Предмет и становление теории отраслевых рынков как науки

Предмет и становление теории отраслевых рынков как науки

Из названия “Экономика отраслевых рынков” следует, что областью исследования дисциплины являются: организация отдельных рынков и отраслей, деятельность фирм в отрасли, влияние их решений на отраслевую организацию, закономерности формирования различных рыночных структур, принципы поведения фирм на различных рынках, результаты их поведения для всей экономики, варианты отраслевой политики государства.

Эта наука занимается также разработкой инструментария экономического анализа рыночных структур, углублением понимания закономерностей в этой области, изучением возможности и необходимости государственного регулирования.

Экономику отраслевых рынков можно определить как область экономической науки об особенностях организации и экономических последствиях функционирования отраслевых рынков и стратегического поведения производителей в условиях несовершенно конкурентных рынков.

Под отраслевым рынком понимается совокупность предприятий, выпускающих схожую по потребительскому назначению продукцию при использовании близких технологий и производственных ресурсов и конкурирующих друг с другом за реализацию своей продукции на рынке.

Основной объект анализа - это исследование того, как производственная деятельность приводится в гармоническое соответствие со спросом на товары и услуги посредством некоего организующего механизма (такого, как свободный рынок) и как изменения и несовершенства в организующем механизме влияют на прогресс, достигнутый в удовлетворении экономических потребностей.

Субъекты отраслевого рынка:

ДомохозяйстваФирмы, Государство

Изучение взаимодействия субъектов рынка в рамках товарной организации производства и является предметом исследования данной дисциплины.

Многие вопросы, рассматриваемые в экономике отраслевых рынков, являются в то же время и предметом микроэкономической теории.

В качестве самостоятельного раздела экономической теории экономика отраслевых рынков сформировалась в начале второй половины XX века, хотя интерес к экономическому поведению фирм и развитию отраслей возник значительно раньше.

В развитии экономики отраслевых рынков можно выделить два основных направления:

- эмпирическое (наблюдения за развитием и реальным поведением фирм, обобщение практического опыта);

- теоретическое (построение теоретических моделей поведения фирм в рыночных условиях).

В истории развития можно выделить следующие этапы.

I этап. Теория рыночных структур (1880-1910 гг.)

В начале 1880-х гг. вышли работы Уильяма Джевонса, которые дали импульс к развитию теоретического направления экономики отраслевых рынков и были посвящены анализу базовых микроэкономических моделей рынка (совершенная конкуренция, чистая монополия), основное назначение которых было в объяснении эффективности рыночного механизма и неэффективности монополий.

II этап. Исследования рынков с дифференциацией продукции (1920-1950 гг.)

Под воздействием меняющихся условий хозяйствования в развитых странах в 1920-1930 годах появилась новая теоретическая концепция анализа рынков. В 1920-х гг. выходят работы Фрэнка Найта и Пьеро Сраффа. В 1930-х гг. работы Гарольда Хотеллинга и Эдварда Чемберлина, посвященные моделированию рынков с дифференцированной продукцией.

 

III этап. Системный анализ отраслевых рынков (c 1950 г.)

В рамках этого этапа происходит формирование экономики отраслевых рынков как самостоятельного раздела экономической теории. В 1950-е гг. Эдвард Мэйсон предложил классическую парадигму“Structure - Conduct - Performance”(Структура-Поведение-Результативность), впоследствии дополненную Джо Бэйном. Они исходили из того, что конкуренция является неотъемлемой частью структуры рынка. В середине 1950-х гг. выходит первый учебник по экономике отраслевых рынков.

Начиная с этого времени происходит рост интереса к экономике отраслевых рынков, вызванный:

• усилением критики эффективности государственного регулирования, отход от прямого регулирования к проведению антимонопольной политики;
• развитием международной торговли и усиления воздействия на условия торговли рыночной структуры;
• ростом сомнений относительно адаптационной способности фирм в меняющихся рыночных условиях.

