Глава 8. Сострахование и перестрахование

 

8.1. Сострахование

 

Возможности страховых компаний по приему рисков на страхование объективно ограниченны. Основные причины этих ограничений связаны с финансовым состоянием страховой компании (страховщиков), их возможностями по оценке рисков, принимаемых на страхование, и прогнозированию последствий их наступления. Довольно часто возникают ситуации, когда страховщику предлагается на страхование риск, многократно превышающий его финансовые возможности, либо риск, с которым страховщику ранее не приходилось работать. Такие ситуации особенно характерны для российского страхового рынка, где страховщики еще не достигли финансовой мощи, сопоставимой с их зарубежными коллегами, и не имеют многолетнего опыта работы с самыми разнообразными рисками.

В то же время страховщик часто не может отказаться от предлагаемого на страхование риска, поскольку есть риск потерять свои рыночные позиции. Исторически первым способом разрешения этой проблемы явилось сострахование, в рамках которого кооперируются страховые резервы нескольких страховщиков для защиты от особо крупных по стоимости рисков. Сострахование достаточно широко распространено на рынке, в частности на английском, а внутри него - в корпорации Ллойда. Страхование очень дорогостоящих морских судов и других объектов в корпорации Ллойда почти всегда рассредоточивается между его многочисленными синдикатами.

 

Определение. Согласно ст. 12 Закона о страховом деле, сострахование - это страхование одного и того же объекта несколькими страховщиками по одному договору страхования.

 

Сострахование принципиально отличается от двойного страхования, так как условия договоров и методы распределения ответственности известны и согласованы всеми состраховщиками. Уровень кооперации страховщиков в рамках сострахования может быть различным: от полной автономности каждого состраховщика в рамках его доли ответственности до тесной координации деятельности и назначения состраховщика-лидера, чьим решениям следуют остальные состраховщики. Для организации сострахования страховщики часто объединяются в пулы, которые будут рассмотрены дальше.

Сострахование позволяет страховщикам принимать на страхование риски, значительно превышающие их индивидуальные финансовые возможности, кроме того, оно способствует выравниванию рисков по размеру страховой суммы и тем самым усилению финансовой устойчивости и сбалансированности страхового портфеля.

В то же время в состраховании имеются существенные проблемы. Для страхователя это дополнительные административные издержки, так как юридически он вступает во взаимоотношения с каждым из состраховщиков в отдельности. С точки зрения страховщиков, сострахование осложняется наличием конкурентной борьбы, в рамках которой неизбежное при состраховании раскрытие информации об условиях и о методах работы со страхователем не всегда оказывается приемлемым.

 

8.2. Факультативное и облигаторное перестрахование

 

К середине XIX в. страховая практика, стремясь разрешить указанные выше проблемы реализации сострахования, показала, что эффективным способом кооперирования усилий страховщиков, как для них самих, так и для страхователей, с точки зрения экономики и сервиса является перестрахование. Первое перестраховочное общество было образовано в Кельне в 1846 г., несколько позже возникло Мюнхенское перестраховочное общество. Русское перестраховочное общество возникло в 1895 г. и занималось первоначально перестрахованием огневых рисков. Сбор премий составлял 11,4 млн руб., выплаты - 8 млн руб. в год. Создание этого и позднее других обществ преследовало прежде всего цель препятствовать оттоку перестраховочных премий за границу.

Некоторые страны учреждают государственные перестраховочные компании, в которых в обязательном порядке должны перестраховываться риски национальных страховщиков. Такой опыт имелся в Чили и Уругвае в 1920-е гг., во Франции, Пакистане, Египте, Индии - после Второй мировой войны. Крупнейшими участниками перестраховочного рынка являются корпорация Ллойда, компании "Мюнхен Ре" (Munchen-Re), "Свисс Ре" (Swiss-Re).

Гражданское законодательство Российской Федерации рассматривает перестрахование как риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, который может быть им застрахован полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договору перестрахования. При этом ответственным перед страхователем по основному (прямому) договору страхования за выплату страхового возмещения или страховой суммы остается страховщик по этому договору.

