Факторы риска, связанные с выбором консультанта

• выбор консультанта по принципу минимальной стоимости его услуг (2,5)

• выбор консультанта на основании его клиентской базы (2,5)

• выбор консультанта по соображениям его известности и максимального стажа работы на рынке (2,25)

• выбор консультанта по принципу соответствия его специализации отраслевой принадлежности предприятия - заказчика (2)

• отказ от услуг консультантов и принятие решения о внедрении системы собственными силами (1,25)

Факторы риска на этапе планирования

• ошибочное планирование сроков внедрения учетно-управленческой системы (3,6)

• ошибочное планирование окупаемости системы (3,6)

• ошибочное планирование общей стоимости проекта (3,4)

• неэффективный организационный план внедрения систмы на предприятии, то есть план работы проектной команды с учетом обязанностей,необходимых ресурсов и способов контроля результатов ее работы (3,4)

• нереальный план внедрения компонентов системы с точки зрения функциональности (2,8)

• неправильное планирование бюджета (2)

 

 

Факторы риска на этапе внедрения

• оперативная подготовка отчетной и справочной документации, анализ первичных документов

• планирование ТО и ремонтов в зависимости от фактического состояния подвижного состава

• сбор и анализ статистики по ремонтам и обслуживанию

• оперативное получение информации о фактическом состоянии персонала, укомплектованности производственных и административных подразделений метрополитена, наличии вакантных мест в отделах

• учет и выполнение всех требований трудового и налогового законодательства

 

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА «X5 Retail Group».

Финансовый анализ является основой понимания реального положения организации и степени финансовых рисков. Анализ финансового состояния организации включает в себя анализ бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах работы оцениваемой компании за прошедшие периоды для выявления тенденций в ее деятельности и определения основных финансовых показателей.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности проводился на основе документов годовой бухгалтерской отчетности – баланса Предприятия, отчета о финансовых результатах за 2012 год.

X5 Retail Group – ведущая продовольственная розничная компания в России. Компания управляет магазинами нескольких форматов: «магазинами у дома» под брендом «Пятерочка», супермаркетами под брендом «Перекресток», гипермаркетами под брендом «Карусель», а также магазинами под брендом «Перекресток Экспресс».

 

 

ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ

Retail в X5 Retail Group («Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель») - создана единая информационная система управления, отличающаяся высокой производительностью, соответствующая отраслевым стандартам и являющаяся надежной платформой для поддержки высоких темпов роста бизнеса X5 Retail Group; Осуществлена стандартизация основных бизнес-процессов, повышена прозрачность основных операций компании; Разработан инструмент для оптимизации процесса закупок, снижения издержек и проведения более четкой ассортиментной политики; Создана технологическая платформа для автоматического получения сводной управленческой отчетности; Сформирована команда специалистов X5, способных поддерживать и развивать внедренную систему, а также обладающих достаточной компетенцией для реализации запланированных проектов внедрения SAP.

На 31 декабря 2014 года под управлением Компании находилось 5 483 магазинов с лидирующими позициями Москве, Санкт-Петербурге и значительным присутствием в европейской части России.

Сеть магазинов Компании включает в себя 4 789 «магазинов у дома» «Пятерочка», 403 супермаркета «Перекресток», 82 гипермаркета «Карусель», а также 209 мини-маркетов «Перекресток экспресс». Под управлением Компании также находилось 34 распределительных центра на территории Российской Федерации и собственный автопарк, насчитывающий 1 438 грузовых автомобилей.

Компания образовалась 18 мая 2006 года путем слияния сетей «Пятерочка» и «Перекресток» с целью создания ведущей мультиформатной компании на рынке продуктовой розничной торговли России. В июне 2008 г. X5 завершила сделку по приобретению сети гипермаркетов «Карусель», тем самым значительно укрепив свои позиции в формате гипермаркет и дав мощный импульс для развития X5 в целом. В 2009-2010 годах X5 продолжила консолидацию бизнеса, присоединив крупнейшие российские торговые сети «Патэрсон» и «Копейка».

 

АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

Общая оценка структуры баланса

 

Наибольшую долю составляют в балансе основные средства и досрочные финансовые вложения, а незначительную долю – прочие оборотные активы.

 

 

Больший удельный вес в структуре пассивов баланса имеет нераспределенная прибыль и уставной капитал. В 2011 году в составе нераспределенной прибыли были восстановлены начисленные в течение прошлого года и невостребованные акционерами дивиденды.

 

Анализ структуры пассива

Как мы можем заметить, изменения в доли незначительны в течении трех лет.

 

Анализ структуры активов

По графикам хорошо видно, как растет показатель основых средств.

 

 

Внеоборотные активы

 

Анализ состава внеоборотных активов на отчетную дату показал, что основная часть этих активов сосредоточена в основных средствах – 60%.

Внеоборотные средства растут за счет повышения основных средств, что является положительным моментом.

 

Долгосрочные финансовые вложения

 

Снижение показателя способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.

 

 

Расчет чистых активов

ЧА = Активы – Все обязательства = Итог по активам – ((Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы) – Доходы будущих периодов)

 

АКТИВЫ

 

9 582 380.0

8 965 066.0

8 764 018.0

1.

Внеоборотные активы

 

7 116 432.0

6 769 094.0

6 705 785.0

 

Нематериальные активы

503 483.0

601 026.0

718 854.0

 

Результаты исслед. и разраб.

