Оценка кредитоспособности заемщика-юридического лица

Кредитоспособность – это оценка возможностей клиента для полу-

чения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить

задолженность и проценты по ней банку. Для определения кредитоспособ-

ности заемщика проводится количественный (оценка фин. состояния) и ка-

чественный анализ рисков.

Оценка финансового состояния Заемщика производится с учетом

тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на

эти изменения. С этой целью необходимо проанализировать динамику

оценочных показателей, структуру статей баланса, качество активов, ос-

новные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

1. Для оценки финансового состояния Заемщика используются три

группы оценочных показателей:

1) коэффициенты ликвидности;

2) коэффициенты наличия собственных средств (финансового ле-

вериджа);

3) коэффициенты оборачиваемости и рентабельности (прибыль-

ности).

I. Коэффициенты ликвидности позволяют проанализировать спо-

собность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В ре-

зультате __________расчета устанавливается степень обеспеченности предприятия

оборотными средствами для расчетов с кредиторами по текущим обяза-

тельствам.

а) Коэффициент абсолютной ликвидности К1 является наиболее же-

стким критерием ликвидности и рассчитывается по формуле:

К1 = (ДС+ КФВ) / КО, где

ДС - денежные средства;

КФВ – краткосрочные фин. вложения (вложения в высоколиквидные

ценные бумаги и средства на депозитных счетах);

КО – краткосрочные долговые обязательства (итог V раздела баланса

за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов).

б) Коэффициент быстрой ликвидности К2 (промежуточный коэф-

фициент покрытия) характеризует способность предприятия оперативно

высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить

долговые обязательства:

К2 = (ДС+КФВ+ДЗ) / КО, где

ДЗ – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в

течение двенадцати месяцев после отчетной даты.

в) Коэффициент текущей ликвидности К3 (общий коэффициент по-

крытия) дает общую оценку ликвидности предприятия:

К3 = все оборотные активы / КО

Все оборотные активы – итог II раздела баланса за минусом безна-

дежной дебиторской задолженности, неликвидных и труднореализуемых

запасов.

II. Коэффициент наличия собственных средств К4 показывает долю

собственных средств предприятия в общем объеме средств и определяется:

К4 = СК / ВБ, где

СК – собственный капитал (итог III раздела баланса, увеличенный на

доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов);

ВБ – валюта баланса.

III. Показатели оборачиваемости и рентабельности. Оборачивае-

мость разных элементов оборотных активов рассчитывается в днях исходя

из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации). Объем

дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на чис-

ло дней в периоде (90, 180, 270, 360).

Средние (за период) величины оборотных активов рассчитываются

как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и

полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых,

уменьшенное на 1.

а) Оборачиваемость оборотных активов:

Средняя стоимость оборотных активов / объем дневных продаж;

б) Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Средняя стоимость дебиторской задолженности / объем дневных

продаж;

в) оборачиваемость запасов:

Средняя стоимость запасов / объем дневных продаж.

Аналогично 74 ап

Вопрос

Одним из видов банковского кредита, получившим в России доволь-

но заметное распространение, является кредитование по овердрафту.

Овердрафт дословно означает переход за предначертанную границу

(линию), а применительно к взаимоотношениям с банком – задолженность

банку, или списание сверх остатка средств, т.е. списание средств со счета

клиента в банке сверх остатка на нем10.

Технически это происходит тогда, когда на расчетном счете клиента

образуется отрицательный баланс, т.е. совокупность платежей по дебету

счета превышает сумму средств по кредиту счета и возникает дебетовое

сальдо. Но в российской практике бухучета образование дебетового сальдо

на расчетном счете не предусматривается. Поэтому, овердрафт – это не де-

бетовое сальдо, не отрицательный остаток на расчетном счете, не техниче-

ская процедура покрытия дефицита, а особая форма взаимоотношений

банка с клиентами.

Кредитование по овердрафту отличается от других форм кредитова-

ния тем, что взаимоотношение банка и заемщика в данном случае регули-

руется договором банковского счета (договором на расчетно-кассовое об-

служивание) или дополнительным соглашением к нему.

Кредит в порядке овердрафта носит многоцелевой характер и выда-

ется для покрытия кратковременных разрывов в платежном обороте кли-

ента.

В российской практике коммерческие банки предоставляют оверд-

рафт клиентам при соблюдении ими следующих условий:

- заключения договора банковского счета на расчетно-кассовое обслужи-

вание;

- отсутствия требований к расчетному счету (картотека № 2) в течение

полугода;

- наличия постоянных оборотов по расчетному счету;

- безупречной кредитной истории (не допускают просроченных платежей

по обязательствам бюджета, за товары и услуги, по банковским креди-

там);

- устойчивого финансового положения.

