Инфляция: сущность, формы проявления, причины.

Инфляция. Сущность, формы проявления, причины.

Инфляция- это явление устойчивого повышение общего уровня цен либо возникникновение такого устойчивого повышения при ликвидации административного контроля над ценами.

При этом следует иметь в виду три соображения.

1. Данное определение подразумевает не только действительное повышение уровня цен(ооткрыая инф), но также также потенциальное их повышение (подавленная инфляция)

2. Возникают ситуации, при которых гос. власти, сталкиваясь с ситуацией быстрого роста уровня цен, принимают постановления, законодательно его фиксирующие.

Во-вторых, чтобы считаться инфляцией, повышение цен должно быть устойчивым. Еслиже повышение кратковременное, колебательное, за которым следует падение(сезонные колебания), но такое текущее повышение не следует отождествлять с инфляцией.В третьих, устойое повышение цен может прерываться циклическим падением. Однако явление инфляции подразумевает, что общя тенденция повышения цен в долгосрочном периоде преобладает над понижени цен.

Инфляция и дефляция отражают денежное неравнсие экономики: При инфляции возникает перевес денежного спроса над реальными возможностями предложения. При этом вовсе необязательно, чтобы возрастали цены всех товаров и услуг: Достаточно, чтобы возрасли цены, формирующие основу потребительского спроса.

При дефляции напротив возникает перевес реального предложения над денежным спросом. Д возникает в определенх сферах и потом эти сферы могут фоздействвоать на снижение цен в масштабе всей экономике.

Виды:

1.Открытая и скрытая(подавленная) инфляция.

 

· Открытая инф проявляется в продолжительном росте цен, а скрытая проявляется - в усилении дефицита товаров и услуг.

· В рыночноной эк инфляция носит-открытый характер.

2.В зависимости от темпов роста различают:

· Ползучую инф (рост цен годовой менее 20 %) при ней эк развивается более менее удовлетворительно

· Галопирующую(при годовом росте цен больше 20%) свидетельствует о появления серьезных проблем.

· Гиперинфляция. Амер: ученый Ф Кэган предложил считать началом ее месяц, в течении которого был дстагнут рост цен, впервые превышающий 50%, а концом, месяц предыдущий том, в котором рост ццен падает ниже этой критической отметки и не достигается вновь в течении года. Свидетельствует о коллапсе эк.

3.В зависимсти от масштаба распространениы различают региональную, национальную, национально-региональную и мировую инфляцию.

4.В зависимости от способности государства управлять инфл процессом: различают управляемую и неуправляемую.

5. В завсимости от факторов, порадающих инфляцию различают реально-индуцированную и денежно индуцированную.

Причины возникновения:

§ монетарные: неоправданная эмиссия денег для краткосрочных нужд государства;финансирование бюджетного дефицита (может осуществляться за счет денежной эмиссии или за счет займов в центральном банке).несоответствие денежного спроса и товарной массы, когда спрос на товары и услуги превышает размер товарооборота; превышение доходов над потребительскими расходами; дефицит государственного бюджета; чрезмерное инвестирование — объем инвестиций превышает возможность экономики; опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и повышением производительности труда;

§ структурные причины: деформация народно-хозяйственной структуры, выражающаяся в отставании развития отраслей потребительского сектора; снижение эффективности капиталовложения и сдерживание роста потребления; несовершенство системы управления экономикой;

§ внешние причины — сокращение поступлений от внешней торговли, отрицательное сальдо внешнеторгового платежного баланса, также колебания поступлений от экспорта. Может произойти ситуация, что мы производит товар, он уходит заграницу, а денги остаютсся, что не есть хорошо.

§ Высокий уровень монополизации экономики. Поскольку монополия обладает рыночной властью, она в состоянии влиять на цены. Монополизация может усилить инфляцию, начавшуюся вследствие других причин.

§ Милитаризированность экономики. Производство вооружений, увеличивая ВВП, не повышает производственный потенциал страны. С экономической точки зрения высокие военные расходы сдерживают развитие страны. Последствиями милитаризации являются бюджетный дефицит, диспропорции в структуре экономики, недопроизводство потребительских товаров при повышенном спросе, т.е. товарный дефицит и инфляция.

