Рынок ссудных капиталов:понятие, ф-ции, основные сегменты.

[Это своеобразный товар, потребительная стоимость которого состоит в способности функционировать в качестве капитала и приносить прибыль в виде % от величины этого капитала

Источниками ссудного капитала в национальной экономике выступают:

5. Со стороны государства: сбережения и накопления. Резервный фонд, фонд нац. Благосост. РФ. В них отчисляются доходы, поступающие в виде налога, остатки профицита бюджета

6. Со стороны предприятия реального сектора экономики (амортизационные фонды, прибыль, высвободившаяся в денежной форме)

7. Со стороны организаций финансового сектора экономики (избыточная ликвидность банков, денежные резервы страховых компаний, благотворительных и пенсионных фондов)

8. Со стороны населения (это организованные и неорганизованные сбережения)

Ссудный капитал приводится в движение на рынке ссудных капиталов (финансовый рынок), который представляет собой механизм перемещения свободных денежных средств от кредиторов к заемщикам или рынок посредников

Рынок ссудных капиталов выполняет следующие функции:

4) Связывает субъектов сбережений с субъектами инвестиций через систему финансовых посредников

5) Решает проблему агломерации (концентрация) капитала

6) Решает проблему аккумуляции (укупрение) капитала

Рынок СК (ссудного капитала) состоит из следующих сегментов:

1.Денежный рынок – здесь продаются и покупаются деньги как средство платежа и обращения, как средство завершения торгово—рассчетных операций погашения обязательств

НА этом рынке осуществляются операции по краткосрочному кредитованию, операции с активами, обладающими высокой степенью ликвидности

В структуре денежного рынка отдельно выделяется обмен межбанковского рынка

Дисконтные рынки – банки покупают векселя свих клиентов.

ЦБ может пеереучитывать векселя, нанходящиеся в портфелях ком. Банков

2.Рынок капитало – заимствование срочных и срочно-денежных ресурсов для цели увеличения одноного капитала, а также инвестированию в доходные финансовые активы]

3.Валютный рынок-происходит торговля инсотр валютой:нал и безнал.

Своп сделка-обмен валютами с обязательствами обмена такими же валютами через некоторое время. Интерес 0ставка

4.Рынок цб-сделки при певрич размещ векселей, облиг ит

5.Золота-кредиты обеспеч залогом золота

 

24. Кредит: экономическое значение и функции.
[Сущность кредита заключается в том, что он представляет собой возмездную или безвозмездную передачу материальных благ (товаров или денег) на условиях возврата их эквивалентов в форме, установленной соглашением сторон.

Кредит (в учебнике Селищева) – передача существующих в настоящее время физических или финансовых активов в обмен на будущие физические финансовые активы.

Суть кредита как экономической категории:

1. Возвратность – сущностная черта кредита. Такие принципы кредитования как платность, срочность, обеспеченность свойственны только банковскому кредиту.

2.Может быть платным и бесплатным (беспроцентным). Согласно требованиям российского законодательства только условия банковского кредитования обязательно должны предусматривать ссудный процент

3.Кредит может быть предоставлен на неопределенный срок, то есть не иметь срока. Кредит может быть бессрочный – кредит до востребования (онкольный кредит)

4.В кредит могут быть переданы не только деньги, но и вещи. Кредит носит денежную форму тогда, когда он предоставляется и возвращается деньгами. Товарную – когда предоставляется и возвращается товарами.

5.В кредит передаются не вещи и не деньги с индивидуальными признаками, а определенное количество вещей определенной стоимости или деньги на определенную сумму. Возврат кредита осуществляется не теми же самыми вещами или деньгами, а вещами того же рода и качества и той же стоимости или деньгами на ту же сумму. Отличает кредитные отношения от аренды, проката и лизинга.

6.Вещи и деньги, передаваемые в кредит переходят в собственность к заемщику. Так что последний может продавать или другим образом отчуждать предмет кредита. В собственность к заемщику не переходит.

Ссуда (в гражданском кодексе) –передача вещи одной стороны в безвозмездное пользование другой стороне, которая обязуется вернуть ту же вещь с учетом нормального износа.

Заем (по гражданскому кодексу) – передача одной стороной в собственность другой стороне денег или другой вещи с обязательством заемщика возвратить заимодавцу ту же сумму денег или равное количество, полученных им вещей того же рода и качества.]

Функции кредита:

1. Перераспределительная – кредит усиливает встречные потоки денег и товаров, приводя в действие механизм перераспределения этих благ.

Связывает кредит с экономическим ростом. Невозможно сберечь, не потребляя. Поэтому кредит должен нацеливать на потребление.

2. Эмиссионная. В ходе кредитных операций становится возможным заменять действительные деньги кредитными.

первым кредитным орудием обращения был вексель, который возникал на базе коммерческого кредита и функционировал, как платежное средство.

Более широкие возможности для обращения получили банкноты.

3. Воспроизводственная. Кредит устраняя прерывность в движении капитала, сокращает время его обращения благодаря тому, что обратный приток капитала в денежной форме становится независимым от времени его действительного возврата для производителя и торговца.

4. Капиталотворческая. кредит является производительным капиталом, которые создают банки, а обилие кредита в экономике поддерживает ее процветание.

Смит считал, что кредит усиливает производительность страны тем, что приводит в действие и делает производительной большую часть капитала, чем было бы без кредитных операций.

Ганн утверждал, что кредит не только переносит существующий капитал от одного лица к другому, но и создает новый капитал, так как вовлекает в процесс производства большее количество рабочей силы.

5. Средство регулирования экономики. При помощи регулирования государством степени доступности банковского кредита стимулируется или сдерживается развитие отдельных отраслей экономики, промышленности и регионов.

Доступность кредита регулируется путем изменения ставки рефинансирования, установления количественных ограничений на объем выдаваемых кредитов, а так же субсидирования государством процентных ставок по кредитам отдельных категорий заемщиков]