будущих периодов + оценочные обязательства (долго – и краткосрочные) ())

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги при­веденных групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место соотношения

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂; А₃ ≥ П₃; А₄ ≤ П₄.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выпол­нение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер; в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о со­блюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Платёжеспособность – это способность предприятия в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Различают текущую и перспективную платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Для анализа платёжеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности, которые характеризуют степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными средствами или их отдельными элементами (таблица 15.5)).

 

Таблица 15.4