Рейтинговая оценка деятельности страховщика

Обязательным элементом инфраструктуры развитого страхового рынка являются специализированные рейтинговые агентства, осуществляющие независимые оценки надежности страховых организаций. Рейтинг — это комплексная оценка деятельности страховой организации, характеризующая ее способность своевременно и полно выполнять свои обязательства перед клиентами. На основе рейтинга осуществляется ранжирование страховых организаций, т.е. присвоение определенного класса надежности. Необходимость присвоения рейтинга надежности страховой организации обусловлена потребностями как страхователей и иных контрагентов страховой организации, так и самих страховщиков. Страхователи заинтересованы в получении надежной и качественной страховой защиты, инвесторы — в безопасности капиталовложений в акции страховщиков. Высокий рейтинг страховой организации обеспечивает ей определенные конкурентные преимущества на страховом рынке. С другой стороны, процедура рейтингования позволяет своевременно обнаружить признаки возможной несостоятельности страховой организации и предпринять меры по ее предотвращению. За рубежом рейтинговые агентства регулярно публикуют рейтинги страховых компаний и аналитические обзоры их деятельности. Всемирное признание в области страхования имеют пять рейтинговых агентств: A.M. Best Co, Duff & Phelps, Moody's Investor Service Inc., Standard & Poor's Corp. и Weiss Research Inc. Применяемые ими методики оценки страховщиков различны. В ходе исследования любое агентство анализирует количественные и качественные показатели деятельности страховых компаний, использует не только точные методики вычислений, но и экспертные оценки специалистов. Все агентства оценивают способность компании выполнять обязательства, но делают это с разных точек зрения: финансового состояния, качества менеджмента, финансовых резервов, особенностей страховой деятельности или истории осуществления выплат. В связи с этим крупнейшие транснациональные страховые компании предпочитают получать рейтинги сразу в нескольких рейтинговых агентствах. Процедура рейтингования основывается на изучении организационной структуры страховой организации, ее доли на рынке по основным видам деятельности, основных страховых продуктов, каналов сбыта, бухгалтерской и другой отчетной документации за 3—5 лет, а также промежуточных результатов ее деятельности в текущем году, планируемых финансовых показателей на следующие 3—5 лет, анкетировании ключевых персон страховой организации. Если рейтинговая оценка получена исключительно на общедоступной официальной информации, к оценке, выставляемой страховой компании, приписывается знак «pi» (от англ. «public information», что означает «публичная информация»). Представленные документы проходят несколько этапов обработки и анализа. Результаты направляются на рассмотрение специальной рейтинговой комиссии, состоящей из опытных страховых и не страховых аналитиков, которые определяют рейтинг данной страховой компании. При выявлении рейтинга обычно используются сочетания прописных и строчных букв А, В, С, D, E, F, цифр от 1 до 3, а также знаки «+» и «—». Рейтинговые опенки делятся на несколько категорий: • первая категория — надежные рейтинги; • вторая категория — уязвимые рейтинга; • третья категория ~ неблагополучные рейтинга.Рейтинговые компании и агентства работают преимущественно по заказам страховых компаний. После определения рейтинга полученный результат доводится до сведения заказчика. Аналитик описывает ключевые для рейтинга факторы — как положительные, так и отрицательные, а также мнение рейтингового агентства о перспективах развития компании. В случае несогласия с выставленным рейтингом страховая компания может отозвать свой запрос на выставление рейтинговой оценки, и тогда вся полученная агентством в связи с этим информация считается конфиденциальной. Если же страховая компания принимает выставленный ей рейтинг, она должна уведомить об этом в письменной форме рейтинговое агентство. Так же письменно согласовывается текст, которым публично объявляются результаты рейтингования. Присвоив рейтинг, агентство продолжает мониторинг деятельности компании, опираясь не только на данные официальной отчетности, но иоценивая влияние происходящих событий в стране и за рубежом на развитие страховой компании. На основании поступающей информации рейтинговая компания может в любое время в случае необходимости пересмотреть свое решение в отношении рейтинга.Кроме того, страховая компания подлежит ежегодной проверке по установленному перечню вопросов. Рейтингам доверяют во всем мире, от их снижения и повышения зависят судьбы компаний. Так, анализ данных за 1990—1999 гг.,представленный A.M. Best Co, показал, что за это время в течениетрех лет после присвоения рейтинга неплатежеспособными становились всего лишь 0,02 % компаний, которым был присвоен рейтинг А+++ или А+; 0,2 % компаний с рейтингом А, А_ и 0,5 % компаний с рейтингом В++, В+. При этом за трехлетний период в среднем на мировом рынке разоряется 0,9 % страховщиков. Среди страховых компаний, не проходящих оценки, а также компаний, имеющих рейтинг В и ниже, этот показатель втрое больше — соответственно 2 4 и 2,2 %. Рейтингование страховых организаций в России начало развиваться только в последнее время, вместе с развитием свободного рынка страховых услуг. В 2001 г. рейтинговое агентство «Эксперт РА» впервые присвоило рейтинг надежности нескольким страховым компаниям. В организационном отношении процедура рейтинговаиия агентства «Эксперт РА» аналогична процедурам, используемым зарубежными рейтинговыми агентствами. Однако современный российский страховой рынок слишком специфичен и для него не подходит большинство классических методов анализа. Поэтому шкала рейтинговых оценок международных агентств пока не приемлема для российских страховщиков. Суть методики «Эксперт РА» состоит в оценке текущего уровня платежеспособности страховой организации и всестороннем анализе возможностей покрытия будущих обязательств, т.е. ее финансовой