С середины 1980-х в действие вступает новая индустриальная экономика. Представители новой индустриальной экономики рассматривают конкуренции как особую форму взаимодействия фирм. Причем для описания вариабельности конкурентных стратегий аналитики начинают использовать особый теоретический аппарат - теорию игр. Основная цель новой индустриальной экономики заключается в том, чтобы показать, каким образом фирмы через конкурентное взаимодействие приходят к координации своей деятельности.

Современные исследования в экономике отраслевых рынков можно условно разделить на два основных направления, отличающихся используемой методологией:

• Гарвардская школа, основанная на системном анализе отраслевых рынков на эмпирической основе;
• Чикагская школа, основанная на строгом анализе зависимостей на основе построения теоретических моделей.

Разберем далее выделенные направления более подробно.

 

Гарвардская школа в экономике отраслевых рынков

В рамках гарвардской школы предпочтение отдается эмпирическим исследованиям поведения отдельных фирм и функционирования отраслевых рынков. Исторически данное направление сформировалось в 1950-е гг., когда Эдвард Мэйсон и Джо Бэйн предложили методологическую основу для исследования отраслевых рынков, получившую название парадигма “Структура-поведение-результативность” (СПР) Парадигма “Структура-поведение-результативность” Основная идея парадигмы СПР заключается в том, что общественная эффективность (результативность) функционирования отрасли определяется поведением продавцов и покупателей, которое зависит от структуры рынка. Структура рынка, в свою очередь, зависит от базовых условий - фундаментальных факторов, воздействующих на отраслевой рынок, как со стороны спроса, так и со стороны предложения.

Таким образом, в рамках гарвардской школы в экономике отраслевых рынков исследуются различные взаимосвязи, возникающие в результате функционирования отраслевого рынка и определяющие поведение производителей и их общественную эффективность.

Чикагская школа в экономике отраслевых рынков

Чикагская школа принадлежит преимущественно к теоретическому направлению в экономике отраслевых рынков и основана на применении методов микроэкономического анализа и теории игр для исследования поведения фирм и организации рынков. Одним из основателей этого направления является Джордж Стиглер.

Основным направлением исследований в чикагской школе является анализ проблем экономического выбора на основе теории цен. Это предопределяет и основной предмет исследования, если в гарвардской школе - это различные факторы и взаимосвязи, определяющие развитие отраслевого рынка, то в чикагской школе - это закономерности принятия решений.

Основные концепции фирмы и классификация отраслевых рынков.

Основные концепции фирмы

Классификация рынков

В зависимости от цели экономического анализа выделяют следующие типы рынков.

По объектам торговых сделок рынки могут относится к категории:

• рынков товаров и услуг (рынок кофе, рынок автомобилей);
• рынков факторов производства, или рынков ресурсов (рынок труда, рынок капитала, рынок сырья);
• рынков денег и финансов (рынок акций, рынок облигаций).

По уровню стандартизации товара (услуги) рынки подразделяются:

• на рынки однородного товара;
• рынки дифференцированного товара.

По типу покупателя рынки относятся:

• к рынкам потребительских товаров
• рынкам индустриальных товаров (средств производства)

По наличию и величине барьеров входа выделяют:

• рынки без барьеров входа с неограниченным числом участников;
• рынки с умеренными барьерами входа и ограниченным числом участников;
• рынки с высокими барьерами входа и малым числом участников;
• рынки с блокированным входом и постоянным числом участников.

По степени регулируемости рыночного процесса со стороны самих рыночных участников рынки подразделяют

• на организованные рынки;
• стихийные (неорганизованные) рынки.

По масштабу операций участников среди рынков выделяют:

• локальные (местные) рынки;
• региональные рынки;
• национальные рынки;
• международные рынки;
• глобальные рынки.

