Вопрос 15. Банковская система и денежный мультипликатор

Банки выступают основными институтами кредитно-денежной системы. Именно они организуют обращение значительной части кредитных денег, занимающих доминирующее положение в общем объеме денежной массы. Банки располагают возможностями создавать деньги и тем самым увеличивать их предложение.

Банк – это особое кредитно-финансовое предприятие, которое выполняет ряд базовых функций, при осуществлении которых, а также по поводу присвоения имеющихся у него активов, между различными субъектами возникает определенная совокупность производственных отношений, или отношений экономической собственности, с целью получения дохода, и, прежде всего, присвоения прибыли.

Банковская система – это совокупность различных видов банков и банковских объединений в их взаимосвязи и взаимодействии, действующих в пределах единого финансово-кредитного механизма в стране в определенный исторический период.

В Украине, с созданием в сентябре 1991 г. Национального банка Украины (НБУ), начался процесс формирования двухуровневой структуры банковской системы, представленной, с одной стороны, НБУ, а с другой – сетью коммерческих банков и банковских институтов.

Центральный банк является главным субъектом денежно-кредитной политики. Функции центрального банка в Украине выполняет НБУ.

Основные функции НБУ: эмиссия наличности и организация денежного оборота; «банк банков»; «банкир правительства»; осуществление денежно-кредитной политики; обеспечение стабильности национальной денежной единицы; обеспечение бесперебойной работы платежной системы; представление интересов Украины в отношениях с центральными банками других стран и международными финансовыми учреждениями.

Коммерческий банк представляет собой финансовый институт, который принимает вклады и выдает коммерческие ссуды, или предприятие, которое покупает и продает деньги.

Покупка (мобилизация) денег связана для банка с расходами, а продажа (выдача ссуд) приносит доходы. Банку удается достичь своей коммерческой цели, то есть получить прибыль, если маржа – разница между доходом и расходом – положительна. Чем больше эта разница, тем лучше финансовые результаты коммерческого банка. Таким образом, банк, как один из институтов рыночной инфраструктуры, выступает в роли посредника между держателями временно свободных денежных средств и теми, кто в них нуждается.

Функции коммерческих банков: привлечение денег, выдача кредитов.

Резервы коммерческих банков – это активы банков, которые могут быть использованы для немедленного удовлетворения требований вкладчиков.

Норма резервов (резервная норма) – это отношение суммы резервов к сумме вкладов, принятых банком.

Применение в банковской деятельности системы частичных резервов означает, что коммерческие банки в каждый данный момент располагают только частью денежных средств, необходимых для покрытия всех данных ими обязательств. Банки резервируют только часть полученных от вкладчиков денег, а остальные отдают в кредит.

Немаловажное значение имеет ликвидность активов банка. Степень ликвидности активов тем выше, насколько быстро и с какими издержками эти активы могут быть проданы.

Применение банками порядка частичного резервирования придает банковской системе 2 свойства: 1) у банков появляется возможность увеличивать предложение денег; 2) возникает потенциальная угроза стабильности денежной системы в случае одновременного массового предъявления клиентами требований возврата денег.

Поскольку любой предоставленный банком безналичный кредит зачисляется на другой счет как депозит, то коммерческие банки создают мультипликативный эффект банковских кредитов и депозитов.

Мультипликатор – числовой коэффициент, устанавливающий во сколько раз прирост одного показателя будет больше вызвавшего его прирост другого показателя.

Депозитный мультипликатор – множитель, обратный пропорциональной норме минимальных банковских резервов. Показывает, во сколько раз коммерческие банки увеличивают прирост денежной массы в обороте, если денежная база увеличится на единицу.

Денежный мультипликатор – усложненный вариант депозитного мультипликатора, в котором учитывается поведение как банков, так и населения. Он показывает, во сколько раз изменится прирост денежной массы в результате прироста денежной базы с учетом соотношения наличности и депозитов.

Депозиты – средства, или ценные бумаги, отданные на хранение банкам или другим финансово-кредитным учреждениям. Если обозначить объем депозитов через Д, часть депозитов, которая хранится в обязательных резервах (норма минимальных резервных условий) через r, часть депозитов, предоставленных в кредит – через (1-r), то вложение в коммерческий банк депозитов (тыс. грн.) в результате мультипликативного эффекта обеспечит предложение денег в объеме , где =m, m – простой денежный мультипликатор, который обратнопропорционален норме обязательных резервов, его еще называют коэффициентом депозитных вкладов. Он показывает максимальное количество новых кредитных денег, которые может создать каждая денежная единица (гривна) измененных резервов при определенной величине обязательных резервов.

Одной из причин, влияющей на уменьшение мультипликативного эффекта, является «побег» наличных денег в оборот, который объясняется тем, что клиенты желают получить часть кредита в наличной форме. Для учета этого фактора влияния на мультипликатор вводят соотношение наличных денег к депозитам и обозначают через d. Итак, . Тогда денежный мультипликатор будет иметь вид .

Другие факторы, влияющие на величину мультипликатора:

1) дополнительное изменение резерва коммерческих банков;

2) уровень резервных условий к разным видам депозитов.