Определяющие формы и методы проникновения глобального капитала в экономики принимающих стран.

Под воздействием глобального корпоративного капитала (ГКК) изменяется вектор развития финансовой системы России, ее элементы адаптируются (становятся тождественными) к новым финансовым формам. Прежде всего, однородными становятся компоненты системообразующей подсистемы финансов, включающей в себя госфинансы, корпоративный капитал естественных монополий, а под воздействием финансовой глобализации - финансы, представляющие ГКК.

Возрастающая роль (значимость) степени финансового развития выражается в создании условий доступности к финансированию отечественного предпринимательства, извлечению экономических выгод от ГКК, что в итоге должно обеспечить экономическое развитие России.

Основными особенностями современных финансов выступает постоянная их глобализация и наполнение на этой основе финансовых отношений принципиально новыми «кодами» развития, изменениями инструментария и правил в управлении финансовыми потоками, всеохватывающая финансизация всех сторон общественной жизни, обусловленная кардинально меняющейся ролью финансовых систем, выраженной в превращении их в активный элемент воспроизводственных процессов, организующим субъектом которых становятся глобальные корпоративные структуры, представляющие собой единство межформовой интеграции финансового, производительного и торгового капиталов.

Процесс проникновения иностранного капитала в условиях господства геофинансовых отношений в мирохозяйственном комплексе непременно подвержен модифицирующему воздействию внутреннего его состояния, противоречивости функционирования финансовой системы принимающей страны, зависит от уровня финансового развития страны, наличием внутрисистемных деформаций, которые могут стать причинами создания условий для господства и подчинения ее социально-экономического развития интересам ГКК. Все это обуславливает необходимость создания современной финансовой инфраструктуры, способной быть адаптивной к геофинансам, интегрированной с ними, но функционирующей в рамках национального финансово-экономического поля в относительно самостоятельном режиме. Массированное проникновение ГКК в национально-хозяйственные системы привело на практике к необходимости решения проблем обеспечения устойчивости финансовой системы, нарушение которой чревато утратой экономической и, прежде всего, финансовой безопас- ности.

примеры проникновения ГКК в российскую экономику схожие – автозаводы Toyota, VW, Hyunday, Ford и пр., Coca-Cola и пр. шняга, банки BSGV, Raiffaisen, Morgan Stanley)

Устойчивое финансовое развитие предприятий, представляющих ГКК, со сложившейся собственной подсистемой в финансово-хозяйственном комплексе, способном перейти от состояния закрепления достигнутых позиций в национальной экономике к развитию с использованием имеющегося собственного финансово-экономического потенциала;

Тенденции в развитии ГКК на примере автомобильной промышленности, смоделирован механизм первичного закрепления ГКК в России на примере ЗАО «ДаймлерКрайслер Автомобили Рус» с учетом национальных интересов, включающий метод исследования социально-экономической специфики рынков, способы развития дилерской сети, что может послужить полезным опытом для развития отечественного автопрома.

Под влиянием технологических изменений возрастают динамика и объемы операций, трансформируется деятельность институтов рынка, а сами они все больше становятся составной частью глобального финансового рынка, организующего всеобщую финансизацию. В связи с этим приемлемым является определение финансизации, под которой следует понимать проникновение финансовых отношений во все сферы общественной деятельности, что проявляется в господстве финансовых форм организации общественной жизни. При этом финансизация проявляет себя в многообразии доходов от использования финансовых ресурсов во всех сферах чел деят

88. Кризис ликвидности мирового финансового рынка: содержание и причины возникновения.

Финансовый рынок принадлежит к числу наиболее сложныx и динамично развивающихся объектов современной экономической дей­ствительности. Роль финансового рынка в общественном воспроизвод­стве связывается в первую очередь со способностью его институтов концентрировать и транслировать информацию, уменьшать информа­ционную асимметрию; минимизировать трансакционные издержки.

Финансовый рынок - это рынок, на котором осуществляется ры­ночное перераспределение свободныx денежных капиталов и сбереже­ний между различными субъектами экономики путем совершения сде­лок с финансовыми активами.

Целью функционирования финансового рынка является превра­щение его в один из главныx механизмов реализации инвестиционныx программ корпоративного сектора с одновременным созданием условий для эффективного инвестирования частныx накоплений и средств обя­зательныx накопительныx систем.

Мировой кризис ликвидности разразился летом 2007 г., и до сих пор нет никаких сигналов к тому, что он закончился. Более того, по свидетельствам многих аналитиков, последствия кризиса отразились далеко за пределами финансовой сферы: уже реальностью стало замедление темпов экономического роста мировой экономики, которая многие годы до кризиса росла во многом благодаря обильным и крайне дешевым кредитным ресурсам. Истоки кризиса ликвидности, получившего конкретное выражение в июле 2007 г., аналитики прослеживают в ошибочной финансовой политике, которую вела Федеральная резервная система (ФРС) США в последние годы. После того как в 2000--2002 гг. лопнул интернет-пузырь, а также после терактов 11 сентября 2001 г. перед американской экономикой появилась угроза рецессии. У ФРС практически не было иного пути ликвидации этой угрозы, кроме снижения процентной ставки, в конце концов

 

упавшей до 1 %. Однако накачка американской экономики дешевыми деньгами привела не столько к росту инвестиций, сколько к увеличению объемов потребительского кредитования. В последние годы американская экономика росла главным образом потому, что американцев убедили больше брать в долг, рефинансировать свои ипотечные кредиты и тратить часть полученных денег. Чтобы втянуть больше людей в кредитную гонку, банки понижали стандарты выдачи кредитов. Были разработаны новые финансовые продукты, позволившие снизить первоначальный взнос, что дало частным лицам возможность брать более крупные займы. Широкое распространение получили ипотечные кредиты с плавающей процентной ставкой, привязанной к ставке ФРС. И когда она начала расти, американцы оказались не в состоянии обслуживать свои закладные. Рост цен на недвижимость, до этого черпавший силы в дешевом финансировании, практически сошел на нет, а перед ипотечными банками возникла угроза обесценения залогов, а также риски неплатежей. При этом в результате укоренившейся практики продажи ипотечных долгов в пулах на открытом рынке терять свою стоимость начали производные ценные бумаги. В результате абсолютное большинство крупнейших инвестиционных банков, укомплектовавших свои активы новыми производными ценными бумагами, столкнулось с ситуацией, когда их активы стали резко терять стоимость. При этом ликвидность активов тоже заметно снизилась: уже в июле 2007 г. инвестбанки не могли продать облигаций на сумму свыше 500 млрд долларов. Ухудшение структуры активов привело к серьезным проблемам с заимствованием на финансовых рынках и породило кризис доверия. Итогом всех этих последовательных событий стал мировой кризис ликвидности, и еще недавно захлебывавшаяся дешевыми деньгами финансовая система начала испытывать фундаментальные трудности. Мировой кризис ликвидности угрожает России сложностями с обслуживанием уже имеющихся долгов.