Международное (МДК) движения капитала: понятие, причины, формы и центры притяжения капитала.

Капитал – один из факторов производства, ресурс, который необходимо затратить, чтобы произвести товар. Это весь накопленный запас средств в произведенной, денежной и товарной форме, необходимый для создания материальных благ.

МДК – перемещение за национальную границу относительно избыточных в данный момент средств в товарно-материальной или денежной форме.

Цель МДК – извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал. Основные причины МДК:

Несовпадение спроса на капитал и его предложение в различных отраслях мирового хозяйства

1.Необходимость освоения местных товарных рынков, в частности экспорт капитала в этом случае прокладывает дорогу экспорту товара

2.Наличие в стране, принимающей капитал, более дешевой рабочей силы, сырья

3.Более благоприятный инвестиционный климат и менее жесткие экономические стандарты

4.Возможность обходить высокие тарифные и нетарифные ограничения на рынках третьих стран

Формы МДК:

· По источникам происхождения:

- официальный капитал – государственный капитал, средства из госбюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительства, а также межправительственных организаций. В это категорию относят все госссуды, дары, гранты, помощь, предоставляемая одной страной другому государству на основе межправительственных соглашений, капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ и мирового банка, расходы ООН на поддержание мира). Источник – средства госбюджета, т.е. деньги налогоплательщиков, поэтому решение о перемещении такого капитала принимаются совместно правительством и органами представительной власти (парламент)

- частный капитал – негосударственный капитал, средство частных фирм, банков и других негосударственных учреждений, перемещаемый или принимаемый из-за рубежа по решению их руководящих органов. Включает инвестиции капитала за рубеж частными фирмами, предоставление торговых кредитов и межбанковское кредитование. Источники – средства частных фирм, собственные и заемные, несвязанные с госбюджетом. Но, несмотря на относительную автономность этих средств, правительство оставляет за собой право регулировать и контролировать их инвестиционную деятельность

· По характеру использования капитала:

- предпринимательский капитал – средства, которые прямо или косвенно вкладываются в производство с целью получения прибыли, чаще всего это частный капитал.

- ссудный капитал - средства, даваемые взаймы с целью получения процентов, чаще всего это официальный капитал

· По сроку вложения капитала

- среднесрочный/долгосрочный капитал – сложение сроком более, чем на 1 год. Это вложение в форме ПИИ (прямые иностранные инвестиции), портфельные инвестиции, ссудный капитал в виде госкредита

- краткосрочный капитал – менее, чем на 1 год. Преимущественно ссудный капитал в форме торговых кредитов

· По цели вложения капитала:

- ПИИ – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса, обеспечивающего контроль инвестора над объектом размещения капитала. В основном ПИИ осуществляется в форме частного предпринимательского капитала

- Портфельные инвестиции – вложение капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвесторам права реального контроля над объектом инвестирования. Это преимущественно частный предпринимательский капитал.

14. ПИИ: понятие, масштабы и основные центры притяжения. Положительные и отрицательные эффекты для стран-реципиентов и стран-доноров.

ПИИ – вложение капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса, обеспечивающего контроль инвестора над объектом размещения капитала. В основном ПИИ осуществляется в форме частного предпринимательского капитала. В состав ПИИ входят:

1.Вложение компаниями за рубеж собственного капитала

2.Реинвестирование прибыли

3.Внутрикорпоративные переводы

Причины экспорта/импорта ПИИ:

1.Технологическое лидерство

2.Преимущества в квалификации рабочей силы

3.Преимущества в рекламе

4.Экономика масштаба

5.Размер корпорации

6.Обеспечение доступа к ресурсам

Положительные эффекты для стран-реципиентов

1.Содействие экономическому росту страны-реципиента (как количественному, так и качественному), 2.Создание новых рабочих мест и снижение уровня безработицы, 3.Доступ к новым технологиям, современным методам менеджмента, маркетинга, ускорение в стране НТП, 4.Улучшение состояния платежного баланса страны

Отрицательные:

1.Возможное вытеснение местного бизнеса из прибыльных отраслей, 2.Проталкивание на рынок страны-реципиента товаров, уже прошедших свой жизненный цикл, а также снятых с производства в результате выявления недоброкачественных свойств, 3.Загрязнение окружающей среды, 4.Определенная экономическая и политическая зависимость от страны экспортера, 5.Увеличение внешней задолженности вследствие импорта ссудного капитала

6.Возможное нарушение стабильности национальной валюты и общей финансовой экономической ситуации в стране, 7.Возможная потеря страной-реципиентом налоговых поступлений, таможенных сборов из-за использования международными корпорациями трансфертных цен.

Положительные последствия для стран-доноров и МЭ в целом:

1.Рост конкурентоспособности, прежде всего, компаний экспортеров капитала и, в конечном счете, экономики страны (долгосрочного периода), 2.Интенсификация международной специализации и кооперации производства, 3.Увеличение объемов товарообмена между странами, в том числе промежуточными продуктами между филиалами ТНК, 4.Обеспечение международного воспроизводства капитала, повышение эффективности механизма международных экономических связей в условиях глобализации МЭ и интеграции финансовых рынков.

Импорт ПИИ: На начало 2009г. по данным Юнктад, общемировой объем накопленных ПИИ составил 14,9 трлн.дол. – США (2.3 трл. долл), Франция (991 млрд. долл), Великобритания (983 млрд.долл.). Россия занимала 18 место в мире (213 млрд. долл.).
Экспорт ПИИ. Главным источником мирового экспорта ПИИ остаются развитые страны. Лидируют США (3.2 трлн.долл.), Россия занимает 14 место (202.8 млрд. долл.). ПИИ из развитых стран напралялись в основном в сектора финансовых, телекоммуникационных, транспортных услуг, химическую и пищевую промышленность, металлообработку и добывающие сектора. Доля развивающихся стран и стран с переходной экономикой в мировом экспорте ПИИ составила 20%. Россия наряду с Бразилией, Китаем, Индией и США является наиболее привлекательной для прямых инвестиций страной.