Таким образом, перестрахование можно рассматривать как разновидность страхования, или, другими словами, как страхование рисков страховщиков. С этой точки зрения перестрахованию присущи все основные признаки страхования как экономической категории. Но необходимо учитывать, что перестрахование является специфической разновидностью страхования. Эта специфика связана с тем, что сторонами договора перестрахования являются не страхователь и страховщик, а профессиональные страховщики. Отсюда повышенная роль обычаев делового оборота в регулировании перестраховочных отношений. Кроме того, при перестраховании не происходит создания новых страховых резервов, между перестрахователем и перестраховщиком перераспределяются уже созданные первым резервы.

 

Определение. В перестраховании цессией называют вторичное размещение риска, или процесс передачи риска (части или всего) от первого страховщика, называемого цедентом, ко второму страховщику, называемому перестраховщиком, или цессионером.

 

При последующей передаче риска второй страховщик называется ретроцедентом, а принимающий у него риск - ретроцессионером.

Перестрахование риска может быть многократным. Дальнейшая передача риска на перестрахование называется ретроцессией.

Собственное удержание страховщика может учитываться по отдельному договору перестрахования (полису), по отдельному риску (страховой сумме) или по ряду рисков. Все доли рисков (страховых сумм) сверх собственного удержания (эксцедент) вместе с частью премий по прямым договорам страховщик передает в перестрахование. Размер собственного удержания определяется страховщиком исходя из его финансовых возможностей и нормативов органа государственного страхового надзора.

 

Определение. Согласно ст. 13 Закона о страховом деле, перестрахование - деятельность по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого страховщика (перестрахователя), связанных с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательством по страховой выплате.

 

Не подлежит перестрахованию риск страховой выплаты по договору страхования жизни в части дожития застрахованного лица до определенного возраста или срока либо наступления иного события.

Страховщики, имеющие лицензии на осуществление страхования жизни, не вправе осуществлять перестрахование рисков по имущественному страхованию, принятых на себя страховщиками.

Перестрахование осуществляется на основании договора перестрахования, заключенного между страховщиком и перестраховщиком в соответствии с требованиями гражданского законодательства.

Наряду с договором перестрахования в качестве подтверждения соглашения между перестрахователем и перестраховщиком могут использоваться иные документы, применяемые исходя из обычаев делового оборота.

Ранее собственное удержание страховщиком единичного риска было ограничено Условиями лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации, утвержденными Приказом Росстрахнадзора от 19 мая 1994 г. N 02-02/08 <1>, 10% его собственных средств. После отмены этих Условий ограничения были сняты и каждый страховщик получил право определять лимит собственного удержания исходя из обеспечения своей финансовой устойчивости.

--------------------------------

<1> Документ утратил силу в связи с изданием Приказа Минфина России от 30 января 2006 г. N 13н.

 

С точки зрения обеспечения финансовой устойчивости перестрахование представляет собой средство выравнивания рисков в портфеле страховщика и амортизации возможных колебаний убытков.

Перестрахование может осуществляться на договорной (обязательной, облигаторной) или факультативной основе. Под термином "факультативное" понимают "решение в каждом отдельном случае". Сущность этого метода заключается в том, что цедент и цессионер не имеют взаимных долгосрочных договорных обязательств по перестрахованию рисков.

Предложение прямого страховщика о факультативном перестраховании должно содержать всю существенную информацию о риске. Она излагается в документе, получившем название "слип". Обычно перестраховочный слип содержит следующую информацию: имя и адрес страхователя, вид перестрахования, объект страхования, объем страхового покрытия, страховую сумму и премию, франшизу, собственное удержание страховщика, долю перестраховщика, перестраховочную комиссию, порядок взаимодействия сторон договора.

Факультативное перестрахование дает возможность небольшой компании принимать на страхование риски, превышающие ее финансовые возможности. Кроме того, этот метод позволяет сохранять сбалансированный и устойчивый страховой портфель. С помощью факультативного перестрахования страховщик может освободить себя от излишней ответственности по крупным и опасным рискам, а также выбрать наиболее приемлемого перестраховщика.

В то же время факультативное перестрахование имеет и недостатки. Основной из них заключается в длительности и неопределенности процесса принятия решения о перестраховании риска. Необходимость в каждом отдельном случае предоставлять перестраховщику информацию о характере риска и об условиях страхования приводит к раскрытию конфиденциальной информации перед потенциальными конкурентами. Наконец, факультативное перестрахование требует значительных административных издержек, связанных с поиском перестраховщика, подготовкой слипов, урегулированием убытков и т.д.

