Коммерческий банк как участник валютного рынка: виды деятельности, регулирование валютных рисков

Валютный рынок - рынок купли-продажи иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте.

Валютный рынок выполняет следующие функции:

1. Обслуживает международный оборот товаров, капиталов, услуг.

2. Является инструментом государственной кредитно-денежной политики.

3. Формирует валютные курсы.

4. Защищает от валютных рисков.

Банки, имеющие валютную лицензию, называются уполномоченными. Без ограничения валютные операции банками проводятся при наличии у них Генеральной лицензии, которая в том числе позволяет открывать филиала за рубежом.

Большинство валютных операций осуществляются юридическими лицами (через их валютные счета, открытые в банках). Физические лица могут осуществлять международные переводы иностранной валюты с открытием и без открытия счета (в пределах 5000 долларов США в течение одного операционного дня). Валютные операции коммерческого банка классифицируются по разным признакам:

а) По целевому назначению:

1) операции, проводимые по поручению клиентов: • открытие и ведение валютных счетов; выполнение операции по международным расчетам, связанным с экспортом-импортом товаров и услуг; выполнение неторговых операций за комиссию;

2) операции, проводимые за свой счет и от своего имени:

• купля-продажа иностранной валюты на внутреннем рынке;

• кредитные операции;

• гарантийные операции;

• открытие и ведение корреспондентских счетов в банках других стран.

б) По характеру проводимых операций и порядку их учета:

1) активные операции:

• кредитование участников внешнеэкономической деятельности;

• предоставление кредитов банкам-резидентам и нерезидентам;

• конверсионные сделки на валютном рынке (today, tomorrow, spot);

• арбитражные сделки (направлены на защиту от валютного риска);

• операции с наличной иностранной валютой и др.

2) пассивные операции:

· ведение банковских счетов в иностранной валюте (в том числе открытие транзитных валютных счетов);

• привлечение валютных депозитов;

• кредиты, полученные у банков-резидентов и нерезидентов;

• выпуск обязательств в иностранной валюте.

Конверсионные операции - сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных денежных сумм в одной валюте на другую валюту по согласованному курсу на определенную дату.

В результате купли-продажи валюты на конец периода по отдельным валютам складываются определенные валютные позиции.

Валютная позиция - остаток средств в иностранных валютах, формирующих активы и пассивы в соответствующих валютах, обеспечивающих банку дополнительные доходы или расходы при изменении обменных курсов валют.

Валютные позиции могут быть:

закрытые - валютная позиция в отдельной иностранной валюте, по которой активы и пассивы количественно совпадают;

открытые - разница остатков средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы в отдельных валютах;

короткие открытые - пассивы в иностранной валюте количественно превышают активы в иностранной валюте;

длинные открытые - активы в иностранной валюте количественно превышают пассивы.

Лимиты открытых валютных позиций — установленные ЦБ РФ количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств уполномоченных банков.

Для расчета лимита открытые валютные позиции переводятся по каждой валюте в рублевый эквивалент по официальному курсу ЦБ РФ, затем отдельно суммируются длинные и короткие позиции. Их разница не должна превышать лимит:

- по отдельным иностранным валютам и драгоценным металлам (включая балансирующую позицию в российских рублях) не должна превышать 10% от СК уполномоченного банка.

- суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от СК банка.

Для ведения внешнеэкономической деятельности банки заключают договора о корреспондентских отношениях с банками за рубежом и открывают корреспондентские счета, открывают филиалы и отделения за рубежом, открывают факторинговые, лизинговые и другие компании.

Цели внешнеэкономической деятельности банка:

1. Предоставить максимальное количество услуг клиентам-экспортерам или импортерам;

2. Снизить риски международных сделок;

3. Обеспечить банку валютный доход.

Международная банковская деятельность включает:

1. Валютные операции;

2. Зарубежное кредитование;

3. Инвестиционную деятельность;

4. Международные платежи и переводы;

5. Международные расчеты;

6. Финансирование внешней торговли;

7. Страхование валютных и кредитных рисков;

8. Международные гарантии.

В международной практике банков используются следующие формы расчетов:

1) авансовый платеж;

2) документарный аккредитив;

3) документарное и чистое инкассо;

4) торговля по открытому счету;

5) переводными векселями.

 

Документарный аккредитив — это способ безналичных расчетов между продавцом и покупателем, когда банк плательщика (эмитент) берет на себя обязательство произвести расчет с бенефициаром по представлению в банк документов, предусмотренных условиями аккредитива и подтверждающих отгрузку товара или оказание услуг. Он позволяет свести к минимуму коммерческий риск и служит оптимальной формой расчетов, защищающей интересы как импортера, так и экспортера. Это уникальная форма расчетов, которая выполняет и расчетную, и гарантийную функции.

При расчетах в форме документарного аккредитива банк:

· открывает аккредитивы по поручению клиентов (при необходимости с подтверждением иностранных банков) в иностранной валюте и рублях для расчетов по внешнеторговым контрактам. По соглашению сторон может предусматриваться формирование покрытия либо за счет собственных средств приказодателя, либо за счет предоставленной ему Банком на эти цели кредитной линии;

· авизует клиентов об открытых в их пользу аккредитивах и изменениях к ним;

· выполняет полный комплекс операций, связанных с расчетами по аккредитивам (в том числе внесение изменений в условия открытых аккредитивов, проверка документов, осуществление платежей по выставленным аккредитивам и затребование платежей по авизованным аккредитивам, зачисление экспортной выручки);

· оформляет переуступку выручки по аккредитиву;

· оформляет перевод (трансферацию) аккредитива.

Пример:

Документарное и чистое инкассо (в зависимости от вида используемых документов):

· чистое инкассо — инкассо финансовых документов (векселей, чеков, платежных расписок и т. п.), которые используются для получения платежей в том случае, если они не сопровождаются коммерческими документами (счетами-фактурами, транспортными, страховыми документами);

· документарное инкассо — инкассо финансовых документов, которые сопровождаются коммерческими документами, или коммерческих документов, которые не сопровождаются финансовыми документами.

К достоинствам инкассовой формы расчетов можно отнести большую по сравнению с простым банковским переводом надежность платежа (до оплаты документы покупателю не выдаются), а также надежность доставки документов импортеру. При расчетах в форме инкассо направление документов через банки гарантирует их полную сохранность до момента оплаты импортером. Инкассовая форма расчетов в большей степени отвечает интересам российского импортера. Во-первых, решение об оплате уже поставленного товара импортер принимает только после получения извещения банка о поступлении документов от экспортера. Импортер может ознакомиться с содержанием присланных документов до совершения платежа и убедиться в соответствии качества товара. Во-вторых, инкассо дает импортеру возможность не отвлекать из оборота валютные средства и частично или полностью отказаться от оплаты или акцепта (при согласии банка-ремитента). Экспортеру данная форма расчетов менее выгодна, поскольку она полностью не исключает риск неоплаты документов импортером. Тем не менее, экспортера инкассо может заинтересовать тем, что в условия инкассового поручения можно включить условия, при которых право собственности не перейдет к покупателю до момента полной оплаты товара.

Пример: