Виды финн рынков, рынок ссудного капитала

Финансовый рынок –это система рыночных отношений, представляющая собой сферу денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, экономических субъектов государственных структур, предоставляемые пользователям (заемщикам) либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд.

финансовый рынок росии можно подразделить на: денежный рынок, рынок страховых полюсов и пенсионных счетов, рынок золота, валютный рынок, рынок ссудного капитала, рынок ценных бумаг.

Рынок капитала это сфера формирования спроса и предложения на ссудный капитал, а также осуществление самих кредитных операций.

Объекты рынка капитала - движение среднесрочных(1-5 лет) и долгосрочных кредитов(от лет и более)

Субъекты- ком банки получившие лицензию на ведение кредитных операций, инвестиционные банки, страховые компании, государство, отдельные лица.

Рынок капитала функционирует во взаимодействии с рынком ценных бумаг.

Свободные денежные средства аккумулируются банками под определенный процент и предоставляются под повышенный процент на возвратной основе хозяйствующим субъектам. Разница между процентной ставкой по привлекаемым вкладам и процентной ставкой по предоставляемым кредитам – моржа- составляет источник дохода коммерческих банков. Банки могут привлекать вклады под простые и сложные проценты. При простом способе % начисляется всегда на первоначальный вклад и их можно забирать. А при сложном начислении берется и процент полученный в предыдущие годы.

Виды финн рынков, рынок ценных бумаг

Финансовый рынок –это система рыночных отношений, представляющая собой сферу денежных операций, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, экономических субъектов государственных структур, предоставляемые пользователям (заемщикам) либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд.

финансовый рынок росии можно подразделить на: денежный рынок, рынок страховых полюсов и пенсионных счетов, рынок золота, валютный рынок, рынок ссудного капитала, рынок ценных бумаг.

Ценные бумаги это денежные документы, удостоверяющие права или отношения займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Ценные бумаги приносят их владельцам доход в виде % (облигации) или дивиденда (акции).

Фондовый рынок подразделяется на первичный, связанный с эмиссией и первичным размещением ценных бумаг, и вторичный, но котором происходит повторная купля – продажа уже размещенных ценных бумаг. По организации торговле ценными бумагами различают биржевой и внебиржевой рынок.

Биржевой рынок – это организованный рынок ценных бумаг, операции по купле-продаже которых осуществляются на бирже в строгом соответствии с установленными правилами. На биржевом рынке ведется торговля ценными бумагами наиболее надежных эмитентов, которые допускаются на биржу только после прохождения определенной процедуры отбора, и за их деятельностью ведется постоянный контроль со стороны биржи.

Внебиржевой рынок это рынок где операции купли – продажи ценных бумаг осуществляется вне помещений биржи. В зависимости от установленных правил торговли различают организованные и неорганизованные внебиржевые рынки.

Объекты рынка ценных бумаг. Ценные бумаги делятся на:

· Ценные бумаги на предъявителя

· Именные ценные бумаги(права держателей подтверждаются как на основе имени, внесенного в текст бумаги, так и в записи в книге регистра ценных бумаг)

Ценные бумаги могут выпускать корпорации(акции, облигации) и государство(облигации).

К числу ценных бумаг относят также сберегательные и депозитные сертификаты, выпускаемые коммерческими банками для физ лиц.

К операциям осуществляемым на рынке ценных бумаг, можно отнести след виды деятельности:

· Брокерская

· Дилерская

· По управлению ценными бумагами

· По определению взаимных обязательств (клиринг)

· Депозитарная

· По ведению реестра владельцев ценных бумаг

· По организации торговли на рынке ЦБ

Субъекты рынка ЦБ – эмитенты, инвесторы, финансовые посредники. Российский рынок ценных бумаг регулируют органы государственной власти: гос дума, главное государственное правовое управление президента РФ, федеральная служба по финн рынкам, банк россии, минфин РФ.