Указанные недостатки факультативного перестрахования привели к широкому распространению договорного (обязательного, или облигаторного) перестрахования, при котором заключается долгосрочный договор перестрахования, согласно которому страховщик-цедент обязан передавать, а перестраховщики обязаны принимать в перестрахование все риски, характер и размер которых определены условиями договора перестрахования. Информацию о рисках, принятых в перестрахование, перестраховщик получает из специального документа - бордеро, который обычно готовится перестрахователем ежеквартально. Бордеро содержит информацию о страхователях, природе рисков, доле, переданной в перестрахование, сроках страхования, страховых суммах и премиях и т.д.

Облигаторное перестрахование требует наивысшей степени доверия между сторонами договора. По мере укрепления такого доверия стороны могут отказаться от бордеро. В результате перестраховщик может даже не знать точного состава принятых рисков. Он лишь получает от перестрахователя счета причитающихся премий и счета подлежащих оплате убытков. В этом случае на страховщике-цеденте лежит еще большая ответственность за добросовестность и защиту интересов перестраховщика.

В то же время облигаторные договоры имеют отрицательные стороны, связанные с ограничением свободы передающей компании в выборе партнеров и вариантов перестрахования.

На практике страховщики обычно используют различные комбинации факультативного и облигаторного перестрахования. Эти комбинации привели к появлению факультативно-облигаторного перестрахования. По такому договору передающая компания не обязана передавать все риски, подпадающие под договор. Вместе с тем, если принимается решение о передаче рисков, перестраховщик обязан их принять. Такое соглашение дает большую свободу цеденту, но и возлагает на него особую ответственность за добросовестность действий и соблюдение интересов перестраховщика.

 

8.3. Пропорциональное и непропорциональное перестрахование

 

С точки зрения разделения ответственности между цедентом и перестраховщиком различают пропорциональное и непропорциональное перестрахование. Они могут использоваться как в факультативной, так и в облигаторной форме. На практике считается, что к собственно облигаторному (договорному) перестрахованию относится перестрахование, основанное на условиях, параллельных условиям оригинального договора. Это договоры пропорционального перестрахования (prorata), существенной деталью которых является то, что перестраховщик разделяет судьбу (follow the fortunes) перестрахователя. Такие договоры имеют четко выраженный элемент партнерских отношений.

В пропорциональном перестраховании ответственность и страховая премия делятся между перестрахователем и перестраховщиком пропорционально их долям. Существуют два основных вида пропорционального перестрахования: квотное и эксцедента сумм.

При квотном перестраховании собственное удержание цедента и доля перестраховщика определяются как фиксированное процентное соотношение независимо от размера страховой суммы по конкретному договору. Это соотношение действует в отношении всех договоров, страховая сумма по которым не превышает лимит договора, т.е. максимальной суммы ответственности, которая может быть распределена между перестрахователем и перестраховщиком (рис. 8.1).

 

Квотное пропорциональное перестрахование

(квота - 30%, лимит договора - 70 ед.)

 

80┐--------------------------------------------

│ ┌──────┐

│ ├──────┤

│ │******│

60┤-┌──────┐---│******│------------------------

│ │******│ │******│

│ │******│ │******│

│ │******│ │******│ ┌──────┐

40┤-│******│---│******│---│******│-------------

│ │******│ │******│ │******│

│ │******│ │******│ │******│ ┌──────┐

│ │******│ ├──────┤ │******│ │******│

20┤-├──────┤---│//////│---│******│---│******│--

│ │//////│ │//////│ ├──────┤ │******│

│ │//////│ │//////│ │//////│ ├──────┤

│ │//////│ │//////│ │//////│ │//////│

0┼─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬

I II III IV

квартал квартал квартал квартал

 

┌──┐

│//│ собственное удержание

└──┘

┌──┐

│ │ превышение лимита

└──┘

┌──┐

│**│ перестрахованный риск

└──┘

 

Рис. 8.1

 

Квотное перестрахование гарантирует эффективную и очень простую защиту. Администрирование таких договоров не требует больших издержек от обеих сторон. В то же время при квотном перестраховании цедент вынужден передавать перестраховщику квоту даже в небольших рисках, которые вполне мог оставлять на собственном удержании; таким образом, может быть утрачена значительная часть страховой премии.

