Статистика финансовых результатов предприятий.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в финансовых результатах предприятия.

Финансовые результаты работы предприятия характеризуются следующими показателями:

1) Прибыль - один из главных обобщающих оценочных показателей деятельности предприятий. Прибыль включает полученный доход в денежном выражении, рассчитывается какбалансовая и чистая прибыль:

· Балансовая (валовая) прибыль - это общая выручка за вычетом внешних издержек:

П_бал = П_рп + П_рф + П_вн, где:

П_рп - прибыль от реализации продукции;

П_рф - прибыль от реализации основных фондов, иного имущества предприятия;

П_вн - прибыль от внереализационных расходов.

 

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) П_рп получают от основной деятельности. Она исчисляется как разница между выручкой от реализации (без НДС и акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции:

П_рп = Вд –НДС – А – ЗП, где:

Вд - выручка (валовой доход) от реализации продукции (работ, услуг);

НДС - налог на добавленную стоимость;

А - акцизы;

ЗП - затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг).

Прибыль от реализации основных фондов, иного имущества (П_рф)- этоприбыль от прочей реализации, не связанной с основными видами деятельности. Она отражает прибыль от продаж на сторону различных видов имущества, числящегося на балансе субъекта хозяйствования:

П_рф = В_рфи – С_фи * I_инфл, где:

В_рфи - выручка от реализации основных фондов и имущества;

С_фи* I_инфл - стоимость основных фондов и имущества, скорректированная на индекс инфляции.

 

Прибыль от внереализационных операций (П_вн) – это прибыль по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности и не связанным с реализации продукции (работ, услуг):

П_вн = Д_в – Р_в, где:

Д_в - доходы от внереализационных операций;

Р_в - расходы на внереализационные операции.

 

· Чистая прибыль образуется после уплаты из валовой прибыли налогов и других обязательных платежей. Она остается в полном распоряжении предприятия.

 

2) Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности (выражается в %).Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

· Рентабельность реализуемой продукции характеризует отношение прибыли к себестоимости продукции (работ, услуг):

R_np = , где:

П_рп - прибыль от реализации продукции;

С_п - себестоимость реализуемой продукции.

 

· Рентабельность продаж характеризует отношение прибыли к величине выручки от реализации продукции (работ, услуг):

R_np = , где:

П_чист - чистая (балансовая) прибыль;

V_рп - объем реализованной продукции.

 

· Общая рентабельность продукции предприятий, выпускающих несколько видов продукции, определяется умножением значения индивидуальной рентабельности на долю изделий в общем объеме реализованной продукции:

R_общ.пр = , где:

R_i - рентабельность i- го вида изделия;

q_i - доля i -го вида продукции в общем объеме реализации;

n - количество выпускаемых изделий.

 

· Рентабельность капитала характеризует величину прибыли с каждого вложенного рубля средств предприятия, показателями которой являются:

а) рентабельность активов (имущества), которая показывает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости активов независимо от источника привлечения средств;

б) рентабельность текущих активов показывает, сколько единиц прибыли получено с единицы стоимости текущих активов;

в) рентабельность собственного капитала рассчитывается для предприятий, работающих на правах акционерных обществ. Она характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств;

г) рентабельность инвестиций рассчитывается как отношение чистой прибыли, балансовой к источникам инвестиционных средств.

 

3) Финансовое состояние — это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

 

В результате расчета абсолютных показателей финансового состояния предприятия определяют ситуацию, в которой находится данное предприятие.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующего его постоянную платежеспособность.

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим обязательствам. Для оценки платежеспособности используются показатели ликвидности.

Под ликвидностью предприятия понимается его способность платить по своим краткосрочным обязательствам.

Одним из способов оценки ликвидности является сопоставление между собой отдельных элементов пассива и актива баланса.

Устойчивость финансового состояния предприятия, фирмы, компании, холдинга характеризуют абсолютные и относительные обобщающие показатели:

§ Запасы и затраты предприятия – это наиболее часто применяемый показатель определения излишков или недостатка источников средств для их формирования:

Z ≤ (И_с + К_т) – F, где:

F - основные средства и вложения;

И_с - источники собственных средств;

К_т - долгосрочные кредиты и заемные средства.

 

§ Коэффициент автономии (К_авт), характеризующий долю источников собственных средств в совокупности источников финансирования. Нормальное минимальное значение К_авт = 0,5.

К_авт ≥ 0,5 означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

 

§ Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с) показывает отношение величины обязательств предприятия к величине его собственных средств.

Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств К_з/с ≤ 1.

 

§ Коэффициент маневренности (К_ман) показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими маневрировать.

Оптимальная величина К_ман ≈ 0,5, высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

 

§ Коэффициент абсолютной ликвидности (К_{абс.ликв}) вычисляется как отношение величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

К_{абс.ликв} ≥ 0,2 0,5

§ Коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. К_{крит.ликв} исчисляется как отношение дебиторской задолженности и прочих активов к величине краткосрочных обязательств и характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

К_{крит.ликв} ≥ 1

§ Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия (К_{тек.ликв}) показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но и продажи прочих элементов материальных оборотных средств:

К_{тек.ликв} ≥ 2

Коэффициент текущей ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.