 

Модель Хоттелинга

Предположим, что товарные марки отличаються друг от друга только одним показателем – удаленностью от потребителя. Пусть потребители расположены равномерно вдоль единственной улицы в городе. Каждый потребитель предъявляет спрос на одну единицу товара. Две фирмы продают один и тот де товар. Одна фирма расположена на расстоянии а от одного конца улицы, другая на расстоянии b от другого ее конца. Потребители выбирают фирму, исходя из транспортных издержек: каждый покупает товар у той фирмы, которая расположена ближе к его дому (Рисунок)

Пусть потребитель N живет на расстоянии х от фирмы А (расположенной на расстоянии а от одного конца улицы) и на расстоянии y от фирмы Б (расположенной на расстоянии b от другого конца улицы). Если х > у, то потребитель будет предпочитать фирму Б. Если х < у, то потребитель будет предпочитать фирму А. Потребитель всегда будет выбирать ту фирму, путь до которой будет сопровождаться более низкими транспортными издержками.

Предположим, что цены на товар одинаковы у обеих фирм. Тогда при условии, что фирма Б уже расположена на расстоянии b от одного конца улицы и не может быстро изменить свое месторасположение, фирма А выберет такое месторасположение, при котором ее прибыль будет максимальной. Для этого фирма А должна быть ближайшей для возможно большего числа потребителей. Фирма А будет расположена левее фирмы Б, на расстоянии а₁ от другого конца улицы. Все потребители, живущие на этом конце улицы, будут покупать товар у фирмы А, а их большинство.

В свою очередь, фирма Б, поскольку она будет нести потери от расположения фирмы А, переместится в следующий период немного левее фирмы А, так чтобы перехватить потребителей, живущих на этом конце улицы. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока обе фирмы не окажутся в центре улицы: тогда у них будет одинаковое число покупателей, ровно половина от общего их количества. Данное равновесие будет стабильным равновесием, поскольку при таком расположении ни у одной фирмы не будет стимулов передвигаться в какую-либо сторону, изменять свое расположение — параметр своей деятельности.

Итак, при невозможности изменения уровня цены местораспо­ложение двух фирм будет служить в качестве элемента стратегии каждой фирмы и определяться центром области обслуживание Так, исследовав товарные рынки крупных городов, мы замечаем что наибольшая плотность магазинов действительно приходится на центры городов.

Предположим теперь, что местоположение фирм фиксировано. Например, при лицензиях на определенное использование земель­ных участков или недвижимости.

Установление рыночных цен при фиксированном местоположе­нии фирм зависит от величины транспортных расходов. Если фирмы расположены на разном расстоянии от потребителя, ближайшая фирма может назначить более высокую цену на свой товар, и тем не менее какое-то число потребителей будет его покупать — те пот­ребители, которые предпочтут удобство расположения транспорт­ным издержкам и низкой цене. Поэтому удобно (близко) располо­женная фирма обладает определенной рыночной властью, что и позволяет ей назначать чуть более высокие цены.

Однако чем дальше расположены потребители от одной фирмы и чем ближе к другой фирме, тем слабее оказывается монопольное воздействие первой фирмы на спрос, тем сильнее будет проявляться степень ценовой конкуренции между ними. Еще большая удален­ность потребителя от первой фирмы увеличивает значимость транс­портных расходов и близости другой фирмы для него, так что по мере того как потребитель удаляется от первой фирмы, возрастает монопольная власть второй фирмы.

Пространственная дифференциация товара благодаря наличию транспортных издержек ведет к разделению рынка на три сегмента: сегмент монопольной власти первой фирмы, сегмент ценовой конку­ренции и сегмент монопольной власти второй фирмы.

Рис. 5.4б Наличие ценовой конкуренции в модели Салопа   Рис. 5.4б Наличие ценовой конкуренции в модели Салопа   Рис. 5.4б Наличие ценовой конкуренции в модели Салопа   Рис. 5.4б Наличие ценовой конкуренции в модели Салопа   Рис. 5.4б Наличие ценовой конкуренции в модели Салопа

Увеличение транспортных расходов ведет к сдвигу линий спроса ближе к местам расположения фирм, так что область ценовой кон­куренции сокращается, а области монопольного влияния каждой из фирм возрастают.

Таким образом, мы наблюдаем двоякое влияние роста транспор­тных тарифов на положение фирм: с одной стороны, увеличение тарифов ведет к сужению локальных границрынка и росту рыноч­ной власти продавца на региональном рынке, а с другой стороны, сокращается платежеспособный спрос.