Этих недостатков помогает избежать пропорциональное перестрахование на базе эксцедента сумм, в котором собственное удержание цедента устанавливается в абсолютной величине, размер которой зависит от финансовых возможностей и андеррайтерской политики страховщика (андеррайтинга). В перестрахование передается риск, превышающий собственное удержание цедента, но укладывающийся в лимит договора. При этом под эксцедентом понимается часть страхового риска, превышающая собственное удержание цедента. Часто лимит договора (эксцедента) выражают в количестве линий, при этом одна линия равна размеру собственного удержания страховщика. В частности, в приведенном на рис. 8.2 примере эксцедент составляет шесть линий.

 

Пропорциональное страхование на основе эксцедента сумм

(собственное удержание - 10 ед., лимит договора - 60 ед.)

 

80┐--------------------------------------------

│

│ ┌──────┐

│ │ │

60┤-----------------------┌──────┐---│ │--

│ │******│ ├──────┤

│ │******│ │******│

│ │******│ │******│

40┤------------┌──────┐---│******│---│******│--

│ │******│ │******│ │******│

│ │******│ │******│ │******│

│ ┌──────┐ │******│ │******│ │******│

20┤-│******│---│******│---│******│---│******│--

│ │******│ │******│ │******│ │******│

│ ├──────┤ ├──────┤ ├──────┤ ├──────┤

│ │//////│ │//////│ │//////│ │//////│

0┼─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬

I II III IV

квартал квартал квартал квартал

 

┌──┐

│//│ собственное удержание

└──┘

┌──┐

│ │ превышение лимита

└──┘

┌──┐

│**│ перестрахованный риск

└──┘

 

Рис. 8.2

 

Использование договоров перестрахования эксцедента сумм позволяет достичь высокой степени сбалансированности страхового портфеля на основе выравнивания рисков. Данный метод перестрахования позволяет оставлять на удержании перестрахователя небольшие риски и соответствующую часть страховой премии. В то же время крупные риски автоматически передаются в перестрахование. Но перестрахование на базе эксцедента сумм требует значительных издержек по администрированию перестраховочных взаимоотношений.

На практике квотное перестрахование и перестрахование на базе эксцедента сумм часто комбинируются в одном договоре. Конкретная структура такого договора зависит от интересов сторон. В качестве примера такой комбинации можно привести квотный договор, по которому собственное удержание страховщика защищается на базе эксцедента сумм: страховая сумма - 100 млн руб., квота - 50%, собственное удержание страховщика 50 млн руб. дополнительно защищено эксцедентом сумм 30 млн руб. сверх 20 млн руб. Возможна и обратная ситуация, когда собственное удержание цедента по договору эксцедента сумм дополнительно защищается на квотной основе, например при страховой сумме 200 млн руб. эксцедент сумм 150 млн руб. сверх 50 млн руб. собственного удержания, которые перестрахованы с квотой 50%.

Из приведенного выше материала видно, что перестрахователь и перестраховщик в одинаковой пропорции делят как доходы, так и расходы, или, как принято говорить, "следуют общей судьбе". В рамках этих отношений перестраховщик обычно уплачивает перестрахователю перестраховочную комиссию. Теоретически эта комиссия рассматривается как компенсация расходов прямого страховщика на аквизицию (заключение договоров страхования). На практике размер комиссии зависит не столько от аквизиционных расходов страховщика, сколько от привлекательности предлагаемых в перестрахование рисков для перестраховщика. В зависимости от этого размер перестраховочной комиссии может колебаться от 10 - 15% до 35 - 40%.

Помимо перестраховочной комиссии во многих пропорциональных договорах предусматривается тантьема - участие перестрахователя в прибыли перестраховщика. Тантьема применяется с целью стимулирования тщательного отбора рисков страховщиком. Обычно применяется заранее оговоренная сторонами доля в финансовом результате перестраховщика.

Альтернативным методом участия перестрахователя в прибыли перестраховщика является использование скользящей шкалы комиссии в зависимости от уровня убыточности договора. В этом случае заранее устанавливаются минимум и максимум подлежащей оплате комиссии, предварительная ставка комиссии, по которой она будет рассчитываться до определения уровня убыточности, и оговариваются темпы ее изменения (табл. 8.1).

