Формирование прибыли по Проекту

За весь прогнозируемый период показатели прибыли и затрат позволяют сформировать объем накопленной чистой прибыли. В соответствии с прогнозными расчетами формирование прибыли по Проекту представлено в таблице, а также графически.

Таблица. Прибыльность проекта

	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год	6 год	7 год
Total Revenues	? 0	? 5 695 014	? 5 695 014	? 5 695 014	? 5 695 014	? 5 695 014	? 5 695 014
Gross Profit	-? 119 481	? 5 382 953	? 5 381 249	? 5 381 249	? 5 381 249	? 5 381 249	? 5 381 249
Gross profit Margin (%)	-	95%	94%	94%	94%	94%	94%
EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)	-? 121 526	? 5 378 863	? 5 377 159	? 5 377 159	? 5 377 159	? 5 377 159	? 5 377 159
EBITDA Margin	-	94%	94%	94%	94%	94%	94%
EBIT (Earnings Before Interest and Taxes)	-? 602 713	? 4 027 245	? 4 229 887	? 4 426 784	? 4 583 867	? 4 709 910	? 4 811 653
Ordinary Income Margin	-	71%	74%	78%	80%	83%	84%
Net Profit / Loss	-? 602 713	? 2 781 413	? 2 952 037	? 3 287 756	? 3 635 023	? 3 972 485	? 4 304 030
Return on sales (%)	-	49%	52%	58%	64%	70%	76%

За проектный период наблюдается возрастание рентабельности продаж, что обусловлено в первую уменьшением соотношения затрат к валовой выручке и эффектом масштаба от расширения деятельности. Негативное значение данного показателя в первом году, обусловлено меньшим уровнем валового дохода, а его стремительное возрастание указывает на эффективность использование инвестиционных средств в процессе реализации проекта.

Рисунок. Динамика доходов и затрат по проекту

Рисунок. Динамика чистой прибыли и рентабельности продаж

При этом соотношение между выручкой, операционными расходами и чистым доходом выглядит следующим образом:

Рисунок. Формирование чистой прибыли по проекту

Формирование прибыли помесячно на протяжении всего анализируемого периода с учетом влияния различных факторов представлено в Приложении № 12.

Прогноз движения денежных потоков по Проекту

 

В процессе реализации данного Проекта ожидается увеличение денежных потоков.

Поступления

Поступления по проекту состоят из следующих статей:

1) Поступления от реализации свинины

2) Поступления инвестиционных средств

3) Поступления собственных средств

4) Финансовые доходы

Начало поступлений от реализации свинины в живом весе планируются с 13-го месяца реализации проекта в среднем ежемесячно?474 585.

Следующей статьей поступлений выступают привлеченные инвестиционные (кредитные) средства, которые будут привлечены на четыре года в размере? 10 981 150. Выборка привлеченных инвестиций будет происходить первые 15 месяцев реализации Проекта, по такому графику:

1 месяц	? 294 862
2 месяц	? 908 032
3 месяц	? 908 032
4 месяц	? 1 081 036
5 месяц	? 1 153 006
6 месяц	? 1 185 233
7 месяц	? 1 184 641
8 месяц	? 1 023 004
9 месяц	? 756 136
10 месяц	? 368 596
11 месяц	? 368 596
12 месяц	? 304 501
13 месяц	? 412 993
14 месяц	? 412 993
15 месяц	? 619 489

 

Собственные средства в размере? 2 144 016 на возведение зернохранилища, постройку комбикормового завода, приобретения начального стада, а также пополнения оборотных средств будут вложены по такому графику:

5 месяц	? 465 000
6 месяц	? 1 537 929
7 месяц	? 19 274
8 месяц	? 20 590
9 месяц	? 20 595
10 месяц	? 26 876
11 месяц	? 26 876
12 месяц	? 26 876

 

Получение дохода от финансовой деятельности предприятия планируется с 13 проектного месяца, в виде процентов от размещения на депозите свободных денежных средств под 8% годовых в евро, и в совокупной величине составит? 1 924 474.

