Тема 1. Система управления финансами фирмы: сущность и логика организации

Тема 2. Концептуальные основы финансового менеджмента.

Цель: Изучить концептуальные основы финансового менеджмента.

Задачи:

1. Изучить концепцию денежного потока.
2. Проанализировать концепцию временной ценности.
3. Рассмотреть концепцию компромисса между риском и доходностью.
4. Изучить концепцию операционного и финансового рисков.
5. Проанализировать концепцию стоимости капитала.
6. Рассмотреть концепцию эффективности рынка.
7. Изучить концепции ассиметричной информации, агентских отношений, альтернативных затрат, временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта, имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования.

Задание 1. Опишите концепцию денежного потока.

Задание 2. Опишите концепцию временной ценности

Задание 3. Опишите концепцию компромисса между риском и доходностью

Задание 4. Опишите концепцию операционного и финансового рисков

Задание 5. Опишите концепцию стоимости капитала.

Задание 6. Опишите концепцию эффективности рынка

Задание 7. Опишите концепцию асимметричной информации

Задание 8. Опишите концепцию агентских отношений

Что такое принципал?

Задание 9. Опишите концепцию альтернативных затрат

Задание 10. Опишите концепцию временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта

Задание 11. Опишите концепцию имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования

Задание 12. САМОСТОЯТЕЛЬНО

Дайте определения следующим ключевым понятиям с указанием источников и авторов определений:

Интересы участников

Финансовые процессы

Финансовые механизмы

Конгруэнтность целевых установок

Эффективность рынка

Инсайдерская информация

Агент

Альтернативные затраты

Контрольные вопросы по теме 2:

1. Озвучьте концепцию денежного потока.

2. Проанализируйте концепцию временной ценности.

3. Рассмотрите концепцию компромисса между риском и доходностью.

4. Озвучьте концепцию операционного и финансового рисков.

5. Проанализируйте концепцию стоимости капитала.

6. Рассмотрите концепцию эффективности рынка.

7. Расскажите о концепции ассиметричной информации.

8. Рассмотрите концепцию агентских отношений.

9. Расскажите о концепции альтернативных затрат.

10. Проанализируйте концепцию временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта.

11. Проанализируйте концепцию имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования.

12. Охарактеризуйте суть подходов к структуризации разделов финансового менеджмента.

13. Сформулируйте особенности подходов к обобщению теории и практики управления финансами в контексте идей, упоминающихся представителями англо-американской и немецкой финансовых школ.

14. Что понимается под предметом и методом финансового менеджмента как науки?

15. В чем смысл формулирования концептуальных основ финансового менеджмента?

Примерные темы рефератов:

1. Неоклассическая теория финансов и финансовый менеджмент.

2. Теория управления и финансовый менеджмент.

3. Бухгалтерский учет и финансовый менеджмент.

4. Структуризация разделов финансового менеджмента.

5. Логика построения концептуальных основ финансового менеджмента.

6. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция денежного потока.

7. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: временной ценности.

8. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция компромисса между риском и доходностью.

9. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция операционного и финансового рисков.

10. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция альтернативных затрат.

11. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция временной неограниченности функционирования хозяйствующего субъекта.

12. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция имущественной и правовой обособленности субъекта хозяйствования.

13. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция эффективности рынка.

14. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция ассиметричной информации.

15. Фундаментальные концепции финансового менеджмента: концепция агентских отношений.

Заключение

Окончив курс «Финансовый менеджмент», студенты узнали ключевые понятия, определяющие сущность и роль финансов; приобрели опыт расчетов в современных электронных средах, изучили концептуальные основы финансового менеджмента, основные понятия, касающиеся финансовых институтов, рынков, ценных бумаг, приобрели практические навыки финансовых вычислений, научились прогнозировать денежные потоки, управлять денежными расчетами, потоками, прибылью, доходами, расходами, рентабельностью.

Таким образом, цель изучения дисциплины достигнута.

Список литературы

1.Тактаров Г.А., Григорьева Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учеб. Пособие. – М.: Финансы и статистика, 2008.

2. Четыркин Е.М. Финансовая математика. - М.: Издательство «ДЕЛО», 2006.

3. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2008.

4. Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту: Конспект лекций с задачами и тестами. Финансы и статистика, 2008.

5. Костина Р.В. Методические указания по изучению темы «Методология финансового менеджмента». – Изд-во: ФГОУ ВПО РГАУ – МСХА имени К.А. Тимирязева

6. Костина Р.В. Рабочая программа учебной дисциплины СД.04 «Финансовый менеджмент». – Изд-во: ФГОУ ВПО РГАУ – МСХА имени К.А. Тимирязева

7. Костина Р.В. Рабочая программа учебной дисциплины ОПД.В.03 «Финансовые вычисления». – Изд-во: ФГОУ ВПО РГАУ – МСХА имени К.А. Тимирязева

8. Костина Р.В. Рабочая программа учебной дисциплины СД.08 «Рынок ценных бумаг». – Изд-во: ФГОУ ВПО РГАУ – МСХА имени К.А. Тимирязева

 

Учебное издание

 

 

Составители:

Костина Раиса Васильевна

Гаврилова Нина Германовна

Уртянова Марина Евгеньевна

 

 

Финансовый менеджмент

 

Рабочая тетрадь

 

Издается в редакции составителей

 

Корректура составителей

 

 

Тема 1. Система управления финансами фирмы: сущность и логика организации

Цель: изучить систему управления финансами фирмы.

Задачи:

1. Определить место фирмы в системе экономических отношений.

2. Дать определение понятию «финансы».

3. Определить место финансов фирмы в финансовой системе страны.