 

Таблица 8.1

 

Пример скользящей шкалы перестраховочной комиссии

 

Уровень убыточности по договору, %	>= 65										<= 45
Размер комиссии, %

 

Поскольку стороны договора пропорционального перестрахования разделяют общую судьбу, они не могут прекратить свои отношения одномоментно, во многих случаях требуется передача портфеля. Такая ситуация чаще всего имеет место при передаче обязательств по договору от одного перестраховщика к другому. В этом случае определяется размер незаработанной премии, которая вместе с будущими обязательствами по выплатам передается новому перестраховщику.

Альтернативу пропорциональному перестрахованию составляют методы непропорционального перестрахования. Его сущность заключается в том, что между цедентом и перестраховщиком делятся только убытки в зависимости от их размера. При этом судьба сторон такого договора с точки зрения доходов и расходов может быть различной. Цедент производит оплату всех убытков до определенной согласованной суммы (лимита). Все убытки, превышающие этот лимит, подлежат оплате перестраховщиками, но также в пределах установленного договором максимума.

Непропорциональное перестрахование обычно разделяют на перестрахование на базе эксцедента убытка и перестрахование на базе эксцедента убыточности.

При перестраховании на базе эксцедента убытка перестраховщик оплачивает часть убытка (эксцедент), превышающую размер убытка, самостоятельно оплачиваемого перестрахователем (приоритет). Эксцедент убытка можно классифицировать по видам покрытия следующим образом: на базе каждого отдельного риска (рисковый или работающий эксцедент убытка) или на базе кумуляции убытков в результате одного события (катастрофический эксцедент убытка).

Необходимость заключения договоров первого типа определяется наличием в портфеле цедента достаточно большого количества крупных рисков. При этом, если вероятность полной гибели таких объектов невелика, перестрахователь может экономить значительную часть оригинальной (полученной по договору прямого страхования) премии (рис. 8.3).

 

Непропорциональное перестрахование на базе эксцедента

убытка (собственное удержание - 10 ед.,

передан в перестрахование эксцедент убытка свыше 10 ед.,

лимит договора 40 ед.)

 

60┐----------------------------------

│

│ ┌──────┐

│ │ │

40┤-------------┌──────┐---│ │--

│ │******│ ├──────┤

│ │******│ │******│

│ ┌──────┐ │******│ │******│

20┤--│******│---│******│---│******│--

│ │******│ │******│ │******│

│ ├──────┤ ├──────┤ ├──────┤

│ │//////│ │//////│ │//////│

0┼──┴──────┴─┬─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬

 

┌──┐

│//│ собственное удержание

└──┘

┌──┐

│ │ превышение лимита

└──┘

┌──┐

│**│ перестрахованный риск

└──┘

 

Рис. 8.3

 

Финансовые результаты пропорционального и непропорционального перестрахования поясним на следующем примере. По результатам финансового года страховщиком получена страховая премия 10 000 млн руб., комиссия, уплаченная страховщиком, - 15%. Расходы на ведение дела - 20%. Общая сумма убытков за год - 5000 млн руб., причем по десяти договорам убытки превысили 100 млн руб., общее превышение составило 3500 млн руб. Для защиты портфеля страховщик мог использовать две программы перестрахования:

1) квотный договор - 20 на 80% с лимитом 500 млн руб. и перестраховочной комиссией 40%;

2) эксцедент убытка - 400 млн руб. сверх 100 млн руб. с суммарной перестраховочной премией 4000 млн руб. из 10 000 млн руб. оригинальной (полученной страховщиком) премии.

Сравнительные результаты применения этих программ перестрахования показаны в табл. 8.2.

 

Таблица 8.2

 

Финансовые результаты перестрахования

 

Показатель	Значения показателей, млн руб.
квотный договор	договор эксцедента убытка
Оригинальная премия	+ 10 000	+10 000
Комиссия	-1500	-1500
Расходы на ведение дела	-2000	-2000
Перестраховочная премия	-8000	-4000
Перестраховочная комиссия	+3200
Оплаченные убытки	-5000	-5000
Возмещение перестраховщиков	+4000	+3500
Результат	+700	+1000

 

Однако в случае большого количества небольших убытков, попадающих в приоритет страхователя, и небольшого количества крупных убытков результат может оказаться прямо противоположным.