Важнейшей особенностью рассматриваемой разновидности банков-

ских ссуд является их лимитирование. Лимит овердрафта представляет со-

бой максимально возможную сумму долга заемщика перед банком по кре-

диту, предоставленному по овердрафту.

10 Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева и др. – М.: КНОРУС,

2010. – С. 436-450

Поскольку нормативного документа Банка России, прописывающего

порядок кредитования, не существует, каждый банк самостоятельно опре-

деляет сумму лимита. За основу берут средние значения ежемесячных кре-

дитовых поступлений на расчетный счет заемщика. Доля этих поступлений

по каждому банку различна и колеблется от 5 до 40% среднемесячного

размера кредитового оборота по расчетному счету. Размер лимита рассчи-

тывают на достаточно долгий период (по международным правилам – на

год, в некоторых российских банках – до 180 дней); размер лимита ежеме-

сячно корректируют; лимит исчисляют отдельно в рублях и в валюте.

При расчете кредитового оборота могут учитываться поступления

как на счета в данном банке, так и в сторонних банках. Вместе с тем в кре-

дитовых оборотах не учитываются (так называемое «очищение» кредито-

вого оборота) следующие поступления в форме:

 полученных кредитов;

 поступлений от конверсионных операций по счетам клиента в различ-

ных валютах;

 возврата ранее размещенных депозитов;

 транзитных операций (перевода средств по счетам клиента в банке);

 сумм, поступивших от продажи ценных бумаг банка;

 средств, поступивших в качестве финансовой помощи;

 средств, поступивших по исправительным проводкам и т.д.

Для учета задолженности заемщика перед банком по кредитованию в

режиме овердрафта банки открывают ссудные счета. Ссудный счет «вклю-

чается в работу» только тогда, когда собственные средства на расчетном

счете клиента исчерпаны и возникает необходимость оплаты оставшихся

обязательств. Объем неоплаченных к концу дня платежных документов

отражается в качестве выдачи кредита как задолженность по ссудному

счету. Наряду с данным ссудным счетом заемщик может иметь другие

ссудные счета по целевым кредитам.

По мере выдачи кредита на сумму недостатка денежных средств на

расчетном счете право на получение нового кредита сокращается. В связи

с этим в банковской практике используются такие понятия, как «использо-

ванный лимит» и «неиспользованный лимит». Все поступающие на рас-

четный счет заемщика денежные средства направляются на погашение

имеющейся перед кредитором задолженности (в кредит ссудного счета)

при соблюдении очередности платежей, установленной законодательством

и соглашением о кредитовании расчетного счета.

Срок возврата кредита законодательно не определен. По международ-

ным нормам срок непрерывной задолженности по овердрафту может нахо-

диться в пределах от 3 до 14 дней. В российской практике чаще всего срок

устанавливается в пределах 30 дней.

Возможность кредитования в форме овердрафта многие российские

банки связывают с обеспечением кредита, которым, прежде всего, являют-

ся стабильные поступления денежных средств на счета заемщика в банке, а

также имущество клиента в форме товарных залогов, ценных бумаг, пору-

чительств юридических и физических лиц или размещенных депозитов.

Этот порядок является отступлением от международной практики, где

данные ссуды, выдаваемые исключительно первоклассным заемщикам,

предоставляются без учета обеспечения.

Вместе с возвратом кредита заемщик уплачивает банку ссудный про-

цент, который начисляется ежедневно и только на остаток ссудной задол-

женности на начало операционного дня. Тем самым плата за кредит мини-

мизируется, поскольку вносится только за реально используемые заемные

средства. Однако наряду с платой за кредит заемщик уплачивает банку ко-

миссию за ведение расчетного счета в режиме овердрафта в процентах от

размера установленного лимита (около 2% годовых). Может быть преду-

смотрена плата за неиспользование или недоиспользование лимита как

компенсация расходов, связанных с резервированием средств.

Контроль при овердрафтном кредитовании заключается в периоди-

ческой проверке финансового положения заемщика, объема и динамики

поступлений денежных средств на его расчетный счет, оборотов по ссуд-

ному счету (за целевым и краткосрочным характером кредита), объектом

внимания банков должны стать материальные запасы и дебиторская за-

долженность (степень их ликвидности). Цель контроля – не допустить воз-

никновения «просроченного» овердрафта.

Вопрос

Собственный капитал банка – денежное выражение всего реально

имеющегося имущества, свободного от обязательств и принадлежащего

банку. Он служит для обеспечения стабильности банка, поглощения воз-

можных убытков и находится в его распоряжении в течение всего периода

деятельности. В банковской практике капитал представляет собой прежде

всего средства, вложенные владельцами банка в форме уставного капита-

ла. Увеличение собственного капитала банка обеспечивается получаемой

прибылью и ее долей, оставляемой в распоряжении банка. Собственный

капитал банка выполняет ряд важных функций, обеспечивая стабильность

и надежность его работы.