устойчивости. Рейтингование страховых организаций косвенным образом оказывает положительное влияние как на деятельность самих страховщиков, выявляя их слабые и сильные позиции, так и на развитие страхового рынка, благодаря развитию открытых и корректных процедур идентификации надежности страховых организаций.

 

Система показателей оценки финансового состояния страховой организации. Для анализа различных сторон фин деятельности используются абсолютные стоимостные показатели, кот характеризуют масштабы деятельности, и относительные, отражающие качество страхового бизнеса. Анализ абсолютных показателей используется для составления рейтинга страх компаний. Основные показатели представлены в форме №1, №2 бух отчетности (объем страховых премий, страх выплат, величина страх резервов, величина собственного капитала). К основным относительным показателям относят такие показатели как: оценка достаточности средств страховых резервов (исчисляется отдельно по операциям страхования жизни и по операциям рискового страхования). оценка достаточности средств страховых резервов = страх резервы/ Н-П *100% Основным показателем, характеризующим эффективность в перестраховой деятельности явл: Коэф зависимости = страх взносы за вычетом доли перестрах / общий объем страх взносов Или = страх взносы, переданные в страх / общий объем страх взносов Перестраховочная деятельность оказывает существенное влияние на финн состояние и на финн устойчивость страх организации. Согласно условиям договоров страх и договоров перестрах фин обязательства перед страхователем несет только прямой страховщик. И в случае неисполнения обязательств перед страховщиком перестраховщика весь объем выплаты приходится на прямого страховщика. Анализ страх операций – специфическое направление финн анализа страх компании, которое представляет собой оценку эффективн-ти управления страх портфелем с целью принятия удовлетворит решений. Коэф сбалансир-ти страх порфеля = страх премии – нетто-перестрах / страх премии + дельта Страх Рез Характеризует долю превышения поступлений над страх выплатами, т. е. обеспеченность страх выплат средствами страх резервов. Рекомендуемое значенин по операциям рискового более 50%, по накопительному страх более 20%. Равновесие страх портфеля – оценка финн устойчивости страх операций. При однородности страх портфеля исп коэф Коньшина