Перестрахование на базе катастрофического эксцедента убытка в первую очередь требуется страховщикам, имеющим в портфеле риски, подверженные кумулятивности. Под кумулятивностью в страховании понимается ситуация, когда одним событием может быть одновременно приведено в действие большое количество небольших рисков и совокупная выплата представляет существенную угрозу для страховщика. В качестве примера можно привести крупную авиакатастрофу с падением самолета на жилые дома.

В договорах данного вида ключевое значение имеет термин "событие", или "страховой случай", его определению придается особое значение, так как от этого зависит размер выплат перестраховщика. Для события определяется конкретный период времени (например, 72 ч - для случаев пожара, землетрясения, урагана; 148 ч - для наводнения и т.д.), и все отдельные убытки, произошедшие в этот период, объединяются в один страховой случай. Кроме того, устанавливаются и территориальные ограничения для объединяемых событий.

Перестрахователь может заключить несколько договоров перестрахования эксцедента убытка. При этом договор первого эксцедента убытка является приоритетом для договора второго эксцедента убытка и т.д. Кроме того, эксцедент убытка может быть распределен между несколькими перестраховщиками. Принципы этого распределения специально оговариваются в договорах перестрахования.

В отличие от пропорционального перестрахования премия при эксцеденте убытка рассчитывается как фиксированная сумма для всего перестрахованного портфеля. При этом основными критериями являются структура и качество передаваемого портфеля, а также размер планируемой оригинальной премии. При определении размера перестраховочной премии учитываются результаты страховщика в прошлые годы, а также возможные изменения в степени риска. Рассчитанная таким образом премия является минимальной, так как перестраховочная защита предоставляется перестраховщиком независимо от того, достигнет страховщик запланированных показателей или нет. Минимальная премия уплачивается при заключении договора полностью или в рассрочку в заранее установленные сроки. Если по окончании договора портфель страховщика превысит запланированный объем, то производятся перерасчет премии и доплата ее недостающей части перестрахователем.

Поскольку при перестраховании на базе эксцедента убытка возможно наступление выплат перестраховщиков несколько раз в течение действия договора, устанавливается суммарный лимит ответственности перестраховщика и согласовывается, сколько раз он может быть предоставлен (возобновление ответственности перестраховщика). Договоры с неограниченным числом восстановлений заключаются редко, но при этом может быть ограничен лимит выплат по каждому случаю либо используются другие методы увеличения оригинальной доли перестрахователя в выплатах. Более распространенной практикой является требование об уплате цедентом восстановительной премии после оговоренного числа безвозмездных восстановлений. Количество оплачиваемых восстановлений также может быть ограниченно.

Все рассмотренные выше методы пропорционального и непропорционального перестрахования позволяют компании защитить перестрахователя от убытков по одному риску или совокупности рисков в результате одного происшествия. В то же время существует потенциальная возможность нарушения финансовой устойчивости страховой организации в результате непредвиденного роста убыточности.

Для защиты от подобного риска может использоваться перестрахование на базе эксцедента убыточности. В этом случае перестраховщики оплачивают убытки, которые превышают согласованный сторонами процент или сумму нетто-дохода передающей компании. Цель такого перестрахования - предоставление цеденту покрытия от колебаний убыточности всего страхового портфеля или отдельной его части (рис. 8.4).

 

Непропорциональное перестрахование эксцедента убыточности

(приоритет - убыточность 105%, перестраховано

20% убыточности сверх приоритета)

 

%

150┐----------------------------------

│

│ ┌──────┐

│ ┌──────┐ ├──────┤

100┤-------------│******│---│******│--

│ ├──────┤ ├──────┤

│ ┌──────┐ │//////│ │//////│

│ │//////│ │//////│ │//////│

50┤--│//////│---│//////│---│//////│--

│ │//////│ │//////│ │//////│

│ │//////│ │//////│ │//////│

│ │//////│ │//////│ │//////│

0┼──┴──────┴─┬─┴──────┴─┬─┴──────┴─┬

 

┌──┐

│//│ собственное удержание

└──┘

┌──┐

│ │ превышение лимита

└──┘

┌──┐

│**│ перестрахованный риск

└──┘

 

Рис. 8.4

 

Как уже отмечалось, приоритет в подобных договорах устанавливается в процентах от заработанной или начисленной страховщиком страховой премии. При этом не имеет значения, чем вызвано превышение приоритета - кумуляцией небольших убытков или единичными крупными убытками.

