Формування власного капіталу підприємства

 

Методичні вказівки до вивчення теми

 

План

1. Власний капітал, його функції та складові

2. Статутний капітал підприємства

3. Резервний капітал та інші види власного капіталу

 

3.2. Практичні завдання для самостійного рішення

 

ЗАВДАННЯ 1

Чи буде засноване ТОВ? Як вплине на величину статутного капіталу те, що учасники В та Г не внесли повністю свої частки протягом першого року? Визначити, кому із учасників і в яких розмірах буде нарахована пеня за несвоєчасне внесення своїх часток, якщо установчими документами ТОВ передбачено, що пеня нараховується згідно ЗУ «Про господарські товариства».

Вихідні дані:

Чотирма особами вирішено заснувати ТОВ із статутним капіталом в розмірі 600000 грн. (питома вага учасників у статутному капіталі становить:
А – 35 %, Б – 30 %, В – 20 %, Г – 15 %). На момент реєстрації ТОВ учасник А вніс свою частку повністю, учасник Б – лише 50 %, учасник В – 55 %, а учасник Г – 70 % своєї частки. Решту своїх вкладів учасник Б вніс через 6 місяців, учасник В – через 1 рік та 2 місяці, а учасник Г – 20 % через 8 місяців та 10 % через 16 місяців після реєстрації ТОВ.

 

ЗАВДАННЯ 2

Визначити розмір статутного капіталу ТОВ «Зоря» та частку кожного учасника. Яку суму необхідно буде виплатити засновнику В, якщо він вирішив вийти з ТОВ?

Вихідні дані:

Протягом першого року існування ТОВ «Зоря» учасник А вніс до статутного капіталу основні засоби на суму 180 тис. грн. та грошові кошти в розмірі 50 тис. грн.; учасник Б – грошові кошти в сумі 350 тис. грн. та комп’ютерну програму вартістю 3000 грн. Учасник В вніс:

- запаси на суму 10 тис. грн.;

- технологію виготовлення продукції вартістю 6 тис. грн.;

- приміщення для розміщення центрального офісу вартістю 40 тис. грн.

На момент прийняття рішення учасником В про вихід із товариства підприємством було отримано прибуток до оподаткування 30 тис. грн. Крім того ТОВ «Зоря» має на балансі зобов’язання перед кредиторами на суму 5 тис. грн., термін погашення яких настає в найближчий час.

 

ЗАВДАННЯ 3

Визначити величину власного капіталу підприємства у розрізі окремих статей.

Вихідні дані:

Фінансову діяльність підприємства характеризують наступні дані:

- здійснено розміщення акцій за курсом 100 % (номінальна вартість емісії – 120000 грн.);

- чистий прибуток підприємства становив 90000 грн.;

- 50 % чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів і 30 % – на поповнення резервного капіталу;

- підприємство провело уцінку основних засобів на 8 % (вартість основних засобів 130000 грн.);

- отримано на безоплатній основі необоротні активи первісною вартістю 12040 грн.

 

ЗАВДАННЯ 4

Визначити розмір власного капіталу підприємства за звітний період у розрізі окремих статей.

Вихідні дані:

Фінансову діяльність підприємства протягом звітного року характеризують наступні дані:

- здійснено розміщення корпоративних прав за курсом 110 %;

- номінальна вартість емісії – 100 тис. грн.;

- прибуток до оподаткування підприємства – 80 тис. грн.;

- 60 % чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів;

- 25 % чистого прибутку використано на поповнення резервного капіталу;

- підприємство провело дооцінку основних засобів на 5 % (вартість основних засобів 150000 грн.).

 

ЗАВДАННЯ 5

Визначити розмір власного капіталу підприємства за звітний період у розрізі окремих статей.

Вихідні дані:

Фінансову діяльність підприємства протягом звітного року характеризують наступні дані:

- здійснено розміщення корпоративних прав за курсом 120 %;

- номінальна вартість емісії – 100 тис. грн.;

- чистий прибуток підприємства – 50 тис. грн.;

- 60 % чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів;

- 20 % чистого прибутку використано на поповнення резервного капіталу;

- підприємство отримало на безоплатній основі необоротні активи первісною вартістю 30 тис. грн.