 

 

Модель Салопа.

Модель Салопа позволяет анализировать долгосрочную динамику на рынке дифференцированного продукта, а также решения фирм о входе на рынок или выходе с рынка под воздействием изменения экономической прибыли в результате ценовой конкуренции.

Примем следующие предположения:

- протяженность равномерно заселенной улицы, опоясывающей город, равна 1;

- ставка транспортного тарифа составляет t и отражает приверженность торговой марке.

- фирмы расположены вдоль улицы на одинаковом расстоянии друг от друга (в таком случае, если число фирм составляет n, то они будут расположены на расстоянии 1/n друг от друга);

- предельные издержки фирм с одинаковы и постоянны, необратимые издержки входа на рынок составляют f;

- покупатели имеют одинаковые предпочтения, максимальная готовность платить за товар составляет θ.

В таком случае, если продавцов на рынке мало, каждый из них обладает монопольной властью, вплоть до полной невозможности ценовой конкуренции (рис. 5.4 а). На рынке, также как и в модели Хотеллинга, возникают мертвые зоны. Если максимальная готовность покупателей платить за товар достаточна велика и позволяет получить экономическую прибыль, то в долгосрочном периоде неудовлетворенный спрос вызовет вход на рынок новых продавцов, между которыми возникает ценовая конкуренция (рис. 5.4 б). Фактически, наличие мертвых зон означает наличие на рынке незанятых ниш.

Рис. 5.4б Наличие ценовой конкуренции в модели Салопа

Проанализируем далее второй случай, предполагающий возможность ценовой конкуренции.

Таким образом, цена находится в прямой зависимости от приверженности торговой марке и от величины необратимых издержек входа. Рост необратимых издержек ограничивает равновесное число фирм на рынке и ведет к увеличению разницы между равновесной ценой и величиной предельных издержек.

19) Модель Бертрана с дифференцированным продуктом

Стандартная модель Бертрана предполагает совершенную заменимость товаров двух фирм. Однако фирмы могут производить и разнородную (дифференцированную) продукцию. Предположим, что спрос на товар каждой фирмы описывается следующим уравнением:

Qdi(Pi, Pj) = а - bРi + dPj

где Pi - цена, назначаемая данной фирмой;

Pj - цена фирмы-конкурента (i, j = 1,2; i ≠ j), причем 0<d<b и а> AC(b-d).

Пусть издержки на единицу товара у обеих фирм идентичны, постоянны и равны АС.

Здесь мы видим, что товары двух фирм - фирмы i и фирмы j –служат несовершенными заменителями друг друга. Прямая ценовая эластичность спроса на товар отрицательна, перекрестная эластичность спроса на товар положительна (что следует из знаков коэффициентов при ценах). Если цена Pi достаточно велика по сравнению с ценой Pj, то объем спроса на товар i-й фирмы равен нулю. Однако при небольшой разнице цен, даже если цена конкурента превышает цену данной фирмы, какая-то часть покупателей останется верна данному товару благодаря приверженности

марке. Условие d < b означает, что если цены товаров обеих фирм вырастут на бесконечно малую величину ε, объем спроса на оба товара сократится. Условие а > AC(b-d) означает, что если обе фирмы назначат цены на уровне предельных издержек, объемы спроса на их товары будут положительными.

Определим результат такого взаимодействия фирм, то есть найдем набор цен (Pi*, Р2*), такой, что Pi* обеспечивает максимизацию прибыли π = (Pi - AC) Qd(Pi, Pj); i = 1, 2; j ≠ i.

Разница между равновесной ценой и предельными (и средними) издержками положительна для каждой фирмы.

Итак, мы видим, что дифференциация продукта смягчает ценовую конкуренцию, так что соперничество фирм не ведет к полному исчезновению их прибылей. В рассмотренной модели уровень дифференциации продукта был заданной величиной. Между тем в большинстве случаев производители сами выбирают степень дифференциации продукта. Исследовав модель ценовой конкуренции Бертрана с дифференцированным продуктом, мы интуитивно можем прийти к выводу о том, что оптимальный уровень продуктовой дифференциации в условиях олигополии отличен от нуля.