При определении размера приоритета перестраховщики стремятся предоставить такой уровень покрытия, который стимулировал бы разумную андеррайтерскую политику цедента. Договоры данного типа несут в себе существенный риск, связанный с непредвиденными и неконтролируемыми изменениями в андеррайтерской политике цедента. В связи с этим договоры перестрахования на базе эксцедента убыточности заключаются только при наличии высокой степени доверия между сторонами.

Наряду с собственно перестрахованием возникло и уже почти полстолетия развивается финансовое перестрахование, но преимущественно за рубежом. На рубеже тысячелетий оборот в сфере финансового перестрахования достигает 20 - 25% годового оборота мирового перестраховочного рынка.

Грань между традиционным перестраховочным договором и договором финансового перестрахования весьма расплывчата. Отдельные договоры, относящиеся к сфере финансового перестрахования, фактически представляют собой модернизированные определенным образом обычные перестраховочные контракты, в которых усилена их финансовая составляющая, т.е. введены ограничения риска через участие в убытке и инвестиционный доход. Следует подчеркнуть, что отдельные элементы финансового перестрахования довольно часто присутствуют и в обычных для России перестраховочных договорах. Например, они явно наличествуют в договорах, где обязательства перестраховщика выражены в эквиваленте в иностранной валюте, - в этом случае он принимает на себя не только страховой риск, но и риск неблагоприятного изменения курса соответствующей иностранной денежной единицы по отношению к рублю.

Внешне договор финансового перестрахования похож на обычный перестраховочный договор. В нем также присутствуют практически все те условия, которые встречаются в традиционных сделках по предоставлению перестраховочной защиты. Главная особенность финансового перестрахования заключается в том, что денежные потоки не эквивалентны переданному в перестрахование риску, а обычно значительно превосходят по объему те обязательства, которые стороны несли бы при обычных перестраховочных отношениях. Однако необходимо отметить, что и при традиционных перестраховочных операциях действует правило договорной цены услуги, а значит, величина премии за перестрахование даже очень схожих по своей сути рисков может существенно различаться.

Уже давно в традиционном перестраховании применяются и такие финансовые инструменты, как тантьемы, скользящая шкала комиссии страховщика и т.д., которые вполне можно рассматривать как протоэлементы альтернативного перестрахования. При этом в последнее время все чаще перестрахователи и перестраховщики стали выходить на уровень долгосрочных взаимовыгодных условий сотрудничества, что предполагает гибкое отношение к размерам премий с учетом реальных финансовых результатов сотрудничества за относительно длительные сроки (более одного года). Таким образом, наметилась тенденция к соединению элементов традиционного и финансового перестрахования <1>.

--------------------------------

<1> Дедиков С. Правовой режим финансового перестрахования // Закон. 2002. N 2.

 

Вместе с тем необходимо отметить, что финансовое перестрахование в последние годы стало рассматриваться, в частности в США, как один из способов ухода от налогов и перспективы его дальнейшего развития неочевидны.

 

8.4. Регулирование перестраховочных операций

 

Перестрахование является необходимой составляющей страхового рынка. Перестраховщик принимает на себя обязательства в той или иной форме участвовать в обеспечении страховых выплат, поэтому с развитием мирового и российского перестраховочного хозяйства все более актуальным становится вопрос о надежности перестраховочных операций и оценке платежеспособности перестраховщиков. Главная сложность в решении этой задачи состоит в том, что границы перестраховочного рынка гораздо шире национального законодательства, так как в одном перестраховочном договоре могут принимать участие перестраховщики из разных стран, в каждой из которых существуют свои национальные особенности в страховом законодательстве о платежеспособности страховщиков.

В целом можно выделить следующие основные системы контроля за финансовой устойчивостью перестрахования.

Английская система, в которой контроль за финансовой устойчивостью перестраховщика обеспечивается по тем же показателям, что и у прямого страховщика. При этом при расчете размеров технических резервов в качестве базового показателя используется чистая страховая премия, исчисляемая за вычетом премии, переданной в перестрахование.