 

ЗАВДАННЯ 6

Визначити розмір власного капіталу на кінець 2009 р. та оформити Звіт про власний капітал.

Вихідні дані:

На початок 2009 р. в Балансі підприємства були наведені наступні дані:

- статутний капітал – 1060 тис. грн.;

- пайовий капітал – 500 тис. грн.;

- інший додатковий капітал – 90 тис. грн.;

- резервний капітал – 190 тис. грн.;

- нерозподілений прибуток – 3675 тис. грн.;

- вилучений капітал – 120 тис. грн.

В лютому 2009 р. була виявлена помилка в нарахуванні суми амортизації за попередній рік, яка вважається суттєвою, що призвело до зменшення суми прибутку на 115000 грн. Протягом року підприємство розмістило 10000 шт. простих акцій (номінальна вартість 1,5 грн. за акцію). Емісійний дохід склав 50 тис. грн. Один з акціонерів зробив внесок у розмірі 60 тис. грн. на придбання програмного продукту, без зміни в установчих документах. Протягом року підприємство викупило 1000 власних простих акцій, витративши на це 130 тис. грн. Чистий прибуток за рік склав 400,2 тис. грн. За результатами року були об’явлені дивіденди 288 тис. грн.

 

ЗАВДАННЯ 7

Розрахувати курс акцій за методом капіталізованої вартості.

Вихідні дані:

Стабільний середньорічний чистий прибуток підприємства становить 250 тис. грн., ставка капіталізації – 14 %, статутний капітал – 650 тис. грн.

 

ЗАВДАННЯ 8

Розрахувати балансовий і капіталізований курси акцій підприємства.

Вихідні дані:

Тис. грн.

Актив	Пасив
1. Необоротні активи 2. Оборотні активи		1. Статутний капітал 2. Додатковий вкладений капітал 3. Інший додатковий капітал 4. Нерозподілений прибуток 5. Вилучений капітал 6. Довгострокові зобов’язання 7. Короткострокові зобов’язання	(60) ?
Баланс	?	Баланс	?

 

Ставка капіталізації – 12 %, сума прибутку становить 183 тис. грн.

ЗАВДАННЯ 9

Визначити величину додаткового капіталу підприємства. Чи може акціонерне товариство, враховуючи даний попит на акції, випустити ще 1000 акцій для збільшення статутного капіталу?

Вихідні дані:

Статутний фонд ВАТ становить 1560 тис. грн. Номінальна вартість акції 100 грн. В результаті розміщення акцій на фондовій біржі було викуплено 14000 акцій за ціною 110 грн. Крім того було внесено до статутного капіталу одним із акціонерів основних засобів на суму 80000 грн. (без зміни в установчих документах), передано іншим акціонером основних засобів на безоплатній основі на суму 23000 грн.

 

ЗАВДАННЯ 10

Розрахувати санаційний прибуток, скласти баланс підприємства після зменшення статутного капіталу (не враховувати податкові нюанси).

Вихідні дані:

Загальними зборами акціонерного товариства прийнято рішення про зменшення статутного капіталу шляхом передачі до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 22000. Окрім того, один з кредиторів частково списав короткострокову заборгованість підприємства на суму 4000 грн.

Баланс підприємства до зменшення статутного капіталу:

Тис. грн.

Актив	Пасив
1. Необоротні активи 2. Запаси 3. Дебіторська заборгованість 4. Грошові кошти		1. Статутний капітал 2. Непокриті збитки Довгострокові зобов’язання Короткострокові зобов’язання	(24) ?
Баланс	?	Баланс	?