 

 

Модель Штакельберга

теоретико-игровая модель олигополистического рынка при наличии информационной асимметрии. Названа в честь немецкого экономиста Генриха фон Штакельберга, впервые описавшего ее в работе Marktform und Gleichgewicht (Структура рынка и равновесие), вышедшей в 1934 г.

В этой модели поведение фирм описывается динамической игрой с полной совершенной информацией, что отличает её от модели Курно, в которой поведение фирм моделируется с помощью статической игры с полной информацией. Главной особенностью игры является наличие лидирующей фирмы, которая первой устанавливает объём выпуска товаров, а остальные фирмы ориентируются в своих расчетах на нее.

Основные предпосылки

-Отрасль производит однородный товар: отличия продукции разных фирм пренебрежимо малы, а значит, покупатель при выборе, у какой фирмы покупать, ориентируется только на цену

-Фирмы устанавливают количество производимой продукции, а цена на неё определяется исходя из спроса.

-Существует так называемая фирма-лидер, на объём производства которой ориентируются остальные фирмы

 

 

Модель Курно (кратко)

Одной из первых моделей олигополии является модель дуополии (2 фирмы в отрасли), предложенная французским экономистом Курно. Модель Курно основывается на трех посылках:

- в отрасли существуют лишь две фирмы;

- каждая фирма воспринимает объем производства другой как данность;

- Обе фирмы максимизируют прибыль.

В начальный момент в отрасли есть только одна фирма, производящая весь отраслевой объем продукции. Появляется новая фирма и начинает функционировать, считая, что производство и цена старой фирмы остаются прежними. Чтобы пробиться на рынок, новая фирма понижает цену на свой товар и отнимает некоторый сегмент рынка у старой фирмы. Старая фирма воспринимает сложившуюся ситуацию как данность и сокращает выпуск продукции соответственно снизившемуся на нее спросу. Новая фирма принимает ситуацию как данность и, чтобы еще более укрепиться на рынке, вновь снижает цену на свой товар и отвоевывает новый сегмент рынка. Старая фирма мирится с возросшим объемом производства и ценой новой фирмы и снова сокращает свой объем производства и свое присутствие на рынке. Так постепенно фирмы приходят к такому разделу рынка, который соответствует соотношению их сил.

Типы рыночных структур.

Под рыночной структурой понимается совокупность множества различных признаков и черт, отражающих особенности организации и функционирования того или иного отраслевого рынка. Понятие рыночной структуры отражает все аспекты рыночной среды, в рамках которой действует фирма, - это количество фирм в отрасли, число покупателей на рынке, особенности отраслевого продукта, отношение ценовой и неценовой конкуренции, рыночная власть отдельного покупателя и продавца и т.д. Специфические характеристики конкурентных и неконкурентных взаимодействий в рамках крупных рыночных образований позволяют выделить несколько типов рыночных структур. Под рыночной структурой понимают структуру, которая удовлетворяет следующим критериям:

· Количество продавцов и покупателей;

· Размер продавцов и покупателей (рыночная доля);

· Степень однородности продукта;

· Наличие и величина барьеров входа на рынок;

· Симметрия (асимметрия) информации на рынке;

· Воздействие продавцов и покупателей на рыночную цену;

Так различные комбинации

вышеперечисленных факторов образуют

следующие типы рыночных структур:

1) Рынок совершенной конкуренции. Он характеризуется следующими чертами:

§ Наличие большого числа экономических агентов, продавцов и покупателей;

§ Крупнейшая фирма отрасли производит незначительный объем продаж (покупок) по сравнению со всем рынком;

§ Свободный вход на рынок и выход с него - наличие высокой степени мобильности ресурсов между отраслями экономики;

§ Однородность продаваемой продукции;

§ Максимальная информативность продавцов и покупателей о товарах и ценах, все экономические агенты обладают полным знанием экономических параметров рынка;

§ Отсутствие значимого влияния на рыночную цену со стороны продавцов и покупателей.

