Выпуск банком собственных ценных бумаг.

Выпуск собствен­ных ценных бумаг является удобным инструментом для привлечения дополнительных ресурсов, и их привлекательность по сравнению с другими источниками (на­пример, срочными вкладами) обусловлена следующими причи­нами:

•ценные бумаги могут быть использованы при формировании и расширении капитальной базы, причем не только с помощью эмиссии акций, но и долговых обязательств;

•привлекая средства путем выпуска ценных бумаг, банк уве­рен, что полученные таким образом средства не могут быть вос­требованы раньше срока, что дает ему возможность более эффек­тивно планировать активные операции, развивая при этом долго­срочное кредитование;

•ценные бумаги банков привлекательны для инвесторов, по­скольку в случае необходимости могут быть реализованы на вторичном рынке, самостоятельно, без уведомления банка и без по­терь процентов, в отличие от досрочного изъятия депозитов.

Формирование акционерного капитала. Банки, созданные в форме акционерного общества, формируют свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. В соответствии с Инструкцией Банка России «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российский Федерации» от 22 июля 2002 г. № 102-И кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя в одной из следующих форм: именные документарные, именные бездокументарные, документарные ценные бумаги на предъявителя. Кредитная организация вправе выпускать только именные акции.

Устав акционерного банка определяет количество, номинальную стоимость акций, приобретенных акционерами, и права, предоставляемые этими акциями. Номинальная стоимость акций должна выражаться в рублях.

Все выпускаемые банками обыкновенные акции, независимо от порядкового номера и времени выпуска, должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

Возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда, объем прав, предоставляемый ими, определяются уставом банка.

Акционерный банк вправе осуществлять размещение дополнительных акций посредством подписки и конвертации.

Все выпуски ценных бумаг банками независимо от величины выпуска и числа инвесторов подлежат государственной регистра­ции. Регистрирующими органами являются Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальных учреждений Бан­ка России (главные управления, национальные банки).

Выпуск долговых обязательств. Одним из источников банковс­кого капитала является выпуск собственных долговых обяза­тельств. Для по­лучения средне- и долгосрочного финансирования банки стали выпускать облигации в различных валютах.

Российские коммерческие банки используют мировой опыт в привлечение средств путем эмиссии долговых обязательств — облигаций и векселей. С помощью банковских векселей привлекаютсясредства юридических и физических лиц в рублях и иностранной валюте.

При выдаче (выпуске) собственного векселя коммерческий банк может выступать:

---векселедателем простого векселя;

---акцептантом переводного векселя;

---одновременно векселедателем и акцептантом одного и того же переводного векселя;

---векселедателем переводного векселя, воспрещаемого им для предъявления к акцепту;

---векселедателем неакцептованного переводного векселя.

В соответствии с Инструкцией Банка России № 102-И кредитная организация имеет право размещать облигации по решению совета директоров (наблюдательного совета), если иное не предусмотрено уставом. При этом выпуск облигаций разрешается только после полной оплаты уставного капитала. Величина выпуска (номинальная стоимость) облигаций не должна превышать размер уставного капитала или величину обеспечения, представленного кредитной организации третьими лицами для этой цели. Банк имеет право выпускать облигации именные и на предъявителя, обеспеченные залогом собственного имущества или предоставленного третьими лицами, а также без обеспечения. По способу формирования дохода для инвесторов они могут быть процентные и дисконтные (размещаться по цене ниже номинала), конвертируемые в акции, с единовременным сроком погашения или со сроком погашения по сериям в определенные сроки.

Номинальная стоимость облигаций банка может быть выражена в валюте Российской Федерации или в иностранной валюте с условием соблюдения норм валютного законодательства России и нормативных актов Банка России.

Выпуск ценных бумаг бан­ками подлежит регистрации. Если регистрация эмиссии ценных бумаг проводится без регистрации проспекта эмиссии, процеду­ра эмиссии состоит из следующих этапов:

• принятие эмитентом решения о выпуске;

• регистрация выпуска ценных бумаг;

• изготовление сертификатов ценных бумаг (для документар­ной формы выпуска);

• размещение ценных бумаг;

• регистрация отчета по итогам выпуска ценных бумаг.

Депозитные и сберегательные сертификаты - это разновидности срочного вклада. Каждый из них является ценной бумагой, удостоверяющий сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных в сертификате процентов в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.

В России депозитные сертификаты (как сберегательные) выпускают на срок до трех и более лет, однако доля депозитных сертификатов со сроком погашения свыше трех лет пока остается ничтожно малой, одновременно высокими темпами растет доля депозитных сертификатов, выпущенных на срок от года до трех лет (на начало 2003 г. она составила 42,5%). