Тема 3. Финансовые активы, обязательства, инструменты

Цель: изучить понятия «финансовый актив», «финансовое обязательство», «финансовый инструмент».

Задачи:

1. Получить представление о видах ценных бумаг.

2. Изучить понятие «Финансовый инструмент».

3. Иметь представление о финансовых активах и обязательствах как основе конструирования финансового инструмента.

4. Определить роль финансовых инструментов в системе международных стандартов финансовой отчетности.

5. Проанализировать классификацию финансовых инструментов.

6. Иметь представление о видах первичных и производных финансовых инструментов.

7. Получить представление о роли финансовых инструментов в суждении об инвестиционной привлекательности фирмы.

Задание 1. Дайте определение ценным бумагам, используя ГК РФ.

Перечислите основные виды ценных бумаг, имеющих хождение на территории России:

Перечислите фундаментальные качества ценных бумаг, отличающих их от других видов документов

Задание 2. Дайте определение понятию «эмиссионная ценная бумага», используя ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», перечислите и опишите признаки эмиссионных ценных бумаг.

Задание 3. Дайте краткую характеристику отдельным видам ценных бумаг

Государственные ценные бумаги

Корпоративные облигации

Конвертируемые облигации

Вексель

Вексель по предъявлению

Вексель срочный

Вексель простой

Вексель переводной

Что такое аллонж?

Поясните слово «трассат»

Поясните понятие «индоссамент»

Поясните понятие «аваль»

Казначейский вексель

Банковский вексель

Коммерческий вексель

Чек

Сберегательный (депозитный) сертификат

Коносамент

Акция

Именная акция

Акция на предъявителя

Обыкновенная (простая) акция

Привилегированная акция

Приватизационные чеки (ваучеры)

Суррогаты ценных бумаг (приведите примеры)

Задание 4. Дайте следующие определения:

Финансовый инструмент

Финансовый актив

Финансовое обязательство

Долевой инструмент

Задание 5. Заполните схему.

Схема 7. Первичные финансовые инструменты

 

 

Задание 6. Заполните схему.

Схема 8. Производные финансовые инструменты

 

 

Задание 7. Дайте определения следующим первичным финансовым инструментам и кратко опишите их.

Договор займа

Кредитный договор

Договор банковского вклада

Договор банковского счета

Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг)

Договор финансовой аренды (лизинг)

Договор поручительства и банковской гарантии

Долевые инструменты и деньги

 

Задание 8. Проанализируйте и напишите основные отличия производных финансовых инструментов от первичных.

Задание 9. Дайте определение понятию «спекулирование» и приведите конкретный пример.

Задание 10. Дайте определение понятию «хеджирование» и приведите пример.

 

Задание 11. Дайте определение понятию «форвардный контракт» и приведите пример.

Задание 12. Дайте определение понятию «фьючерсный контракт» и приведите пример.

Задание 13. Приведите сравнения фьючерсных и форвардных контрактов.

1.
2.
3.
4.
5.
6.

Задание 14. Дайте определение понятию «опцион». Опишите его основные характеристики.

Задание 15. Приведите пример выплат для опциона колл (используйте график).

 

 

Сделайте выводы по приведенному примеру.

С позиции покупателя

С позиции продавца

Задание 16. Приведите пример выплат для опциона пут (используйте график).

 

 

Сделайте выводы по приведенному примеру.

Задание 17. Разберите пример с конструированием стеллажной комбинации (опционы колл и пут).

Задание 18. На примере поясните, почему инвестор желает заплатить больше, чем внутренняя стоимость опциона. Проведите расчеты и сделайте выводы.

Для наглядности покажите на графике, как в связи с изменением различных параметров меняются стоимостные характеристики опциона колл с ценой исполнения 50 долл. Используйте данные таблицы 1.

Таблица № 1.Вариация основных стоимостных характеристик опциона

 

 

Задание 19. Дайте определение следующим понятиям и кратко опишите их

Опцион на акции

Варрант

Своп

Операции РЕПО

Контрольные вопросы по теме 3:

1. Дайте определение понятию «ценная бумага» в соответствии с ГК РФ.
2. Перечислите фундаментальные качества ценных бумаг.
3. Дайте определение понятию «эмиссия ценных бумаг».
4. Приведите краткую характеристику государственных ценных бумаг.
5. Расскажите о корпоративных облигациях.
6. Что такое конвертируемые облигации?
7. Расскажите о векселе.
8. Является ли чек ценной бумагой?
9. Расскажите о депозитном сертификате.
10. Что такое коносамент?
11. Какие виды акций вы знаете?
12. Что такое приватизационные чеки?
13. Объясните понятие «суррогаты ценных бумаг».
14. Дайте определение понятию «финансовый инструмент».
15. Приведите классификацию финансовых инструментов.

Примерные темы рефератов:

1. Виды ценных бумаг.
2. Сущность финансовых инструментов.
3. Виды финансовых инструментов.
4. Классификация финансовых инструментов.
5. Первичные финансовые инструменты.
6. Производные финансовые инструменты.
7. Хеджирование.
8. Форвардные и фьючерсные контракты.
9. Опционы –колл, -пут, опционы на акции.
10. Варрант. Определение и виды.
11. Своп. Суть операции.
12. Операции РЕПО.
13. Финансовые инструменты в контексте оценки инвестиционной привлекательности фирмы.
14. Международные стандарты финансовой отчетности.
15. Депозитный и сберегательный сертификаты.