1.0

3.0

6.0

 

Основные средства

4 147 265.0

3 824 893.0

3 591 025.0

 

Доходные вложения в материальные ценности

-

-

-

 

Досрочные фин. вложения

53 392.0

81 068.0

113 510.0

 

Отложенные налог. активы

143 787.0

136 801.0

131 191.0

 

Прочие

36 027.0

18 530.0

7 457.0

2.

Оборотные активы

 

2 465 948.0

2 195 972.0

2 058 233.0

 

Запасы и затраты

1 560 565.0

850 698.0

1 014 302.0

 

НДС по приобр. Ценностям

378 001.0

295 913.0

261 828.0

 

Краткосрочная дебиторская задолженность

420 565.0

361 783.0

368 862.0

 

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

111 745.0

31 438.0

76 149.0

 

Денежные ср-ва и ден. эквивал.

407 877.0

385 001.0

270 762.0

 

Прочие оборотные активы.

10 829.0

9 393.0

11 777.0

 

Баланс

9 582 380.0

8 810 196.0

8 764 018.0

 

ПАССИВ

 

6 614 224.0

6 716 827.0

1.

Долгосрочные пассивы

 

2 495 863.0

2 910 016.0

3 452 137.0

 

Займы и кредиты

2 346 380.0

2 696 877.0

3 176 792.0

 

Отложенные налог. обяз-ва

148 623.0

207 356.0

257 977.0

 

Прочие долгосрочные пассивы

71.0

3 175.0

1 339.0

2.

Краткосрочные пассивы

 

4 884 716.0

3 704 208.0

3 264 690.0

 

Займы и кредиты

1 680 887.0

913 160.0

508 004.0

 

Кредиторская задолженность

13 668.0

13 734.0

13 165.0

 

Оценочные обязательства

496.0

2 396.0

76 141.0

 

Прочие краткосрочные пассивы

757 304.0

801 726.0

750 711.0

 

Баланс

9 582 380.0

8 810 196.0

8 764 018.0

 

 

Чистые активы

3 201 801.0

2 350 842.0

2 047 191.0

 

Показатель

Уставной капитал

1 420 592.0

1 306 592.0

1 314 586.0

Разница между ЧА и УК

1 781 209.0

1 044 250.0

732 605.0

 

 

Сумма чистых активов с 2010 года выросла на 37 %. На 31 декабря 2010 года чистые активы в 1,5 раза превышали уставный капитал, в отчетном периоде в 2,25 раза. Такое соотношение положительно характеризует финансовое состояние, полностью удовлетворяя требованиям к величине чистых активов.

Превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за проверяемые периоды говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Значение уставного капитала так же увеличивалось в течение проверяемого периода.

 

 

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ.

Показатель

31.12.2012

31.12.2011

31.12.2010

Коэффициент текущей ликвидности

1.024150663

0.946445902

1.292154944

Коэффициент срочной ликвидности

0.38338128

0.449575278

0.5309806

Коэффициент абсолютной ликвидности

0.663408334

0.540931951

0.534725478

Общий коэффициент ликвидности

0.663408334

0.540931951

-3.150340502

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0.688707953

0.726305253

-1.152782787

 

Коэффициент текущей ликвидности в 2011 гг. меньше единицы (меньше нормы), это говорит о недостаточности средств для покрытия обязательств в течение года. Показатель приходит в норму в 2010 и 2012 гг.

Аналогично коэффициенту текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности в 2010 - 2012гг. ниже 1, т.е. можно сказать, что у предприятия недостаточно средств для немедленного погашения краткосрочной задолженности.

Показатель абсолютной ликвидности для всех 3 лет находится в норме.

Значение общего коэффициента ликвидности находится ниже нормы в 2010-2012 гг, предприятие неплатежеспособно, баланс неликвиден. Однако есть тенденция к увеличению платежеспособности.

В 2010гг. показатель обеспеченности собственными средствами меньше 0, из чего следует вывод, что в этот период компания собственными средствами не обеспечена. Для 2011 и 2012 гг. значение коэффициента находится в норме.

Коэффициент маневренности функционального капитала увеличивается с 2010 до 2011, затем наблюдается небольшой спад в 2012 году.

А1

 

 

519 622.0

416 439.0

346 911.0

А2

 

 

420 565.0

361 783.0

368 862.0

А3

 

 

1 949 395.0

1 156 004.0

1 287 907.0

А4

 

 

7 116 432.0

6 769 094.0

6 705 785.0

П1

 

 

13 668.0

13 734.0

13 165.0

П2

 

 

2 438 687.0

1 717 282.0

1 334 856.0

П3

 

 

2 495 863.0

2 910 016.0

3 452 137.0

П4

 

 

2 201 801.0

2 195 972.0

2 045 533.0

 

А1-П1

 

 

505 954.0

402 705.0

333 746.0

А2-П2

 

 

-2 018 122.0

-1 355 499.0

-965 994.0

А3-П3

 

 

-546 468.0

-1 754 012.0

-2 164 230.0

А4-П4

 

 

4 914 631.0

4 573 122.0

4 660 252.0

 

 

Анализ платежеспособности предприятия по критериям «идеального» баланса показал, что в течение 3 лет организация платежеспособна, но только в краткосрочном периоде. Критерии 2 и 3 свидетельствуют, что у компании недостаточно быстро и медленно реализуемых активов для своевременных расчетов с кредиторами.

Превышение трудно реализуемых активов над постоянными пассивами (критерий 4) говорит о неплатежеспособности организации в долгосрочной перспективе в отчетном году. Если ситуация не изменится, организация может столкнуться с проблемами выплат долгосрочных кредитов и займов.

Рекомендация: приведение баланса к состоянию абсолютной ликвидности.