Коэф Коньшина = все под квадратным корнем((1-q/nq)) q- стредн тарифная ставка по всему страх портфелю n- число застрах объектов Чем ниже значение коэф, тем выше финн устойчивость страх операций. Коэф фин устойчивости страх фонда = (сумма доходов за тарифн период + сумма средств страх резервов) / сумма расходов за тарифный период = больше 1 Эф-ть страх операции = технический результат по операции страх / Н-П = больше 15 Техн результат = страх премия – страх взнос Рентабельность страх операции = чистая прибыль / страх премии Оценка платежеспособности – способность страховщика своевременно и в полном объеме выполнять принятые на себя денежные обязательства. Для обеспечения платежеспособности страх-ки обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми страх обязательствами. Порядок рас чета данного соотнош разраз и утвержден органом страх надзора от 2 ноября 2001 года №90н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" ФРМП > НРМП (факт размер маржи платежеспос больше нормативного) Компания считается платежеспособной, если величина указанного превышения >30% ФРМП – величина, в пределах кот страх комп должна обладать собственным капиталом, свободным от будущих обязательств (за искл ряда статей) ФРМП = уст капитал+ нераспред прибыль – непокрытые убытки – немат активы – дебиторская зад сроком >12 мес – регулирующие статьи. НРМП = НРМП (по страх жизни) + НРМП (по риск страх)(в разрезе добровольн и обязат страх) НРМП_сж = 0,05 РСЖ • k, где РСЖ - резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва до страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. B случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1. НРМП по риск операц опред как наибольший из двух показателей. Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, минус страх премии, возвращенные страхователю минус отчисл в резерв предупредительных мероприятий – иные отчисл. Расчетный период – 12 мес. Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Второй показатель равен 23 процентам x (сумма страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования – (сумма суброгации + динамика резервов убытков) / 3 Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Поправочный коэффициент определяется (сумма страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования –доля перестрах + динамика резервов убытков - доля перестрах в резерве убытков) / сумма страх выплат + динамика резервов убытков В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5 (в лекциях <1), то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1. Если ФРМП < НРМП, то страх компании дается предписание со стороны органов надзора об изменении соотношения. В случае его неисполнения действие лицензии может быть ограничено или приостановлено либо до момента отзыва лиценз, либо до улучшения финн положения. Если превышение ФРМП >30%, то страх комп предоставляет для согласования в Минфин план в составе годовой отчентости план оздоровления фин положения. На основе анализа показателей плана Минфин дает рекомендации страховщику по улучшению фин положения, а также контролирует выполнение мероприятий. В кач-ве мер по стабилизации финансового положения выделяют: изменение размера уст капитала, расширение перестрах операций, сокращение деб и кред задолженностей, изменение структуры активов орг-ции,изменение тарифной политики стр-ка, По каждому мероприятию указывается срок исполнения и сумма дохода или экономии. Одним из основных мер. по улучшению фин полож явл поддержание оптимального размера уставного капитала. С этой целью предусматривается методика оценки величины чистых активов организации. Чистые активы = активы, принимаемые к расчету минус пассивы, принимаемые к расчету. В состав активов вкл: немат активы, инвестиции, депо-премии у перестрах-лей, доля перестрах в страх резервах, осн ср-ва, деб задолжен, незавершенное строит-во, запасы с НДС, денежные ср-ва, прочие активы. В состав пассивов вкл: страх резервы, добавочн капитал, отложенные налоговые обязат-ва, кред задолж, краткосрочн кредиты, доходы буд периодов, резерв предупред мероприят, резерв предстоящ расходов и платежей, прочие обязат-ва. Оценка величины чистых активов проводится ежеквартально. При этом опред уровень платежеспособности по след ф-ле: ФРМП-НРМП/НРМП x 100% Значение показат до 25% - нормальное финанс полож, до 75% - надежное, >75% - отличное. Одним из самых популярных инструментов в оценке финанс состояния в долгосрочной и краткосрочн перспективе выступает система рейтинга. Рейтинг – рез-ты оценки экономических показат страх компании в целом, а также в условиях функционирования нацональных страх рынка. Адресаторы рейтинга – страх-ли, финн аналитики и органы власти. Рейтинг присваивается отечеств и международн рейтинговыми агентствами, кот в своей деятельности руководствуются рекомендациями Базельского комитета. Для российских страх организ перечень международн рейтинговых агентств впервые установлен в 2005 года, при оценке инвест деят-ти страх комп. В рамках рейтиноговой методологии анализируются: Отраслевые рынки Деловой потенциал Управление и стратегия развития комп Эф-ть текущей деят-ти Кач-во инвестиционного портфеля

1) Адекватности капитала, т. е. достаточность средств в страх резервах и фондах перестрах Ликвидность и гибкость финанс деят-ти По итогам анализа страх комп присваивается соответств рейтинг или класс, кот однозначно определяет финансовое состояние страх комп и качественное управление страховыми и инвестиционными рисками. В завист-ти от уровня надежности выделяют 4 класса: A, B, C, D. При этом A, B, C разбиваются на несколько подклассов от значения показат платежеспособности и финанс устойчивости и динамики их развития. Нац рейтинговое агенства «ЭкспертРА» (58 страх орг), «РусРейтинг» (26 страх орг) и др. /Но мне кажется их всего два))/ Наиб нажедная страх комп – ЖАСО, Ренесансстрахование Межд раетинговые агенства: AM Best, Fetching, Moodies Invest Service.

