Тема 7. Управление текущими денежными расчетами и потоками

Цель: изучить этапы управления текущими денежными расчетами и потоками.

Задачи:

1. Изучить принципы организации системы расчетов.
2. Иметь представление о формах безналичных расчетов.
3. Изучить требования, предъявляемые к расчетным документам.
4. Знать особенности применения разных форм расчетов.

Задание 1. Дайте определение:

Безналичный расчет

Заполните схему. Поясните элементы схемы 11.

Схема 11. Общая схема безналичных расчетов

Задание 2.

Дайте определение понятию «платежное поручение».

Заполните схему. Поясните элементы схемы 12.

Схема 12. Схема расчетов платежными поручениями

 

 

1 –

2 -

3 -

4 -

Задание 3.

Дайте определение следующим понятиям:

Аккредитив

Депонированный или покрытый аккредитив

Непокрытый или гарантированный аккредитив

Отзывной аккредитив

Безотзывной аккредитив

Переводной аккредитив

Возобновляемый аккредитив

 

 

Заполните схему 13.

Схема 13. Схема расчетов с использованием покрытого аккредитива

 

 

1 –

2 -

3 -

4 –

5 –

6 –

7 -

8 –

Заполните схему 14.

Схема 14. Схема расчетов с использованием гарантированного аккредитива

 

1 –

2 -

3 -

4 –

5 –

6 –

7 -

8 –

9 –

10 -

Задание 4.

Дайте определения следующим понятиям:

Чек

Депонированный чек

Гарантированный чек

Овердрафт

Именной чек

Индоссамент

Заполните схему.

Схема 15. Схема расчетов с использованием депонированной чековой книжки.

 

1 –

2 -

3 -

4 –

5 –

6 –

7 -

8 –

Задание 5.

Дайте определения следующим понятиям:

Расчеты по инкассо

Расчеты по инкассо с акцептом

Расчеты по инкассо без акцепта

Платежное требование

Инкассовое поручение

Заполните схему 16.

Схема 16. Схема расчетов с использованием платежных требований, подлежащих акцепту плательщика

 

 

1 –

2 -

3 -

4 –

5 –

6 –

7 -

8 –

Заполните схему 17.

Схема 17. Схема расчетов с использованием безакцептных платежных требований или инкассовых поручений

 

 

1 –

2 -

3 -

4 –

5 –

6 –

7 -

8 –

9 –

Задание 6. Приведите примеры операций, порождающих виды потоков:

Материальные

Расчетные

Денежные

 

 

Дайте определение понятиям:

Дебитор

Кредитор

Бюджет

Заполните схему 18.

Схема 18. Денежные потоки, связывающие фирму и другие субъекты бизнес-отношений

 

 

Задание 7. Поясните метод пропорциональных зависимостей показателей.

Тезис:
Последовательность процедур метода:
1.
2.
3.
4.
5.
6.

Задание 8.

Объясните и опишите этапы прогнозирования денежного потока:

1.
2.
3.
4.

 

Решите задачу.

 

Имеются следующие данные о предприятии.

1. В среднем 80% продукции предприятие реализует с отсрочкой платежа, а 20% - за наличный расчет. Как правило, предприятие предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях (для простоты расчетов размером льготы пренебрегаем). Статистика показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, остальные 30% - в течение следующего месяца.

2. При установлении цены предприятие придерживается следующей политики: затраты на сырье и материалы должны составлять около 65%, а прочие расходы - около 15% отпускной цены, т.е. суммарная доля расходов не должна превышать 80%.

3. Сырье и материалы закупаются в размере месячной потребности следующего месяца; оплата сырья осуществляется с лагом в 30 дней.

4. Предприятие намерено наращивать объемы производства с темпом прироста 1,5% в месяц. Прогнозируемое изменение цен на сырье и материалы составит в планируемом полугодии 7,5% в месяц. Прогнозируемый уровень инфляции – 5% в месяц.

5. Остаток средств на счете на 1 января составляет 10 тыс. долл. Поскольку этой суммы недостаточно для ритмичной работы, решено ее увеличить и иметь целевой остаток денежных средств в январе планируемого года 18 тыс. долл. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции.

6. Доля налогов и прочих отчислений в бюджет составляет 35% валовой прибыли предприятия.

7. В марте планируемого года предприятие намерено приобрести новое оборудование на сумму 25 тыс. долл.

8. Необходимые для расчета фактические данные за ноябрь и декабрь предыдущего года приведены в таблице; здесь же приведены требуемые расчетные данные.

Требуется составить помесячный график движения денежных средств на первое полугодие планируемого года.

 

 

Решение:

1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.

 

 

Используя расчеты, заполните таблицу 24:

Таблица №24. Прогнозирование денежного потока на 1 полугодие 20__ г.

Показатель	Фактические данные	Прогноз
нояб	дек	янв	фев	март	апр	май	июнь
1. Прогнозирование объема реализации
Выручка от реализации
Затраты на сырье и материалы
Прочие расходы
Валовая прибыль
Налоги и прочие отчисления от прибыли
Чистая прибыль
2. Приобретение и оплата сырья и материалов
Приобретение сырья
Оплата сырья
3. Расчет сальдо денежного потока
3.1. Поступление денежных средств
20% реализации текущего месяца за наличные
70% реализации в кредит прошлого месяца
30% реализации в кредит позапрошлого месяца
Итого
3.2. Отток денежных средств
Оплата сырья и материалов
Прочие расходы
Налоги и прочие платежи в бюджет
Приобретение оборудования
Итого
Сальдо денежного потока
4. Расчет излишка (недостатка) денежных средств на счете
Остаток денежных средств на начало месяца
Остаток денежных средств на конец месяца
Целевое сальдо денежных средств
Излишек (недостаток) денежных средств

 

Контрольные вопросы по теме 7:

1. Какие виды ресурсных потоков в приложении фирмы вы знаете?
2. Приведите сущностную характеристику этих потоков.
3. Поясните суть ресурсного потока – внутрифирменного.
4. Поясните суть ресурсного потока – внефирменного.
5. Какие потоки и в какой степени сказываются на имущественном представлении фирмы и на ее финансовом состоянии?
6. Какие представления фирмы вы знаете?
7. Предложите типизацию денежных потоков.
8. Какую роль играют денежные потоки в проектах инвестирования и финансирования?
9. В чем принципиальное различие между проектами инвестирования и финансирования в контексте денежных потоков?
10. В чем суть прогнозирования на основе пропорциональных зависимостей?
11. Дайте определение понятию «ресурсный поток».
12. Дайте определение понятию «денежный поток».
13. Дайте определение понятию «отток денежных средств».
14. Дайте определение понятию «приток денежных средств».
15. Дайте определение понятию «чистый денежный поток».

 

Примерные темы рефератов:

1. Денежный оборот в организации.
2. Принципы организации безналичных расчетов.
3. Расчеты платежными поручениями.
4. Расчеты аккредитивами.
5. Расчеты чеками.
6. Расчеты по инкассо и платежными требованиями.
7. Безналичный расчет.
8. Корреспондентский счет.
9. Инкассо.
10. Чековая книжка.
11. Депонирование.
12. Овердрафт.
13. Индоссамент.
14. Акцепт.
15. Аккредитив.