Структура собственного капитала банка неоднородна по качествен-

ному составу и может меняться в зависимости от ряда факторов, в частно-

сти от качества активов, использования собственной прибыли, политики

банка по обеспечению его капитальной базы.

По абсолютной сумме собственные средства банков и собственный

капитал неравнозначны. Часть фондов и резервов банка не учитывается

при расчете собственного капитала, т.к., с одной стороны, отдельные фон-

ды используются для текущих нужд банка, что приводит к их уменьше-

нию, с другой – величина создаваемых для минимизации рисков резервов

банка постоянно меняется, поэтому их включение в состав капитала не со-

ответствует критериям, предъявляемым к элементам собственного капита-

ла.

Основными источниками формирования собственного капитала

коммерческого банка являются: уставный капитал; резервный фонд; эмис-

сионный доход; прирост стоимости, полученной от переоценки имущест-

ва; неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года, субордини-

рованные кредиты (депозиты, займы, облигационные займы)3.

Уставный капитал создает экономическую основу существования и

является обязательным условием образования банка как юридического ли-

ца. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирую-

щего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его

обязательств.

Резервный фонд создается из чистой прибыли банка (после налого-

обложения) в размере не менее 5% оплаченной суммы уставного капитала

и предназначен для покрытия непредвиденных убытков, выкупа собствен-

ных облигаций при недостатке средств и обеспечения стабильности рабо-

ты банка. Максимальная величина резервного фонда определяется его ус-

тавом и может меняться по решению общего собрания участников банка.

Для достижения минимальной величины банк обязан ежегодно отчислять в

него не менее 5% чистой прибыли. Этот фонд создается всеми коммерче-

скими банками в обязательном порядке в соответствии с законодательст-

вом.

Эмиссионный доход образуется в виде: 1) положительной разницы

между ценой акций, установленной при их продаже первым владельцам, и

номинальной стоимостью акций (у акционерного банка); 2) положитель-

ной разницы между стоимостью долей при их оплате участниками банка и

номинальной стоимостью долей, по которой они учтены в составе УК (у

банка в форме ООО); 3) разницы, образуемой при оплате акций или долей

иностранной валютой, между стоимостью, рассчитанной по официальному

курсу на дату зачисления средств в УК, и стоимостью, установленной в

решении о выпуске акций или оплате долей иностранной валютой; 4) раз-

ницы, возникающей при оплате акций или долей облигациями федерально-

го займа с постоянным купоном, между стоимостью облигаций по рыноч-

ным ценам на день их зачисления на счета ДЕПО банка и ценой при оплате

акций или долей.

Прирост стоимости, полученной от переоценки имущества. Банки

имеют право 1 раз в год по состоянию на 1 января проводить переоценку

имущества. На сумму полученной переоценки увеличивается собственный

капитал. Однако такое увеличение осуществляется только один раз в три

года. Наличие и величина фонда отражают уровень инфляции в стране.

Неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года является

элементом собственного капитала до ее распределения общим собранием

участников банка. После распределения часть прибыли, в соответствии с

3 О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций [Электронный ре-

сурс]: положение ЦБР от 10.02.2003 г. № 215-П / СПС «Гарант»

политикой банка направленная на увеличение резервного фондов, обеспе-

чивает прирост собственного капитала.

Субординированные кредиты (депозиты, займы). Он предоставляет-

ся коммерческому банку на срок не менее 5 лет без обеспечения и может

быть востребован кредитором только по окончании срока действия дого-

вора (нет возможности досрочного погашения без согласования с ЦБ), а в

случае ликвидации банка – после полного удовлетворения требований

иных кредиторов. Субординированные кредиты включаются в расчет ка-

питала после подтверждения ТУ ЦБ соответствия заключенного договора

требованиям, установленным ЦБ.

Собственный капитал банка по качественной характеристике делят

на 2 уровня: капитал I уровня – основной и капитал II уровня – дополни-

тельный.

Основной капитал определяется как сумма уставного капитала в

форме обыкновенных акций; некумулятивных привилегированных акций

(кумулятивная привилегированная акция – акция, которая гарантирует ди-

виденды даже в случае пропуска их выплат; доход, недополученный дер-

жателями акций в бесприбыльном для компании году, компенсируется им

в последующие годы) и привилегированных акций, размер дивидендов по

которым не установлен уставом банка (у акционерных банков); всей сум-

мы уставного капитала (у банков, созданных в форме ООО), эмиссионного

дохода; резервного фонда, созданного из прибыли прошлых лет и текуще-

го года и подтвержденного аудиторами. Также в расчет основного капита-

ла включается нераспределенная прибыль прошлых лет (подтвержденная

аудиторским заключением) и текущего года (подтвержденная аудиторами

по итогам за квартал).