 

Система показателей оценки финансового состояния страховой организации. Для анализа различных сторон фин деятельности используются абсолютные стоимостные показатели, кот характеризуют масштабы деятельности, и относительные, отражающие качество страхового бизнеса. Анализ абсолютных показателей используется для составления рейтинга страх компаний. Основные показатели представлены в форме №1, №2 бух отчетности (объем страховых премий, страх выплат, величина страх резервов, величина собственного капитала). К основным относительным показателям относят такие показатели как: оценка достаточности средств страховых резервов (исчисляется отдельно по операциям страхования жизни и по операциям рискового страхования). оценка достаточности средств страховых резервов = страх резервы/ Н-П *100% Основным показателем, характеризующим эффективность в перестраховой деятельности явл: Коэф зависимости = страх взносы за вычетом доли перестрах / общий объем страх взносов Или = страх взносы, переданные в страх / общий объем страх взносов Перестраховочная деятельность оказывает существенное влияние на финн состояние и на финн устойчивость страх организации. Согласно условиям договоров страх и договоров перестрах фин обязательства перед страхователем несет только прямой страховщик. И в случае неисполнения обязательств перед страховщиком перестраховщика весь объем выплаты приходится на прямого страховщика. Анализ страх операций – специфическое направление финн анализа страх компании, которое представляет собой оценку эффективн-ти управления страх портфелем с целью принятия удовлетворит решений. Коэф сбалансир-ти страх порфеля = страх премии – нетто-перестрах / страх премии + дельта Страх Рез Характеризует долю превышения поступлений над страх выплатами, т. е. обеспеченность страх выплат средствами страх резервов. Рекомендуемое значенин по операциям рискового более 50%, по накопительному страх более 20%. Равновесие страх портфеля – оценка финн устойчивости страх операций. При однородности страх портфеля исп коэф Коньшина

Коэф Коньшина = все под квадратным корнем((1-q/nq)) q- стредн тарифная ставка по всему страх портфелю n- число застрах объектов Чем ниже значение коэф, тем выше финн устойчивость страх операций. Коэф фин устойчивости страх фонда = (сумма доходов за тарифн период + сумма средств страх резервов) / сумма расходов за тарифный период = больше 1 Эф-ть страх операции = технический результат по операции страх / Н-П = больше 15 Техн результат = страх премия – страх взнос Рентабельность страх операции = чистая прибыль / страх премии Оценка платежеспособности – способность страховщика своевременно и в полном объеме выполнять принятые на себя денежные обязательства. Для обеспечения платежеспособности страх-ки обязаны соблюдать нормативное соотношение между активами и принятыми страх обязательствами. Порядок рас чета данного соотнош разраз и утвержден органом страх надзора от 2 ноября 2001 года №90н "Об утверждении Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств" ФРМП > НРМП (факт размер маржи платежеспос больше нормативного) Компания считается платежеспособной, если величина указанного превышения >30% ФРМП – величина, в пределах кот страх комп должна обладать собственным капиталом, свободным от будущих обязательств (за искл ряда статей) ФРМП = уст капитал+ нераспред прибыль – непокрытые убытки – немат активы – дебиторская зад сроком >12 мес – регулирующие статьи. НРМП = НРМП (по страх жизни) + НРМП (по риск страх)(в разрезе добровольн и обязат страх) НРМП_сж = 0,05 РСЖ • k, где РСЖ - резерв по страхованию жизни на последнюю отчетную дату; k - поправочный коэффициент, рассчитываемый как отношение резерва до страхованию жизни за вычетом участия перестраховщиков к величине указанного резерва. B случае, когда фактическое значение коэффициента меньше 0,85, его значение принимается равным 0,85; если перестрахования не было, коэффициент равен 1. НРМП по риск операц опред как наибольший из двух показателей. Первый показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых премий (взносов). Расчетным периодом для вычисления данного показателя является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Первый показатель равен 16 процентам от суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, минус страх премии, возвращенные страхователю минус отчисл в резерв предупредительных мероприятий – иные отчисл. Расчетный период – 12 мес. Второй показатель - показатель, рассчитываемый на основе страховых выплат. Расчетным периодом для вычисления данного показателя являются 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате. Второй показатель равен 23 процентам x (сумма страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования – (сумма суброгации + динамика резервов убытков) / 3 Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате. Поправочный коэффициент определяется (сумма страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования –доля перестрах + динамика резервов убытков - доля перестрах в резерве убытков) / сумма страх выплат + динамика резервов убытков В случае, если поправочный коэффициент меньше 0,5 (в лекциях <1), то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1. Если ФРМП < НРМП, то страх компании дается предписание со стороны органов надзора об изменении соотношения. В случае его неисполнения действие лицензии может быть ограничено или приостановлено либо до момента отзыва лиценз, либо до улучшения финн положения. Если превышение ФРМП >30%, то страх комп предоставляет для согласования в Минфин план в составе годовой отчентости план оздоровления фин положения. На основе анализа показателей плана Минфин дает рекомендации страховщику по улучшению фин положения, а также контролирует выполнение мероприятий. В кач-ве мер по стабилизации финансового положения выделяют: изменение размера уст капитала, расширение перестрах операций, сокращение деб и кред задолженностей, изменение структуры активов орг-ции,изменение тарифной политики стр-ка, По каждому мероприятию указывается срок исполнения и сумма дохода или экономии. Одним из основных мер. по улучшению фин полож явл поддержание оптимального размера уставного капитала. С этой целью предусматривается методика оценки величины чистых активов организации. Чистые активы = активы, принимаемые к расчету минус пассивы, принимаемые к расчету. В состав активов вкл: немат активы, инвестиции, депо-премии у перестрах-лей, доля перестрах в страх резервах, осн ср-ва, деб задолжен, незавершенное строит-во, запасы с НДС, денежные ср-ва, прочие активы. В состав пассивов вкл: страх резервы, добавочн капитал, отложенные налоговые обязат-ва, кред задолж, краткосрочн кредиты, доходы буд периодов, резерв предупред мероприят, резерв предстоящ расходов и платежей, прочие обязат-ва. Оценка величины чистых активов проводится ежеквартально. При этом опред уровень платежеспособности по след ф-ле: ФРМП-НРМП/НРМП x 100% Значение показат до 25% - нормальное финанс полож, до 75% - надежное, >75% - отличное. Одним из самых популярных инструментов в оценке финанс состояния в долгосрочной и краткосрочн перспективе выступает система рейтинга. Рейтинг – рез-ты оценки экономических показат страх компании в целом, а также в условиях функционирования нацональных страх рынка. Адресаторы рейтинга – страх-ли, финн аналитики и органы власти. Рейтинг присваивается отечеств и международн рейтинговыми агентствами, кот в своей деятельности руководствуются рекомендациями Базельского комитета. Для российских страх организ перечень международн рейтинговых агентств впервые установлен в 2005 года, при оценке инвест деят-ти страх комп. В рамках рейтиноговой методологии анализируются: Отраслевые рынки Деловой потенциал Управление и стратегия развития комп Эф-ть текущей деят-ти Кач-во инвестиционного портфеля