 

Платежи

Платежи по организации свинокомплекса производственной мощностью 30 000 тыс. откормочных голов в год с собственным зернохранилищем и комбикормовым заводом состоят:

1) операционных расходов

2) капитальных расходов (CAPEX)

3) платежей в бюджет

4) финансовых расходов

Сумма операционных расходов по Проекту составляет ?2 026 957 и представлена такими статями:

Таблица. Операционные расходы по проекту

Расходы по Проекту	Всего за 7 лет	Удельный вес в общих расходах	Удельный вес в чистом валовом доходе
Корма	? 932 609	46,0%	2,7%
Аренда земельного участка	? 92 025	4,5%	0,3%
Транспортные расходы	? 32 805	1,6%	0,1%
Заработная плата персонала с начислениями	? 691 570	34,1%	2,0%
Энергозатраты	? 251 363	12,4%	0,7%
Административно-хозяйственные расходы	? 26 585	1,3%	0,1%
Всего операционных расходов	? 2 026 957	100%	6%

 

Прогнозная структура операционных расходов выглядит следующим образом:

Рисунок. Структура операционных расходов фермы

 

Расчет затрат на корм проводится в соответствии с структурой рациона скота и потребностями одного животного в кормах на год. При этом учитывается, что потребность молодняка составляет 60% потребности взрослого животного, а затраты на корм с мая по октябрь будет меньше за счет режимно-выгульной системы содержания стада свиней, которая предусматривает их выпас.

Рисунок. Структура рациона свиней

 

Расчет затрат на корм производился исходя из среднерыночных цен на корм, в соответствии с потребностью в кормах на 1 животное в год.

Таблица. Потребность в кормах на 1 животное в год, кг

Статья затрат	Потребность в кормах на 1 животное в год, кг
Объемистые корма	282,2
сочные корма	86,2
комбисилос	37,9
корнеплоды	48,4
травянистые корма	39,2
травяная мука	54,8
животные корма	15,7
Концентраты	1068,3
зернобобовые	574,7
комбикорм	493,6
Итого	1350,5

С уммарная величина капитальных расходов (CAPEX) составит: ?12 981 150, из них:

Аренда земельного участка	? 18 405
Строительство "Репродуктор"	? 1 940 000
Подключение коммуникаций	? 365 000
Строительство "Доращивание и Откорм"	? 3 670 000
Подключение коммуникаций	? 616 000
Навозохранилище "Репродуктор"	? 150 000
Навозохранилище "Доращивание и откорм"	? 340 000
Оборудование "Репродуктор"	? 1 560 568
Оборудование "Доращивание и Откорм"	? 2 149 237
Оборудование для технологических зданий	? 27 000
Зернохранилище	? 1 070 000
Комбикормовый завод	? 480 000
Покупка животных	? 450 000
Погрузчик кормовых бункеров	? 144 940

 

Платежи в бюджет включают:

· налог на прибыль компании, величина которого за расчетный период составит? 6 776 677,

· начислений на заработную плату в размере? 183 809, за тот же временной период.

Закон Украины «О налоге на добавленную стоимость» № 168/97-ВР от 03.04.1997, статья 8-1, пункт 8-1.2. устанавливает специальный режим налогообложения для сельскохозяйственных предприятий, а именно:

«8-1.2. Согласно со специальным режимом налогообложения, сумма налога на добавленную стоимость, насчитанная сельскохозяйственным предприятием на стоимость поставленных им сельскохозяйственных товаров (услуг), не подлежит уплате в бюджет и полностью остается в распоряжении такого сельскохозяйственного предприятия для возмещения суммы налога, уплаченного (насчитанного) поставщику на стоимость производственных фондов, а при наличии остатка такой суммы налога – для других производственных целей».

Таким образом, в прогнозе движения денежных средств было учтено, что сумма налога на добавленную стоимость не перечисляется предприятием в бюджет, а остается в его распоряжении.

За проектный период будет сформирован чистый денежный поток в размере? 15 215 266. При этом предполагается90% денежных средств размещать на депозите под 8% годовых в евро, а часть направлять на финансирование нужд предприятия, обеспечивая его дальнейшие развития и рост.

Более детальная информация по движению денежных потоков представлена в Приложениях № 14.