 

Ден-кред п-ка.

[Инструменты денежно-кредитной политики
Это комплекс мер ЦБ, при помощи которых воздействуте на количество денег в обращении, а также другие параметры ден обращения.

Закон о ЦБ содержит 8 таких инструментов
1.% ставки по операциям банков

2.Номативы обязательных резервов

3.Операции на открытом рынке

4.Валютные интервенции

5.Рефинансирование банков

6.Установление ориентиров роста денежной массы

7.Прямые количественные ограничения

8.Выпуст от своего имени облигаций

- Ставка рефинансирования банка россии является скорее индикаторо финансового рынка индикатором стабильности экономики РФ. Ставка рефинансирования в других странах является действенным индикатором инструментом ЦБ. От нее реально зависит объем получаемых банками кредитов их стоимось -> стоимость кредитов банк сектора для клиентуры.

- Операции на открытом рынке представляют собой операции по прямй купле продаже гос ценных бумаг на вторичном рынке, а также операции с обратным выкупом-продажей этих ценных бумаг, так называемы сделки РЕПО.

Сделка репо:

1 по первой части сделки первая сторона продает ценные бумаги второй стороне, 1 берет на себя обязательство выкупить эти ценные бумаги второй стороны в течении опред срока

2 по второй части сделки эти ценные бумаги продаются первой стороне

1Прямое РЕПО- это если первой стор выступает ком банк

2Обратное РЕПО—если певрой стороной Цб

Операция РЕПО является аналогом кредитования под залог ценных бумаг

-Под валютными интервенциями понимается купля-продажа ЦБ иностранной валюты для воздействия на курс нац денежной единицы и на суммарный спрос и предложение денег
Проводя такие операции ЦБ:

1Выкупает избыточное предложение ин валюты на внутреннем валютном рынке, не допуская укрепления нац валюты и способствуя ден массы в обращении
2 продает иностарнную валюту из своих ЗВ резервов, не допускает девальвации нац валюты и понижает ден массу в обращении

-Рефинансирование – кредитование банком россии кредитных организаций
Поддержание текущей ликвидности ком банков предотвращение банкротств банков, пополнен е ресурсной базы ком банков на разные сроки.
Кредиты реФИНАНСИРОВАНИЯ В ОВСЕМ МИРЕ ЯВЛЯЮТСЯ ИСТОЧНИКОМ ДЕНЕЖНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ ЦБ И ФАКТОРОМ РОСТА ДЕНЕЖНОЙ МАССЫ
- Установление ориентиров роста ден массы
В течении ряда лет ЦБ проводил политику ден. Таргетирования т.е. формировал свое денежное предложение в соответствии с установленными целевыми параметрами прироста денежной массы.

Сейсас отказался от использования этого инструмента
- Прямые количественные ограничения это совокупность административных методов методов, применяемых ЦБ в отношении количественных и начальных параметров деятельности кредитных организаций и операций самого банка.
Это это направленное устранение для банков лимитов на ставку кредитования, на размер банковской маржи, на установление тарифов за оказание отдельных видов банковских услуг.
- Выпуск облигаций ЦБ. Воздействие этого инструмента на объем ликвидности банковского сектора заключается в изъятии денег из обращения в случае продажи ЦБ своих облигаций коммерческим банкам или в случае погашения итих облигаций. Т.е ЦБ имеет право выпускать облигации и разменять их по закрытой среди банков

Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год включают следующие положения:

· концептуальные принципы, лежащие в основе денежно-кредитной политики, проводимой Банком России;

· краткую характеристику состояния экономики Российской Федерации;

· прогноз ожидаемого выполнения основных параметров денежно-кредитной политики в текущем году;

· количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей и обоснование их возможной корректировки;

· сценарный (состоящий не менее чем из двух вариантов) прогноз развития экономики Российской Федерации на предстоящий год с указанием цен на нефть и другие товары российского экспорта, предусматриваемых каждым сценарием;

· прогноз основных показателей платежного баланса Российской Федерации на предстоящий год;

· целевые ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики, заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, денежной массы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;

· основные показатели денежной программы на предстоящий год;

· варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики, обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;

· план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы Российской Федерации, банковского надзора, финансовых рынков и платежной системы.