Скорость денежного обращения

Для анализа состояния денежного обращения кроме объёма денежной массы необходимо использовать и такой показатель, как скорость обращения денег.

СКОРОСТЬ ОБРАЩЕНИЯ ДЕНЕГ - это интенсивность движения денег как средства обращения и средства платежа, показывает количество сделок, в которых участвует каждая одноименная денежная единица в течение года.

Скорость обращения денег представляет собой число оборотов денежной массы в год.

Скорость оборота денежной массы может быть выражена отношением объёма валового внутреннего продукта (ВВП) страны к величине агрегата М2. Формула расчёта:

Чем выше V1, тем меньше нужно денежной массы для производства годового ВВП.

Напомним, что ВВП - это суммарная стоимость всех произведенных за определенный промежуток времени товаров и услуг на территории страны; совокупный доход, произведенный на территории страны.

Количество денег, находящихся в обороте регулируется Центральным эмиссионным банком страны, и законодательной властью.

Основные показатели скорости обращения денег в РФ:

1. Скорость оборота денег в кассах учреждений Центрального Банка Российской Федерации.

Этот показатель определяется, как отношение суммы поступлений денег в кассы ЦБ РФ по банковским текущим счетам к среднегодовой денежной массе в обращении.

Скорость оборота наличной денежной массы, находящейся в обороте.

Она определяется, как отношения суммы поступлений и суммы выдачи наличных денег в течении года через кассы коммерческих банков, сбербанка, предприятий, к среднегодовой массе наличных денег в обращении.

Государственное регулирование
налично-денежного обращения

Регулирование денежного обращения со стороны государства предполагает:

• учёт и контроль денежной массы в обороте;
• создание резервов денежных средств;
• эмиссию денег;
• изъятие денег из обращения.

Регулирование денежного обращения осуществляется ЦБ РФ в соответствии с основными положениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством.

При территориальных главных управлениях Банка России созданы расчётно-кассовые центры (РКЦ). В свою очередь, в их структуру входят:

• ОК - оборотные кассы (для приёма и выдачи наличных денег);
• РФ - резервные фонды денежных банкнот и монет (запас не выпущенных в оборот наличных денег).

Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы (ОПК) коммерческих банков.

Остаток наличных денег в оборотной кассе (ОК) лимитируется. Если лимит суммы превышен, то излишек денег поступает в резервный фонд (РФ), то есть изымается из обращения.

Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс (ОПК). Наличные суммы, превышающие лимит, они сдают в РКЦ.

Тем самым осуществляется постоянный контроль величины наличной денежной массы, не допускается образование избыточных, неподвижных запасов наличных денег.

Если банки начинают испытывать потребность в наличных деньгах, то территориальные подразделения ЦБ переводят наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу. Тем самым оперативно компенсируют нехватку наличности.

Банк России свою деятельность осуществляет во взаимодействии с Правительством РФ (прежде всего с Министерством финансов) и Федеральным Собранием.

Закон денежного обращения

Для нормального функционирования экономики необходимо обеспечить оптимальную величину денежной массы. Денег в обращении не должно быть больше или меньше, чем это необходимо.

Правильно рассчитать объём денежной массы достаточно сложно. Немало проблем возникает и при попытке регулировать денежно-кредитное обращение.

Размер денежной массы

Сущность закона, открытого К.Марксом в работе "Капитал", выражает взаимосвязь функции денег как средства обращения и как средства платежа.

Согласно марксистской трактовке величина денежной массы должна быть равна сумме цен, реализуемых товаров, работ, услуг, деленной на скорость денежного обращения.

Это количество денег можно определить по формуле:

Где:

ДМ – денежная масса;
Р - сумма цен, реализуемых товаров, работ, услуг за год;
К - сумма товаров, работ, услуг проданных в кредит;
П - сумма платежей по долгам, наступившим обязательствам;
В - сумма взаимопогашаемых операций (бартера);
О - количество оборотов денежной массы за год.

Как видим, чем выше цены товаров и услуг, тем больше становится спрос на деньги. И, наоборот, чем ниже цены, тем меньше необходимый объём денежной массы.

Практически рассчитать оптимальную величину ДМ в условиях современной глобальной экономики непросто. Трудности возникают из-за постоянного изменения цен на те или иные товары (ярким примером является динамика мировых цен на нефть), из-за непрерывного обновления самого товарного рынка, из-за колебаний спроса на товары и услуги.

Однако существуют и несколько другие подходы к определению спроса на деньги.

Американский экономист И.Фишер (1867-1947 гг.), представитель количественной теории денег, предложил следующее уравнение:

где

M - количество денег в обращении;
V - средняя скорость обращения денег;
P - уровень цен (средняя цена реализованных товаров);
Q - количество всех реализованных товаров.

При этом делается два допущения: должно сохраняться постоянство скорости обращения денег и количества реализованных товаров.

В этом случае уровень цен рассматривается как функция денежной массы. Из приведенного уравнения следует, что изменение уровня цен (P) прямо пропорционально изменению количество денег (M).

Формулу Фишера ещё называют уравнением обмена. Оно выражает равновесие между потребностями общества в деньгах (M х V) и фактическим поступлением денег в оборот (P х Q).

Серьёзный вклад в денежную теорию внес Дж. М. Кейнс. Он разделил спрос на деньги на два вида: спрос на деньги для сделок и спрос на деньги как финансовый актив, который приносит доход. По его мнению, норма (ставка) процента является определяющим фактором спроса на деньги.

Ставка процента отражает величину процента, которую должен компенсировать коммерческий банк, получая кредит у Центрального банка. Это своего рода плата за возможность получить в пользование финансовые активы.

Согласно этой теории, более высокая ставка процента понижает спрос на деньги, а низкая ставка процента - повышает.

Современные монетаристы считают, что обращение денег в хозяйственном обороте создаёт денежный рынок.

Денежный рынок - это система финансовых институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег.

С одной стороны, предложение денег контролируется государством, которое стремится поддерживать его на некотором фиксированном уровне.

С другой, - спрос на деньги формируется хозяйствующими субъектами, которым нужны денежные средства для экономической деятельности и как средство сохранения богатства.