2) Рынок монополистической конкуренции:

§ Наличие большого числа покупателей и продавцов.

§ Производство и продажа дифференцированного продукта.

§ Отсутствие барьеров входа и выхода.

§ Наличие, как правило, незагруженных мощностей.

§ Рыночная цена выше предельных издержек, но равна средним долгосрочным переменным издержкам.

§ Рекламоемкий рынок - высокая отдача от рекламных расходов, высокая чувствительность потребителей к рекламным посланиям.

3) Олигополия и олигопсония имеют место в случае, когда:

§ Число продавцов (покупателей) товара невелико.

§ Продавцы (покупатели) являются крупными экономическими агентами.

§ Существуют значительные барьеры входа-выхода.

§ Продаваемый товар может быть как однородным, так и дифференцированным.

§ При принятии решения о цене и объеме продаж каждая фирма учитывает предполагаемую (ожидаемую) реакцию своих конкурентов.

4) Рынок с доминирующей фирмой означает:

§ Наличие доминирующей фирмы – агента, который продает или покупает значительную долю совокупного объема рынка (как правило, больше 35 %) и при этом способен на стратегическое поведение – использовать свои преимущества с целью воздействия на рынок.

§ Наличие большого числа фирм, выпускающих тот же или схожий товар, но не способных оказать влияние на рыночную цену.

§ Рыночная цена устанавливается под сильным влиянием доминирующей фирмы; фирмы-аутсайдеры принимают ее как данную рынком.

§ Наличие, как правило (хотя и не всегда), барьеров входа и выхода.

5) Монополия/ монопсония характеризуется такими чертами, как:

§ Наличие одного производителя (продавца) или одного покупателя данного товара.

§ Наличие больших барьеров входа.

Монопольный рынок позволяет фирме получать самую большую из возможных прибылей рыночных структур за счет наибольшего сокращения выпуска отрасли по сравнению с состоянием рынка совершенной конкуренции и назначать соответственно самую высокую цену. Нельзя сказать, что монополия устанавливает цену произвольно: условие равенства предельных показателей (дополнительных показателей на единицу продукции) определяет объем производства и продаж монополиста, а рыночная цена задается в зависимости от эластичности спроса на данном рынке.

Примеры монопольного рынка: звезды шоу-бизнеса, знаменитые спортсмены; фирма, обладающая патентом на инновацию («Microsoft»), рынки престижного потребления. Монопсониями, например, являются градообразующие предприятия (шахты).

6) Естественная монополия (или естественная олигополия) будут встречаться там, где есть такие характеристики рынка:

§ Положительный эффект масштаба в долгосрочном периоде, объясняющийся технологическими причинами отрасли.

§ Большие первоначальные капитальные вложения.

§ Незначительные дополнительные издержки производства.

§ Возможно существование и других фирм, которые будут убыточными в долгосрочном периоде.

Отраслями, для которых характерна естественная монополия, являются электроэнергетика, трубопроводный транспорт, водоканал, ЖКХ, железнодорожный транспорт, услуги метро, отрасли информационных технологий, телефонная связь, газовая отрасль.

Индекс Херфиндаля-Хиршмана

Индекс Херфиндаля-Хиршмана определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на рынке: n – количество фирм.HHI – Индекс Херфиндаля-Хиршмана

Коэффициент Херфиндаля-Хиршмана показывает, какое место, долю на данном рынке занимают продавцы, владеющие малыми долями. Чем больше значение – тем выше концентрация рассматриваемого рынка. По значениям и индекса Херфиндаля-Хиршмана выделяются три типа рынка:

· I тип – высококонцентрированные рынки: при 1800 < HHI < 10000

· II тип – умеренноконцентрированные рынки: при 1000 < HHI < 1800

· III тип – низкоконцентрированные рынки: при HHI < 1000

Дисперсия рыночных долей

Дисперсия определяется как отклонения рыночных долей всех фирм рынка:

= ; - средняя рыночная доля. – дисперсия рыночных долей.

