Тема 4. Финансовые рынки и институты в контексте деятельности фирмы

 

Цель:

Изучить финансовые рынки и институты в контексте деятельности фирмы.

 

Задачи:

1. Изучить сущность и место финансовых рынков и институтов в финансовой системе страны.
2. Определить виды финансовых рынков.
3. Определить суть финансовых потоков, связывающих фирму и рынок капитала.
4. Изучить участников и виды деятельности на рынке ценных бумаг.
5. Проанализировать назначение и роль фондовой биржи.
6. Разобрать типовые функции, выполняемые финансовых институтов.
7. Получить представление о финансовых индексах и рейтингах.

Задание 1. Перечислите и опишите основные индикаторы состояния финансового рынка.

Задание 2. Заполните схему.

 

Схема 9. Классификация финансовых рынков

 

 

 

Задание 3. Дайте определения следующим рынкам и кратко опишите их.

Валютный рынок

Рынок денежных средств

Рынок золота

Рынок капитала

Рынок ценных бумаг

Рынок ссудного капитала

Рынок капитальных финансовых активов

Первичный рынок ценных бумаг

Вторичный рынок ценных бумаг

Биржевой рынок

Внебиржевой рынок

Спотовый рынок

Срочный рынок

Задание 4. Перечислите участников рынка ценных бумаг и опишите их.

Эмитенты ценных бумаг

Владельцы ценных бумаг

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

Задание 5. Перечислите виды предпринимательской деятельности на рынке и опишите их.

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Задание 6. Дайте определение понятию «Финансовый институт».

Основное назначение финансового института -

Перечислите учреждения, относящиеся к финансовым институтам:

Перечислите функции финансовых институтов и опишите их.

Сбережение финансовых ресурсов

Посредничество

Финансовая трансформация

Передача риска

Организация валютных операций

Содействие ликвидности

Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний

Задание 7. Дайте определение понятию «инвестиционный институт».

В чем состоит инвестиционное консультирование?

Определите два направления деятельности инвестиционной компании

Что такое инвестиционный фонд?

Дайте определение финансовой компании.

Что такое Финансово-промышленная группа?

Опишите деятельность депозитариев ценных бумаг.

Задание 8. Перечислите наиболее известные фондовые индексы.

Расскажите об индексе Доу-Джонса

Какие индексы наиболее часто применяются в США? Кратко опишите их.

Какие индексы применяются в Великобритании? Кратко опишите их.

 

Задание 9. Объясните процедуру рейтингования облигаций. Заполните таблицу.

Таблица № 2 Процедура рейтингования облигаций

 

Сделайте вывод из вышеприведенной таблицы.

Задание 10. САМОСТОЯТЕЛЬНО

Дайте следующие определения:

Оферта

Финансовое расширение

Финансовое угнетение

Ставка ЛИБОР

Листинг

Делистинг

Альтернативные рынки капитала

Дериватив

«Мусорная облигация»

Контрольные вопросы по теме 4:

1. Почему финансовые рынки и институты являются непременным атрибутом рыночной экономики?

2. В чем смысл концепций финансового расширения и финансового угнетения?

3. В чем принципиальные различия между первичным и вторичным рынками?

4. На каких рынках фирмы находят источники финансирования?

5. Кто выигрывает на вторичном рынке в случае повышательной динамики цен?

6. Есть ли различие между рынком капитала и рынком капитальных финансовых активов?

7. В чем смысл ставки ЛИБОР?

8. Охарактеризуйте виды предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг.

9. В чем различие между дилерской и брокерской деятельностью?

10. Какие основные функции выполняет фондовая биржа?

11. Чем обусловлено существование внебиржевой торговли ценными бумагами?

12. Каковы типовые функции, выполняемые финансовыми институтами?

13. Какую роль играют инвестиционные институты в экономике?

14. В чем смысл индикаторов финансовых рынков?

15. Как рассчитываются основные индикаторы финансовых рынков?

Примерные темы рефератов:

1. Виды финансовых рынков.
2. Финансовые потоки, связывающие фирму и рынок капитала.
3. Ставки ЛИБОР, ЛИБИД, ФИБОР.
4. Участники рынка ценных бумаг.
5. Виды деятельности на рынке ценных бумаг.
6. Фондовая биржа: от истоков к современности.
7. Виды финансовых институтов.
8. Функции финансовых институтов.
9. Инвестиционные институты: их виды и функции.
10. Индикаторы на рынке ценных бумаг.
11. Индексы США.
12. Индексы Великобритании.
13. Индексы Японии.
14. Индексы Канады.
15. Сравнительная характеристика рейтингов облигаций.