4. Изучить сущность и функции финансов фирмы.

5. Изучить принципы организации финансов фирмы.

6. Определить функции и задачи финансового менеджера.

Задание 1. Дайте основные различия понятий «микроэкономика» и «макроэкономика».

Микроэкономика

Макроэкономика

Опишите теорию фирмы

Задание 2. Дайте определение понятию «предприятие (организация», используйте 2-3 источника, укажите авторов определений.

Сформулируйте определение понятия «предпринимательская деятельность»

Задание 3. Субъектами гражданских правоотношений выступают физические и юридические лица. Дайте определение юридического лица, используя ГК РФ.

Объясните, что означает термин «право собственности».

Право владения

Право пользования

Право распоряжения

Право хозяйственного ведения и оперативного управления

Задание 4. Объясните различия между коммерческими и некоммерческими организациями.

Коммерческие организации

Некоммерческие организации

 

Задание 5. Заполните схему «Виды коммерческих организаций»

Схема 1. Виды коммерческих организаций

 

 

 

Опишите следующие виды коммерческих организаций:

Хозяйственное товарищество

Полное товарищество

Товарищество на вере

ООО

ОДО

АО

ОАО

ЗАО

Производственный кооператив (артель)

Унитарное предприятие

Унитарное предприятие, основанное на праве хозяйственного ведения

Унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления

Задание 6. Дайте определение понятию «Финансы», используя несколько источников, укажите авторов и сами источники.

Задание 7. Объясните сущность классификации финансов по признакам централизованности (публичности) и децентрализованности:

Задание 8. Заполните схему «Структура финансовой системы страны».

Схема 2. Структура финансовой системы страны

 

 

 

Задание 9. Заполните схему.

Схема 3. Полная финансовая модель организации и поведения фирмы (в трактовке Д. Хэя и Д. Морриса)

 

 

Задание 10. Объясните связь современной теории финансов с теорией фирмы А. Смита и других его последователей.

Задание 11. Перечислите основные функции финансов и опишите их.

1.
2.
3.
4.
5.

Задание 12. Заполните схему.

Схема 4. Финансовая компонента в структуре управления фирмы

 

 

Задание 13. Приведите структуру управления компании, где вы проходили практику.

 

Задание 14. Опишите следующие принципы, которыми следует руководствоваться в создании и становлении структуры управления.

Принцип экономической эффективности

Принцип финансового контроля

Принцип финансового стимулирования

Принцип материальной ответственности

 

Задание 15. В соответствии с принципами, описанными в задании 14, что бы вы предложили исправить в структуре управления той организации, где вы проходили практику? Изобразите схематично и сделайте выводы.

 

 

 

Задание 16. Дайте определение понятию «Финансовый менеджмент». Используйте несколько источников, укажите авторов определения.

Задание 17. Заполните схему.

Схема 5. Структура и процесс функционирования системы управления финансами организации

 

 

1.6. Финансовый менеджмент в контексте достижения целей фирмы

Задание 18. Определите, за счет чего может достигаться повышение рыночной стоимости компании:

А)

Б)

В)

Задание 19. Какие цели могут ставиться перед компанией в процессе ее деятельности?

1.
2.
3.
4.

Задание 20. Опишите два подхода к определению финансового менеджера как специалиста.

Задание 21. Опишите области, которые охватывает финансовый менеджмент.

Задание 22. Заполните схему.

Схема 6. Статическое представление баланса

Актив	Пассив

В соответствии с рис. 5 обособьте отдельные функции и задачи финансового менеджера.

1.
2.
3.
4.

Задание 23. Кратко опишите классическую теорию финансов, рассмотрев периоды ненаучного состояния, перехода к научной обработке и научного периода.

Период ненаучного состояния

Переход к научной обработке

Научный (рациональный) период

Задание 24. Кратко опишите неоклассическую теорию финансов.

Как, когда и где появился финансовый менеджмент?

Каковы особенности развития российской науки об управлении финансами?

 

Контрольные вопросы по теме 1:

1. В чем особенности управления финансами хозяйствующих субъектов разных форм собственности?
2. Существуют ли ограничения на число акционеров в акционерном обществе?
3. Что такое предприятие?
4. Каково ваше понимание финансовой системы? Поясните логику взаимосвязи ее отдельных элементов.
5. Проанализируйте различные подходы к определению понятия «финансы».
6. В чем особенности функций финансов организации?
7. Какие виды финансового контроля вы знаете?
8. В чем сущность финансового менеджмента?
9. Охарактеризуйте структуру и основные элементы системы управления финансами организации.
10. Есть ли разница между понятиями «финансовые ресурсы» и «источники финансирования»?
11. Ответы на какие ключевые вопросы должен давать финансовый менеджер?
12. Чем неоклассическая теория финансов отличается от классической?
13. Дайте определение понятию «аудит».
14. Дайте определение понятию «материальная ответственность».
15. Расскажите процесс становления теории финансов.

 

Примерные темы рефератов:

1. Место фирмы в системе экономических отношений.

2. Многообразие определений понятия «финансы».

3. Место финансов фирмы в финансовой системе страны.

4. Сущность и функции финансов фирмы.

5. Принципы организации финансов фирмы.

6. Функции и задачи финансового менеджера.

7. Виды коммерческих организаций.

8. Структура финансовой системы страны.

9. Инвестиционно-распределительная функция финансов.

10. Фондообразующая функция финансов.

11. Доходораспределительная функция финансов.

12. Обеспечивающая функция финансов.

13. Контрольная функция финансов.

14. Структура и процесс функционирования системы управления финансами хозяйствующего субъекта.

15. Эволюция финансового менеджмента.