Основные финансовые институты и их характеристика (банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды).

БАНК — (итал. banco — скамья) — денежно-кредитный институт, осуществляющий разнообразные виды операций с деньгами и ценными бумагами и оказывающий финансовые услуги правительству, предприятиям, гражданам и друг другу. Б. выпускают, хранят, предоставляют в кредит, покупают и продают, обменивают деньги и ценные бумаги, контролируют движение денежных средств, обращение денег и ценных бумаг, оказывают услуги по платежам и расчетам. Различают две основные разновидности Б., образующих вместе двухуровневую систему: а) центральный Б. — главный государственный Б. страны, наделенный особыми правами. Центральный Б. призван регулировать денежное обращение в стране, осуществлять денежную эмиссию, регулировать кредит и валютный курс, контролировать деятельность коммерческих банков, хранить резервы и запасы денежных средств и золота. Центральный Б. называют «банком банков»', б) коммерческие Б. — как правило, негосударственные Б., выполняющие широкий круг банковских операций, обслуживающие преимущественно предприятия, фирмы, организации, учреждения и оказывающие банковские услуги населению. Основные функции коммерческих Б. --прием депозитов (вкладов) и предоставление кредитов, ведение счетов, осуществление безналичных платежей, выплата денег по вкладам, покупка и продажа ценных бумаг, валюты, оказание услуг. Коммерческие Б. могут быть универсальными и специализированными (сберегательными, инвестиционными, ипотечными, клиринговыми и др.). Операции Б. по привлечению средств в свою кассу называются пассивными, а операции по предоставлению денежного капитала в ссуду - активными. При этом процент, уплачиваемый Б. по пассивным операциям, ниже процента, взимаемого по активным операциям. Разница между этими процентами составляет банковскую прибыль.

Страховая компания – это юридически оформленная единица предпринимательской деятельности, которая берет на себя обязательства страховщика и имеет для этого соответствующую лицензию. Страховая компания пользуется всеми правами фирмы. по принадлежности страховщики могут быть государственными (публичными) и частными.

по характеру работы страховщики делятся на три группы: 1) такие, которые страхуют жизнь; 2) осуществляют другие виды страхования; 3) предоставляют исключительно услуги перестрахования.

публичные страховщики создаются и управляются, как правило, от имени правительства. среди частных страховщиков в мировой практике есть и индивидуальные лица, акционерные и другие страховые общества. соотношение между государственными и частными формами страховщиков зависит от общественного устройства в государстве и экономической политики государства.

Слова "страховщик", "страховая компания", "страховая организация" и производные от них разрешается использовать в названии лишь тем юридическим лицам, которые имеют лицензию на осуществление страховой деятельности.

Ниже в таблице приведены основные нормативно-правовые акты, которые регулируют деятельность страховых компаний в Украине.

Страхование - это вид гражданско-правовых отношений относительно защиты имущественных интересов граждан и юридических лиц в случае наступления определенных событий (страховых случаев), определенных договором страхования или действующим законодательством, за счет денежных фондов, которые формируются путем уплаты гражданами и юридическими лицами страховых платежей (страховых взносов, страховых премий) и доходов от размещения средства этих фондов.

Пенсионный фонд РФ — это централизованный фонд пенсионного обеспечения населения. Пенсия — это гарантированная ежемесячная денежная выплата для обеспечения граждан по достижении ими определенного законом возраста, а также в случае потери трудоспособности, потери кормильца. Пенсии, пособия и другие виды социальной помощи должны обеспечивать прожиточный уровень жизни. Пенсионный фонд РФ создан в целях государственного управления финансовыми ресурсами пенсионного обеспечения в Российской Федерации. Пенсионный фонд является самостоятельным финансово-кредитным учреждением, осуществляющим свою деятельность в соответствии с законодательством РФ и Положением о Пенсионном фонде Российской Федерации (России. Согласно ст. 2 вышеуказанного Положения денежные средства этого фонда находятся в государственной собственности, не входят в состав бюджетов других фондов и изъятию не подлежат. Пенсионный фонд имеет в регионах Российской Федерации свои отделения. Пенсионный фонд осуществляет следующие основные функции: ♦ получение от плательщиков страховых взносов, необходимых для финансирования выплат государственных пенсий;♦ организацию банка данных по плательщикам страховых взносов в Пенсионный фонд РФ;♦ индивидуальный учет поступающих в Пенсионный фонд РФ от работающих граждан обязательных страховых взносов, имея в виду в дальнейшем увеличение размеров государственных пенсий за счет вносимых гражданами средств;♦ межгосударственное и международное сотрудничество РФ по вопросам, относящимся к компетенции Пенсионного фонда.

