Анализ вероятности банкротства по российским методикам оценки: критический обзор методик.

Модель, разработанная в Иркутской государственной экономической академии. Модель разработана А.Ю. Беликовым и увидела свет в 1998 году в диссертации ученого. Данная модель призвана обеспечить более высокую точность прогноза банкротства предприятия, так как по определению является российской, т.е. лишена недостатков, присущих иностранным моделям. Расчет данной модели осуществляется по формуле: R = 8,38X1 + X2 + 0,054X3 + 0,63X4

где X1 – отношение чистого оборотного капитала к активам;

X2 – отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

X3 – отношение чистого дохода к валюте баланса;

X4 – отношение чистой прибыли к суммарным затратам.

R <0 – вероятность банкротства максимальная (90% - 100%);

R от 0 до 0,18 – вероятность банкротства высокая (60% - 80%);

R от 0,18 до 0,32 – вероятность банкротства средняя (35% - 50%);

R от 0,32 до 0,42 – вероятность банкротства низкая (15% - 20%);

R >0,42 – вероятность банкротства минимальная (до 10%).

Широкую известность также имеет пятифакторная рейтинговая модель Сай-фуллина Р.С. и Кадыкова Г.Г. для оценки вероятности банкротства в среднесрочной перспективе. Данная модель может применяться для любой отрасли и предприятий различного масштаба и рассчитывается по формуле: R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 К1 – коэффициент обеспеченности собственными средствами; К2 – коэффициент текущей ликвидности; К3 – коэффициент оборачиваемости активов; К4 – коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции); К5 – рентабельность собственного капитала.

R < 1, то вероятность банкротства предприятия высокая. R > 1, то вероят-ность банкротства низкая. При полном соответствии финансовых коэффициентов нормативным значениям рейтинговое значение модели будет равняться единице.

Меры досудебного предупреждения несостоятельности организации. Прохождение процедуры досудебной санации.

Мероприятия по предупреждению банкротства в узком смысле - меры, направленные на недопущение судебного разбирательства. Досудебные мероприятия применяются в период предбанкротного состояния должника, когда, во-первых, его платежеспособность уже пошатнулась; во-вторых, либо еще нет оснований для заявления о банкротстве.

Наиболее распространенные меры предупреждения банкротства: Выделение денежных средств организации-должнику по договору займа (кредита);поручительств либо банковских гарантий должнику; Отсрочка и/или рассрочка платежа; Перевод долга организации-должника на др. лица с соглашения кредиторов; Прекращение, прощение долга; Новация долга: предусматривает замену существующего долга на иной путь изменения предмета или способа исполнения обязательства; различные доп.вложения в уставный капитал организации.

Досудебная санация – одна из предупредительных процедур, направленных на предупреждение несостоятельности должника до подачи заявления о возбуждении конкурсного процесса в арбитражный суд. В рамках проведения досуд. санации происходит полное погашение требований по обязательствам и платежам. Для погашения всех требований должнику предоставляется финансовая помощь. Оказывать такую помощь может любое лицо, включая учредителей (участников) собственника имущества унитарного предприятия, кредиторов. Для принятия решения о проведении досуд. санации необходима проверка финанс. состояния должника, т.к. финансовая помощь оказывается должникам, которые могут восстановить их платежеспособность.

Судебная экспертиза как основная процессуальная форма использования специальных знаний в судопроизводстве. Задачи и объекты судебной экономической экспертизы. Правовая основа судебно-экспертной деятельности.

Специальные знания - система теоретических знаний и практических навыков в области конкретной науки. Основной формой использования специальных знаний в судопроизводстве является судебная экспертиза.

Судебная экспертиза – это процессуальное действие, проводимое в целях получения заключения сведущего лица по вопросам, связанным с установлением обстоятельств, составляющих предмет доказывания по уголовному делу, дачи заключения экспертом по вопросам, разрешение которых требует специальных знаний.

Судебная экспертиза производится государственными судебными экспертами и иными экспертами из числа лиц, обладающих специальными знаниями.

Виды судебных экспертиз в судебном процессе:

- Первичная — впервые проводимая экспертиза

- Дополнительная экспертиза, назначаемая в случаях недостаточной ясности

- Повторная экспертиза в случае наличия сомнений в правильности или обоснованности экспертного заключения

- Комплексная экспертиза для установления обстоятельств, где необходимо одновременное проведение исследований с использованием различных областей знания.

- Комиссионная экспертиза назначается группе экспертов — специалистов в одной и той же области знаний.

Основной задачей является установление обстоятельств, подлежащих доказыванию по поручению судов, судей, органов дознания, производящих дознания, следователей и прокуроров посредством организации и производства судебной экспертизы.

Объектом судебно-экономической экспертизы являются те источники сведений об устанавливаемых фактах и те носители информации, которые подвергаются экспертному исследованию и посредством которых эксперт познает обстоятельства, входящие в предмет судебно-экономической экспертизы. Объекты судебно-экономической экспертизы включают в себя документы, отображающие следы правонарушения в сфере экономики и экономической деятельности. К таким документам относятся: договоры гражданско-правового характера; учетные бухгалтерские документы; документы бухгалтерской отчетности; материалы инвентаризации; иные материалы.

Правовой основой государственной судебно-экспертной деятельности являются Конституция РФ, Гражданский процессуальный кодекс РФ, Кодекс административного судопроизводства РФ, Уголовно-процессуальный кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, другие федеральные законы, а также нормативные правовые акты.