2) Адекватности капитала, т. е. достаточность средств в страх резервах и фондах перестрах Ликвидность и гибкость финанс деят-ти По итогам анализа страх комп присваивается соответств рейтинг или класс, кот однозначно определяет финансовое состояние страх комп и качественное управление страховыми и инвестиционными рисками. В завист-ти от уровня надежности выделяют 4 класса: A, B, C, D. При этом A, B, C разбиваются на несколько подклассов от значения показат платежеспособности и финанс устойчивости и динамики их развития. Нац рейтинговое агенства «ЭкспертРА» (58 страх орг), «РусРейтинг» (26 страх орг) и др. /Но мне кажется их всего два))/ Наиб нажедная страх комп – ЖАСО, Ренесансстрахование Межд раетинговые агенства: AM Best, Fetching, Moodies Invest Service.

 

Система страхования франшизы.

Франшиза – одно из условий договора страхования, предусматривающее освобождения страховщика от выплаты определенной суммы ущерба. Франшиза может быть установлена в виде натуральной величины (дни), либо в денежной сумме. В стоимостном выражении франшиза определяется как произведение установленного % и величины ущерба, страховой суммы, либо страховой стоимости. Франшиза может быть условная и безусловная. Условная франшиза («свободно от х%») подразумевает сравнение величины франшизы с размером ущерба, если ущерб не превышает франшизы, то он не выплачивается, если превышает, то принимается к расчету в полном объеме. Безусловная франшиза («свободно от первых х%») предполагает исключение ее величины из размера ущерба. Величина ущерба и рассчитанная страховая выплата фиксируется в страховом акте (аварийном сертификате), который является основным документом, служащим основанием для осуществления страховой выплаты. Страховая компания обязана осуществить страховую выплату в полном объеме в сроки, установленные договором страхования. За задержку в выплате или выплату не в полном объеме на страховщика могут быть наложены штрафные санкции в виде 1% от невыплаченной суммы за каждый день просрочки. Отказ в выплате может быть обусловлен следующими причинами: - страхователь нарушил механизм субрагации, - страхователь своевременно не уплачивал текущие страховые взносы, - установлены виновность страхователя в наступлении страхового случая, либо мошеннического действия и т.д. Об отказе в выплате страховщик в письменной форме с указанием причин отказа извещает страхователя. После этого стороны в праве обращаться в суды различной юрисдикции. Срок исковой давности по договорам страхования 3 года, но имущественному страхованию – 2 года.