Финансовая политика государства, сущность, финансовый механизм

Объектом финн политики выступает: экономика в целом и ее составные элементы(цена, денежное обращение, финансы, кредит)

Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций. Финн политика государства призвана обеспечить эффективное функционирование финн системы а так же эффективность выполнения государственных функций. Функции государства: социальные, экономические, экологические, оборонные.

Важнейшей целью финансовой политики явл увеличение объема финансовых ресурсов на базе экономического роста.

Финансовый механизм — система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Элементы финансового механизма:

-формы финансовых ресурсов;

-методы их формирования;

-система законодательных норм и нормативов, которые используются при определении доходов и расходов государства;

-организации бюджетной системы, финансов предприятий и рынка ценных бумаг.

Финансовый механизм состоит из 2 блоков:1)директивный(в финн отношениях участвует государство) к нему относятся налоги, гос кредит, расходы бюджета, бюджетное финансирование, финансовое планирование, сущность этого блока состоит в определении долгосрочной и среднесрочной перспективы использования финансов, государство выбирает цели и задачи использования фин отношений. 2)регулирующий хозяйственный механизм,, он включает в себя установление форм, видов и методов финансовых отношений.

Задачи финн политики:

· Установление рационального распределения и использования финн ресурсов

· Выработка финн механизма и его развитие

· Создание эффективной системы управления финансами

Типы финансовой политики

Использование того или иного типа финансовой политики связана с особенностями развития экономики, социальной сферы, а так же интересами правящих партий и социальных групп, а так же господствующими теоретическими концепциями.

Выделяют 3 типа финн концепций: классический, регулирующий, планово директивный.

Классическая финн политика- политика невмешательства государства в экономику(экономика регулируется законом спроса и предложения, т.е. рыночным механизмом). Государство стремится к уменьшению расходов бюджета, все расходы сводятся к расходам на военные цели, выплату % по гос долгу, его погашение и управлению им. Основоположник закона Смит, Рекардо. Орган управления – министерство финансов.

Регулирующая финн политика- государство регулирует все сферы экономической и социальной жизни. Основоположник финн политике Кейнс. Изменяется система управления финансами, вместо единого органа управления создается система специализированных субъектов, управляющих определенной сферой финансовых отношений. выделяются отдельные службы, занимающиеся планирование бюджета, бюджетных расходов, а так же их финансирование, контролем за поступление налогов, управление гос долгом.

Планово директивная финн политика характерна для стран использующих командно- административную систему управления(например СССР, сев корея). Все доходы направляются в бюджет. Цель- сосредоточение всех финн ресурсов в руках государства, монополия государственной собственности на средства производства. Основные расходы – оборона, тяжелая промышленность, социальные выплаты, НИОКР. Система управления – мин финансов. Все расходы бюджета осуществляются в соответствии с гос планом.

В чистом виде ни одна система не существует, а есть смешанные системы. Отказ во 2 половине 80 годов от монополии государственной собственности на средства производства повлекли за собой след изменения финансовой политики:

· Признание свободы предпринимательской деятельности

· Введение разнообразных форм хозяйствования(АО, кооперативы)

· Приватизация госуд собственности(ваучеры, продажа гос собственности)

· Переход к смешанной экономике

· Изменение практики перераспределения финн ресурсов, кроме вертикального метода осуществляемого по средствам бюджета применяется горизонтальное перераспределение средств. Для этой цели используется финн рынок по средствам которого финн ресурсы распределяются между экономическими субъектами исходя из спроса и предложения.

· Изменение системы внебюджетных фондов(создание негосударственных пенсионных фондов)

· Создание страхового рынка(появление частных страховых компаний, введение новых отраслей и видов страхования, изменения в соотношении между обязательной и добровольной формами страхования в пользу последней)

· Изменение системы управления финансами (министерство РФ по налогам и сборам, федеральная служба налоговой полиции РФ, счетная палата, государственный таможенный комитет

· Развитие и регулирование рынка ЦБ оптимальное сочетание обращения государственных и корпоративных ЦБ, что позволило сократить дефицит гос бюджета).