Показатель дисперсии измеряется в абсолютных значениях и может принимать любые значения. Он характеризует возможную рыночную власть фирм через неравенство их размеров. Чем больше величина дисперсии, тем более неравномерным и, следовательно, более концентрированным является рынок, тем слабее конкуренция и тем сильнее власть крупных фирм на рынке.

Однако дисперсия не дает характеристику относительного размера фирм; для рынка с двумя фирмами одинакового размера и для рынка со 100 фирмами одинакового размера дисперсия в обоих случаях будет одинакова и равна нулю, но уровень концентрации будет, очевидно, различным. Поэтому дисперсию можно было бы применять только в качестве вспомогательного средства, скорее для оценки неравенства в размерах фирм, чем уровня концентрации. Но при прочих равных условиях (при одинаковом числе фирм в отраслях и приблизительно равных иных показателях концентрации продавцов) она может служить и косвенным показателем концентрации.

Индекс Линда

Индекс Линда используется для оценки относительной силы воздействия ведущих фирм рынка по сравнению с прочими крупными и мелкими фирмами.

Индекс Линда можно определить таким образом:

, где L - индекс Линда, K - число крупных продавцов (от 2 до N); - отношение между средней долей рынка i-тых продавцов и долей K-i-тых продавцов; i - число ведущих продавцов среди K крупных продавцов; , - общая доля рынка, приходящаяся на i-тых продавцов; - доля рынка, приходящаяся на k крупных продавцов.

Индекс Линда используется в качестве определителя “границы” олигополии следующим образом: рассчитывается L для K=2, K=3 и так далее до тех пор, пока > , то есть не будет получено первое нарушение непрерывности показателя L. “Граница” считается установленной при достижении значения , минимального по сравнению с .

Индекс Линда используется по преимуществу в рамках Европейского Сообщества для оценки поведения наиболее влиятельных фирм среди крупнейших продавцов отрасли.

Индекс Тобина (Tobin Index)

Индекс Тобина рассчитывается как отношение рыночной (внешней, биржевой) стоимости активов фирмы к внутренней стоимости её активов (восстановительной стоимости):

где q - индекс Тобина; Срын - рыночная стоимость активов фирмы; Свос - восстановительная стоимость активов фирмы.

Чем больше q, тем сильнее власть фирмы. Если q < 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Восстановительная стоимость активов равна сумме расходов, необходимых для приобретения активов фирмы по текущим фирмам.

 

Модели слияния и поглощения

В современном корпоративном менеджменте можно выделить множество разнообразных типов слияния и поглощения компаний. Считаем, что в качестве наиболее важных признаков классификации этих процессов можно назвать:

 

1)Характер интеграции компаний

· Горизонтальные слияния - объединение компаний одной отрасли, производящих одно и то же изделие или осуществляющих одни и те же стадии производства;

· Вертикальные слияния - объединение компаний разных отраслей, связанных технологическим процессом производства готового продукта, т.е. расширение компанией-покупателем своей деятельности либо на предыдущие производственные стадии, вплоть до источников сырья, либо на последующие – до конечного потребителя. Например, слияние горнодобывающих, металлургических и машиностроительных компаний;

· Родовые слияния - объединение компаний, выпускающих взаимосвязанные товары. Например, фирма, производящая фотоаппараты, объединяется с фирмой, производящей фотопленку или химреактивы для фотографирования;

· Конгломератные слияния - объединение компаний различных отраслей без наличия производственной общности, т.е. слияние такого типа – это слияние фирмы одной отрасли с фирмой другой отрасли, не являющейся ни поставщиком, ни потребителем, ни конкурентом. В рамках конгломерата объединяемые компании не имеют ни технологического, ни целевого единства с основной сферой деятельности фирмы-интегратора. Профилирующее производство в такого вида объединениях принимает расплывчатые очертания или исчезает вовсе. В свою очередь можно выделить три разновидности конгломератных слияний: слияния с расширением продуктовой линии, слияния с расширением рынка, чистые конгломератные слияния.

