В последнее время объём выдаваемых ипотечных кредитов резко сократился.

В России создано специальное федеральное Агентство по ипотечному жилищному кредитованию.

К новой тенденции на российском рынке следует отнести и появление первых ипотечных ПИФов (паевых инвестиционных фондов). Их отличие от обычных паевых фондов заключается в том, что на средства инвесторов приобретаются не облигации или акции, а закладные на строящееся жильё.

Государственный кредит

Государство (или местные органы власти) может выступать и в роли кредитора, и в роли заёмщика.

В первом случае государство (через банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитует различные секторы экономики, отдельные крупные национальные проекты.

Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков, предприятий, населения (данный вопрос был уже рассмотрен в теме 13).

Иногда ссуды берутся у зарубежных кредиторов (иностранных правительств, ведущих мировых банкирских домов). В этом случае говорят о международном кредите.

Процесс кредитования

Если кредит есть движение ссудного капитала, то в этом процессе можно выделить ряд последовательных этапов.

Рис. 10. Процесс кредитования

Несмотря на большое разнообразие схем кредита, указанные этапы кредитования имеют и ряд общих особенностей.

Рассмотрим эти особенности применительно к процессу кредитования юридических лиц.

Определение вида и параметров кредита

Как правило, инициатива в организации кредита принадлежит заёмщику. На 1-ом этапе ему належит определить вид и назначение кредита, его основные параметры (по объёму, срокам, порядку получения средств, способам погашения).

Следует учитывать, что предприятие должно обращаться за кредитом только в тех случаях, когда на решение серьёзных задач развития не хватает собственных средств. Правда, бывают ситуации, когда использование заёмных средств оказывается выгоднее.

Сравнительный анализ показывает, что чаще всего средняя доля заёмных средств у западных компаний заметно выше, чем у аналогичных российских предприятий.

К данной процедуре необходимо заблаговременно подготовиться: провести на предприятии мероприятия по жесткой экономии, свести до минимума кредиторскую задолженность по обязательствам прошлых периодов, составить грамотный бизнес-план по обоснованию предстоящего кредита.

От будущего заёмщика требуется правильно оценить свои потребности в дополнительном капитале и разработать технико-экономическое обоснование его эффективного использования.

Получение кредита, как правило, требует немало времени, сопряжено с длительными и сложными переговорами. Поэтому кредитную сделку надо готовить своевременно.

Выбор кредитора

Предприятию-заёмщику необходимо постоянно изучать рынок услуг по кредитованию. Важно заранее установить предварительные контакты с рядом кредитных учреждений, вызывающих полное доверие, изучить и сопоставить их условия (по ставкам, срокам, порядку выплат, залоговым требованиям). Задача финансистов предприятия получить кредит под минимально возможный процент и на достаточно длительный срок.

Проблема заключается в том, что на сносных условиях получить «длинные» кредиты в российских условиях крайне трудно. По некоторым оценкам только, примерно, 10% кредитов предоставляется на срок более трёх лет.

Крупное предприятие иногда заключает долгосрочный договор о сотрудничестве с каким-либо банком, который предоставляет целый комплекс финансовых услуг, в том числе при необходимости выдаёт и кредиты.

В последнее время стала наблюдаться специализация некоторых банков на обслуживание предприятий определенной отрасли. В этом случае банковскому учреждению хорошо знакома специфика данного бизнеса, ему легче оценить потребности клиента и возможные риски.

Поэтому у заёмщика больше шансов получить кредит у банка, специализирующегося по профилю его деятельности.

После выбора кредитного учреждения предприятие-заёмщик предоставляет ему следующие документы:

• Заявление-ходатайство на выдачу ссуды (указывается сумма, цель и срок испрашиваемого кредита);
• Технико-экономическое обоснование кредита;
• Копии документов, подтверждающих цель кредита в соответствии с технико-экономическим обоснованием;
• Бухгалтерский баланс;
• Проект кредитного договора и т.д.