 

ЗАВДАННЯ 11

Визначити емісійний дохід емітента та середній біржовий курс акцій після емісії, якщо на зміну курсу вплинув лише факт збільшення капіталу (інші фактори впливу на курс залишились без змін). Як при цьому зміниться майновий стан акціонера, який володів чотирма акціями до нової емісії, якщо він використав переважне право на купівлю нових акцій?

Вихідні дані:

Загальні збори акціонерного товариства прийняли рішення про збільшення статутного капіталу підприємства з 40 млн. грн. до 50 млн. грн. шляхом додаткової емісії акцій. На кожні 4 старі акції було вирішено випустити одну нову. Перед збільшенням статутного капіталу біржовий курс акції номінальною вартістю 100 грн. становив 150 грн. Курс емісії нових акцій – 125 %.

ЗАВДАННЯ 12

Відобразити записи в Балансі за 2008 р. та 2009 р. Проаналізувати зміни у складі власного капіталу.

Вихідні дані:

04.01.08 р. АТ «Зоря» випустило 10000 простих та 1000 привілейованих акцій номіналом 12 грн. за штуку. Дивіденди по привілейованих акціях – 3 грн. на 1 акцію. Прості акції продано по 14 грн. за акцію протягом 2008 р., а привілейовані – за номінальною вартістю.

Резервний капітал створюється в розмірі 50 % статутного капіталу шляхом щорічних 10 % відрахувань від чистого прибутку. За 2008 рік чистий прибуток склав 180000 грн. На виплату дивідендів спрямовується 60 % чистого прибутку.

В 2009 році проведено нову емісію. Було випущено і продано протягом року 5000 шт. простих акцій по 15 грн. кожна (номінальна вартість – 12 грн.).

В липні 2009 р. один з акціонерів зробив безповоротний внесок 18000 грн. для розширення основного виробництва. Сума чистого прибутку за 2009 р. становила 240000 грн.

 

ЗАВДАННЯ 13

Розрахувати санаційний прибуток підприємства.

Вихідні дані:

Статутний капітал ВАТ становить 800 тис. грн. (номінальна вартість акції 50 грн.). Підприємство викупило 1000 акцій за ціною 45 грн. Крім того один з кредиторів списав короткострокову заборгованість на суму 50000 грн.

 

Приклади рішення задач

 

Приклад 1

Відобразити записи в балансі за 2007-2008 роки та проаналізувати зміни у складі власного капіталу за наступними даними.

Вихідні дані:

В березні 2007 р. АТ «Зоря» випустило 12000 простих та 1000 привілейованих акцій (номінальна вартість – 8 грн. за акцію). Прості акції продано протягом року по 12 грн. за акцію, а привілейовані – за номінальною вартістю. Дивіденди по привілейованих акціях встановлені в розмірі 40 % від номіналу. Резервний капітал створюється шляхом щорічних 20 % відрахувань від чистого прибутку, який за підсумками 2007 р. визначений в розмірі 160000 грн. На виплату дивідендів спрямовується 50 % чистого прибутку.

У 2008 р. проведено додаткову емісію акцій, за результатами якої протягом року було випущено і продано 4000 простих акцій за номінальною вартістю. У вересні один із акціонерів зробив внесок для збільшення статутного капіталу на суму 12000 грн. без зміни в установчих документах. Чистий прибуток за рік зріс на 30000 грн. Умови формування резервного капіталу та нарахування дивідендів по простих та привілейованих акціях не змінились.

Розв’язок

2007 рік

1. Знаходимо суму статутного капіталу підприємства:

(12000 + 1000) ´ 8 = 104000 (грн.).

2. Визначаємо суму додатково вкладеного капіталу:

12000 ´ 12 - 12000 ´ 8 = 48000 (грн.).

3. Визначаємо величину дивідендного фонду:

160000 ´ 50 % = 80000 (грн.).

4. Знаходимо величину резервного капіталу:

160000 ´ 20 % = 32000 (грн.).

5. Знаходимо суму нерозподіленого прибутку:

160000 - 32000 - 80000 = 48000 (грн.).

2008 рік

6. Знаходимо величину статутного капіталу підприємства:

104000 + 4000 ´ 8 = 136000 (грн.).