2)Национальная принадлежность объединяемых компаний

· Национальные - объединение компаний, находящихся в рамках одного государства;

· Транснациональные - слияния компаний, находящихся в разных странах, приобретение компаний в других странах. Учитывая глобализацию хозяйственной деятельности, в современных условиях характерной чертой становится слияние и поглощение не только компаний разных стран, но и транснациональных корпораций.

3)Отношение компаний к слияниям

· Дружественные слияния - слияния, при которых руководящий состав и акционеры приобретающей и приобретаемой (целевой, выбранной для покупки) компаний поддерживают данную сделку;

· Враждебные слияния - слияния и поглощения, при которых руководящий состав целевой компании (компании-мишени) не согласен с готовящейся сделкой и осуществляет ряд противозахватных мероприятий. В этом случае приобретающей компании приходится вести на рынке ценных бумаг действия против целевой компании с целью ее поглощения.

4)Способ объединения потенциала

· корпоративные альянсы - это объединение двух или нескольких компаний, сконцентрированное на конкретном отдельном направлении бизнеса, обеспечивающее получение синергетического эффекта только в этом направлении, в остальных же видах деятельности фирмы действуют самостоятельно. Компании для этих целей могут создавать совместные структуры, например, совместные предприятия;

· корпорации - тип слияния, когда объединяются все активы вовлекаемых в сделку фирм.

В свою очередь, в зависимости от того, какой потенциал в ходе слияния объединяется, можно выделить:

· производственные - это слияния, при которых объединяются производственные мощности двух или нескольких компаний с целью получения синергетического эффекта за счет увеличения масштабов деятельности;

· чисто финансовые - это слияния, при которых объединившиеся компании не действуют как единое целое, при этом не ожидается существенной производственной экономии, но имеет место централизация финансовой политики, способствующая усилению позиций на рынке ценных бумаг, в финансировании инновационных проектов.

 

Ценовая дискриминация первого рода (совершенная ЦД)

практика взимания с каждого покупателя платы, равной его субъективной цене, то есть максимальной цене, которую покупатель готов заплатить. Является, скорее, идеальным случаем, так как продавец не знает абсолютно точно субъективную цену каждого покупателя. Однако, иногда продавец может осуществлять несовершенную (на практике) ценовую дискриминацию данного рода. Это возможно в том случае, когда в качестве продавца представлены такие специалисты как: врачи, юристы, бухгалтеры, архитекторы, и т.д — которые имеют возможность более-менее точно оценить, сколько их клиент готов максимально заплатить за их услуги и выставить, исходя из этого, соответствующий счёт. При совершенной ценовой дискриминации производитель забирает себе весь потребительский излишек.

Как мы уже видели, оптимум обычной монополии определяется пересечением кривых МС и MR (точка К на рис. 7.24). Объем выпуска составит при этом QM, цена – РM, рента потребителя – LPMA, рента изготовителя – РMАКМ. Если монополист может осуществлять совершенную ценовую дискриминацию, он будет реализовывать каждую единицу продукции по цене, равной соответствующей цене спроса: первую единицу продукции по цене Р1, вторую – по цене Р2 и т. д. Очевидно, что, проводя такую политику, он сможет увеличить объем выпуска до пересечения кривых МС и D, то есть до уровня QK, соответствующего ситуации совершенной конкуренции. Однако, в отличие от нее, вместо единой цены РK монополист, осуществляющий совершенную ценовую дискриминацию, будет реализовывать продукцию по разным ценам.

В результате его рента увеличится до LMKN, тогда как рента потребителей сократится, очевидно, до нуля. Иначе говоря, вся рента потребителя будет присвоена монополистом.

В чистом виде совершенная ценовая дискриминация трудноосуществима. Приближение к ней возможно в условиях индивидуального производства, когда каждая единица продукции выпускается по заказу конкретного потребителя, а цены устанавливаются по договорам с заказчиками.

 

 

Типы отраслевой политики