Инвестиционный фонд Российской Федерации Инвестиционный фонд России — государственный финансовый фонд Российской Федерации, предназначенный для софинансирования инвестиционных проектов. В законе о федеральном бюджете на 2006 впервые предусмотрено образование Инвестиционного фонда объёмом 69,7 млрд руб. На 2007 запланировано 72 млрд руб. Наполнение фонда происходит за счет повышения цены отсечения нефти при формировании Стабилизационного фонда и досрочного погашения внешнего долга — то есть за счёт экономии на процентах. Процедура рассмотрения проектов проходит три основных этапа — инвестиционная комиссия, правительственная комиссия и утверждение на заседании правительства РФ. Предполагается, что государство будет финансировать бизнес-проекты стоимостью не менее 5 миллиардов рублей в течение пяти лет. Частный инвестор должен будет вложить минимум 25 % средств. Рентабельность проекта должна составлять не менее 4 % и не более 11 %. Господдержка из инвестиционного фонда будет осуществляться в трёх форматах: • прямое софинансирование проектов; • участие в акционерном капитале компании, которая будет заниматься тем или иным проектом; • система государственных гарантий, которая будет отличаться от действующих гарантий Минфина (так как их не надо прописывать ежегодно в бюджете, и эти средства не «сгорают» по итогам года). Будет использоваться два типа критериев при отборе проектов: качественные и количественные. К качественным критериям относится, в частности, национальная приоритетность.В количественные критерии входят: • общеэкономическая эффективность, которая выражается во вкладе проекта в прирост регионального и внутреннего валового продукта; • бюджетная эффективность (рост налоговых поступлений); • финансовая эффективность (внутренняя норма доходности, сроки окупаемости, индекс окупаемости инвестиций).

90. Органическая адаптивность российского иностранного капитала (на примере ТНК и ТНБ).

По объективным причинам во многих странах фонд накопления — источник инвестиционных ресурсов — лимитирован как по абсолютной величине, так и по организационным формам.

Отток за границу значи­тельной части производимой прибавочной стоимо­сти, дуальность экономики, гипертрофированное (по сравнению с возможностями местного производства) развитие потребностей способствуют сужению базы внутреннего накопления и приводят к образованию замкнутой цепочки — без иностранной инвестиционной подпитки ФХК больше не может развиваться.

Вывоз капитала осуществлялся и осуществляется в тесной взаимосвязи обеих его форм. Вывоз капитала в ссудной форме обретает предпринимательские черты, и наоборот. Это проявляется прежде всего в различного рода контрактных сделках, которые во многих случаях вытесняют прямые и даже портфельные инвестиции. Контракты на инжиниринг, строительство, обслужи­вание и т. п. все чаще сопровождаются предостав­лением кредита, за счет которого и ведется тот или иной вид работ и делаются поставки оборудования. Такого рода связи при технологическом господстве фирмы-инвестора ставят предприятие почти в такую же зависимость от инвестора, как и участие в акцио­нерном капитале.

Отработанный механизм предоставления иностран­ных инвестиций и займов сейчас активно воздействует на финансово-хозяйственные комплексы. В условиях хронического дефицита инвестиционных средств российское государство, финансово-хозяйственные комплексы и входящие в них предприятия вынуждены использовать самые различные и порой противоречи­вые меры и инструменты

 

получения средств из за­рубежных источников, что часто ведет к негативным последствиям.

Всё это свидетельствует о том, что до настоящего времени не выработана четкая концепция приоритетов экономической политики в отношении зарубежных ТНК. Поглощая фирмы — реципиенты, либо осущест­вляя новые инвестиции ТНК с помощью различных организационно-финансовых методов интегрируют их в свои регионально-континентальные стратегии. Масштабы такой интеграции определить достаточно сложно в случае проникновения ГКК в форме со­вместного предприятия. Этот способ проникновения ГКК может привести (как показывает опыт Китая) к экспоненциальному росту промышленного экспорта в развитые страны. В случае индустриальной кооперации принимающие страны сохраняют контроль за большей частью капитала, а также за выпуском и сбытом про дукции. Однако это приводит к заметному отставанию в реакции фирм — реципиентов на изменения внешней экономической среды, к затруднённому доступу на мировые рынки финансов, товаров и услуг, а также к ограничению возможностей оживления региональных рынков. Способы адаптации иностранного капитала в экономической среде принимающей страны отражены на рис. 20.

Глобальные ТНК претворяют в жизнь свои стратегии с помощью комплекса макро- и микроэкономических методов негативного воздействия на региональном и общероссийском уровнях при почти полном отсут­ствии системы управления развитием ФХК и защиты федеральных и региональных интересов от неблаго­приятных влияний ГКК.