7. Визначаємо дивідендний фонд:

оскільки чистий прибуток у 2008 р. зріс на 30000 грн. відносно 2007 р., то його величина становить 190000 грн., звідси дивідендний фонд становить 190000 ´ 50 % = 95000 (грн.).

8. Знаходимо величину резервного капіталу:

32000 + 190000 ´ 0,2 = 70000 (грн.).

9. Знаходимо розмір нерозподіленого прибутку:

48000 + 190000 - 95000 - 190000 ´ 0,2 = 105000 (грн.).

10. Знаходимо зміни у складі власного капіталу за 2007-2008 роки у наступній таблиці, грн.:

Власний капітал	2007 р.	2008 р.	Відхилення (+, -)
абсолютне, грн.	відносне, %
1. Статутний капітал 2. Додатково вкладений капітал 3. Інший додатковий капітал 4. Резервний капітал 5. Нерозподілений прибуток	–		+32000   –   +12000 +38000   +57000	+30,8   –   +100,0 в 2,2 р.   в 2,2 р.
Разом			+139000	+59,9

 

Отже, власний капітал у 2008 р. порівняно з 2007 р. зріс на 139000 грн. При чому статутний капітал зріс на 30,8 %, інший додатковий капітал – на 100,0 %, резервний капітал та нерозподілений прибуток зросли в 2,2 рази, а додатково вкладений капітал залишився без змін.

 

Приклад 2

Визначити розмір власного капіталу підприємства за звітний період у розрізі окремих статей.

Вихідні дані:

Фінансову діяльність підприємства протягом звітного року характеризують наступні дані:

- здійснено розміщення корпоративних прав за курсом 110 %;

- номінальна вартість емісії – 420 тис. грн.;

- прибуток до оподаткування підприємства – 80 тис. грн.;

- 40 % чистого прибутку спрямовано на виплату дивідендів;

- 10 % чистого прибутку використано на поповнення резервного капіталу;

- проведено уцінку основних засобів на 2 % (залишкова вартість основних засобів 600 тис. грн.);

- підприємство отримало на безоплатній основі необоротні активи первісною вартістю 65 тис. грн.

Розв’язок

1. Величина статутного капіталу становить 420 тис. грн.

2. Визначаємо величину додатково вкладеного капіталу:

420 × 10 % = 42 (тис. грн.).

3. Знаходимо чистий прибуток підприємства:

80 - 80 × 25 % = 60 (тис. грн.).

4. Розраховуємо розмір резервного капіталу:

60 × 10 % = 6 (тис. грн.).

5. Визначаємо суму нерозподіленого прибутку:

60 - 60 × 40 % - 60 × 10 % = 30 (тис. грн.).

6. Знаходимо величину іншого додаткового капіталу (до іншого додаткового капіталу відносимо уцінку основних засобів та безоплатно отримані необоротні активи):

65 - 600 × 2 % = 53 (тис. грн.).

Перший розділ пасиву балансу матиме вигляд:

Статутний капітал – 420 тис. грн.

Додатково вкладений – 42 тис. грн.

Інший додатковий капітал – 53 тис. грн.

Резервний капітал – 6 тис. грн.

Нерозподілений прибуток – 30 тис. грн.

Власний капітал (всього) – 551 тис. грн.

 

Теми рефератів

 

1. Фінансування діяльності підприємства за рахунок власного капіталу.

2. Проблема прийняття рішення про спрямування чистого прибутку на тезаврацію чи виплату дивідендів.

3. Особливості емісії та обміну конвертованих облігацій.

4. Аналіз напрямів використання чистого прибутку в сільськогосподарських підприємствах.

5. Чинники формування ринкового курсу акцій.

6. Проблемні питання встановлення курсу емісії нових акцій.

7. Порівняльна характеристика формування власного капіталу на українських підприємствах та з кордоном.

8. Особливості емісії, розповсюдження привілейованих акцій та виплати доходу по них.

Тема 4