Аналіз наявності, складу і структури активів підприємства

Засоби підприємства	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Зміни за звітний період(+, -)	Базисний темп росту, %
сума, тис. грн.	пит.вага, %	сума, тис. грн	пит. вага, %	у тис. грн.	в питомій вазі, %
1. Усього засобів		100,0		100,0		-	113,6
1.1. Основні засоби		20,7		21,9		1,2	120,0
1.2. Нематеріальні активи		3,2		1.3	-120	-1.9	47,4
1.3. Оборотні активи		54,4		56,8		2,4	118,5
1.3.1. Матеріальні оборотні активи		36,2		27,8	-328	-8,4	87,5
1.3.2. Дебіторська заборгованість і інші активи		10,1		13,0		2,9	146,6
1.3.3. Грошові засоби і поточні фінансові інвестиції		6,5		10,4		3,9	183,0

Аналізуючи розрахункові дані табл. 3.2, можна зазначити, що за звітний період відбулося збільшення основних засобів на 300 тис. грн., що складає 20% до початку періоду. Водночас оборотні активи збільшилися на 730 тис. грн. Зростання валюти балансу на 986 тис. грн. було зумовлене, в основному, збільшенням грошових коштів, дебіторської заборгованості та інших активів.

У структурі сукупних активів підприємства найбільшу питому вагу займають оборотні активи (54,4 і 56,8% відповідно на початок і кінець звітного періоду). Підприємство має "легку" структуру активів (якщо частка необоротних активів складає більш 40%, говорять про "важку" структурі активів, менш – "легку"). "Легка" структура свідчить про мобільність майна підприємства, а "важка" – про значні накладні витрати і високу чутливість до зміни виручки. Ріст питомої ваги оборотного капіталу в майні підприємства говорить про прискорення оборотності. Після аналізу загальної суми активів підприємства досліджують окремі елементи засобів підприємства.

Довгострокові активи – це вкладення засобів з довгостроковими цілями в нерухомість, спільні підприємства, нематеріальні активи. Вони вивчаються для оцінки ризику вкладення в них засобів. Для аналізу складу, наявності і структури довгострокових активів підприємства складається табл. 3.3.

Таблиця 3.3

Аналіз складу, наявності і структури довгострокових
і нематеріальних активів

Стаття довгострокових активів	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Змін за звітний період (+, -)	Зміни структури, процентних пунктів
сума, тис. грн.	пит. вага, %	сума, тис. грн.	пит. вага, %	у тис. грн.	у відсотках
Основні засоби: первісна вартість		-		-		19,3	-
знос		-		-		18,4	-

Закінчення табл. 3.3

Ступінь (коефіцієнт) зносу	0,395	-	0,392	-
Залишкова вартість		46,4		51,9		20,0	5,5
Довгострокові Фінансові інвестиції		24,8		31,7		37,5	6,9
Незавершене будівництво		21,7		13,3	-240	-34,3	-8,4
Нематеріальні активи (за залишковою вартістю)		7,1		3,1	-120	-52,6	-4,0
Довгострокова дебіторська заборгованість	-	-	-	-	-	-	-
Відстрочені податкові активи	-	-	-	-	-	-	-
Інші необоротні Активи	-	-	-	-	-	-	-
Усього довгострокових і нематеріальних активів		100,0		100,0		7,4	0,0

 

Як випливає з даних табл. 3.3, за аналізований період відбулися відхилення в необоротних активах. Їхнє збільшення в основному було забезпечено ростом основних засобів і довгострокових фінансових інвестицій.

Оборотні активи займають велику питому вагу в загальній сумі засобів, якими розташовує підприємство. Від раціональності їхнього розміщення й ефективності використання у великій мірі залежить успішний результат роботи підприємства. Тому в процесі аналізу вивчається структура поточних активів, розміщення їх у сфері виробництва і сфері обігу, ефективність використання.

Вивчаються також і окремі групи поточних активів, що роблять найбільш істотний вплив на платоспроможність і фінансову стійкість підприємства. Насамперед дається загальна оцінка змін у наявності і структурі поточних активів по найважливіших їхніх групах (табл. 3.4).