Основной капитал уменьшается на сумму:

- нематериальных активов (приносящие доход патенты на изобрете-

ния, права на произведения науки, искусства, программы для ЭВМ,

«ноу-хау», организационные расходы, признанные вкладом в УК и

деловая репутация) по остаточной стоимости (за минусом аморти-

зации) и вложений в создание и приобретение нематериальных ак-

тивов;

- собственных акций, выкупленных у акционеров;

- перешедших к кредитной организации долей участников банка;

- непокрытых убытков предшествующих лет и убытков текущего

года;

- вложений кредитной организации в акции (доли участия) дочерних

и зависимых юридических лиц, приобретенные для инвестирова-

ния, если пакет акций превышает 20% УК организации-эмитента;

- вложений в УК кредитных организаций-резидентов;

- балансовой стоимости акций, долей, отчужденных с одновремен-

ным принятием обязательств по их обратному выкупу;

- балансовой стоимости акций (долей участия), отчужденных с од-

новременным представлением контрагенту права отсрочки плате-

жа, уменьшенного на поступившую сумму платежа;

- уставного капитала и других источников собственного капитала,

для формирования которых использованы ненадлежащие активы.

При этом под ненадлежащими активами понимаются денежные

средства или иное имущество, собственником которого прямым

или косвенным путем являлась кредитная организация, или иму-

щество, предоставленное другими лицами, если кредитная органи-

зация прямо или косвенно приняла на себя риск понесения потерь,

возникших в связи с предоставлением указанного имущества.

Полученная после корректировки сумма составит основной капитал

или капитал I уровня.

Дополнительный капитал (капитал II уровня) включает следующие

основные элементы: прирост стоимости имущества банка за счет пере-

оценки; часть резервного фонда, сформированного за счет прибыли, не

подтвержденной аудиторами; прибыль прошлых лет и текущего года (не

подтвержденная аудиторами); часть привилегированных (включая кумуля-

тивныеﾅﾐ;_8Юﾀ) акций; часть УК, сформированная за счет капитализации прироста

стоимости имущества при переоценке; субординированный кредит (депо-

зит) по остаточной стоимости.

Субординированный кредит при расчете дополнительного капитала

не может превышать 50% стоимости основного капитала и должен подвер-

гаться амортизации. Если субординированный кредит предоставлен на

срок, превышающий 5 лет, то он включается в расчет дополнительного ка-

питала в период, превышающий 5 лет, до окончания срока действия дого-

вора в полной сумме, а в последние 5 лет до окончания срока действия до-

говора – по остаточной стоимости, которая определяется по формуле:

О = С / 20 *Д, где

О – остаточная стоимость;

С – количество полных кварталов, оставшихся до погашения субор-

динированного кредита (С< 20);

Д – полная величина субординированного кредита.

Сумма капитала II уровня уменьшается на источники дополнитель-

ного капитала, для формирования которых использованы ненадлежащие

активы.

Рассчитанные таким образом суммы основного и дополнительного

капитала суммируются. При этом абсолютная величина дополнительного

капитала принимается в расчет в сумме, не превышающей основной капи-

тал. Если величина основного капитала имеет нулевое или отрицательное

значение, то источники дополнительного капитала не включаются в расчет

капитала.

Сумма основного и дополнительного капитала при определении ве-

личины собственных средств (капитала) кредитной организации уменьша-

ется на следующие показатели:

1) недосозданный резерв на возможные потери по ссудам и другим

активам;

2) недосозданный резерв под операции с резидентами _ффшорных

зон;

3) просроченную дебиторскую задолженность длительностью свыше

30 дней;

4) субординированные кредиты, предоставленные кредитным орга-

низациям-резидентам;

5) превышение суммы вложений в сооружение, создание и приобре-

тение основных средств, стоимости основных средств и матери-

альных запасов над источниками основного и дополнительного

капитала;

6) превышение совокупной суммы кредитов, банковских гарантий и

поручительств, предоставленных своим участникам (акционерам)

и инсайдерам, над ее максимальным размером, установленным

федеральными законами и нормативными актами ЦБ РФ;

7) превышение действительной стоимости доли, причитающейся

вышедшему участнику банка в форме ООО, над стоимостью, по

которой доля была реализована другому участнику общества, если

доля перешла банку, а затем приобретена кем-то из участников

банка либо третьими лицами.