 

Таблиця 3.4

Аналіз наявності, складу і структури оборотних активів

Статті оборотних активів	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Змін за звітний період (+, -)	Зміни структури, процентних пунктів
сума, тис. грн.	пит. вага, %	сума, тис. грн	пит. вага, %	у тис. грн.	у відсотках
Оборотні активи усього, у тому числі		100,0		100,0		18,5	-
Виробничі запаси		38,4		25,8	-308	-20,4	-12,6
Незавершене виробництво		14,3		13,5		11,7	-0,8
Готова продукція		13,7		9,7	-86	-15,9	-4,0
Товари	-	-	-	-	-	-	-
Разом матеріальні оборотні кошти		66,4		49,0	-328	-12,5	-17,4
Грошові кошти і їхні еквіваленти		11,9		18,4		83,0	6,5
Поточні фінансові інвестиції	-	-		6,4		-	6,4
Разом грошові засоби і поточні фінансові інвестиції		11,9		24,8		у 1,47 рази	12,9
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги		17,6		19,9		34,0	2,3
Дебіторська заборгованість за розрахунками та інша поточна дебіторська заборгованість		0,9		3,0		у 2,9 рази	2,2
Векселі отримані		2,2		3,2		66,7	1,0
Інші оборотні Активи		0,8	-	-	-32	-100,0	-0,8

 

Як випливає з даних табл. 3.4, зріст оборотних активів був забезпечений в основному збільшенням коштів і дебіторської заборгованості. Що стосується рівня дебіторської заборгованості, то тут потрібно відзначити наступне. Якщо підприємство розширює свою діяльність, то зростає і число покупців, а відповідно і дебіторська заборгованість. З іншого боку, підприємство може скоротити відвантаження продукції, тоді рахунок дебіторів зменшиться. Отже, зріст дебіторської заборгованості не завжди оцінюється негативно. У цьому зв'язку необхідно розрізняти нормальну і прострочену заборгованість. Наявність останньої створює ускладнення, тому що підприємство буде почувати недолік фінансових ресурсів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати й ін. Крім того, заморожування засобів приводить до уповільнення оборотності капіталу. Інформація про прострочену дебіторську заборгованість утримується в Примітках до звітів згідно п. 13.5 П(З) БО 10 "Дебіторська заборгованість".

Великий вплив на фінансовий стан підприємства роблять виробничі запаси. З метою нормального ходу виробництва і збуту продукції запаси повинні бути оптимальними.

Нагромадження великих запасів свідчить про спад активності підприємства, уповільненні оборотності оборотного капіталу. У той же час недолік запасів також негативно впливає на фінансовий стан підприємства, тому що скорочується виробництво продукції і зменшується сума прибутку. Іншими словами, будь-який зріст вартості запасів повинен супроводжуватися таким же зрістом оборотності оборотного капіталу.

У нашому випадку вартість запасів за звітний період знизилася на 328 тис. грн., (на 12,5%). Щоб визначити, наскільки виправдане таке зменшення, потрібно порівняти темпи приросту запасів з темпами приросту обсягу виробництва або виручки від реалізації продукції.

Доцільно оборотні активи згрупувати по ознаці перебування їх у сфері виробництва й у сфері обігу. До сфери виробництва відносяться виробничі запаси, НЗВ.

До сфери обігу відносяться готова продукція на складі і відвантажена покупцям, усі види дебіторської заборгованості, грошові кошти.

Для вивчення оборотних коштів у зазначеному розрізі складається аналітична табл. 3.5, у якій зазначені конкретні статті оборотних коштів, що відносяться до оборотних коштів у сфері виробництва і сфері обігу.

Таблиця 3.5

Аналіз розміщення активів у сфері виробництва й у сфері обігу

Статті оборотних засобів	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Змін за звітний період (+, -)	Зміни структури, процентних пунктів
сума, тис. грн.	пит. вага, %	сума, тис. грн.	пит. вага, %	у тис. грн.	у відсот-ках
1. Оборотні засоби в сфері виробництва, усього		100,0		100,0	-242	-11,6	0,0
у тому числі: - виробничі запаси		72,8		65,6	-308	-20,4	-7,2
- незавершене виробництво		27,2		34,4		11,7	7,2
2. Оборотні засоби в сфері обігу, усього		100,0		100,0		37,0	0,0
у тому числі: - готова продукція		31,1		19,1	-86	-15,9	-12,0
- товари	-		-
- дебіторська заборгованість		41,9		44,8		46,6	2,9
- грошові кошти		27,0		36,1		83,0	9,1

 

Дані табл. 3.5 свідчать про значне скорочення оборотних коштів у сфері виробництва і їхньому різкому збільшенні в сфері обігу.

Глибокого аналізу вимагає дебіторська заборгованість підприємства (табл. 3.6).

Як випливає з даних табл. 3.6, у складі дебіторської заборгованості значні суми складає заборгованість за товари, роботи, послуги. Однак, незважаючи на її абсолютне збільшення, за аналізований період відбулися зміни в структурі, і питома вага дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги знизилася на 8,4 % у загальній її сумі.

Аналізуючи, особливу увагу треба приділяти зміні допустимої і недопустимої (простроченої) дебіторської заборгованості. Наявність простроченої, особливо безнадійної, що віднесена до резерву сумнівних боргів, як необґрунтоване зростання дебіторської заборгованості в цілому негативно впливають на фінансовий стан підприємства, призводять до дефіциту фінансових результатів у господарській діяльності.

Таблиця 3.6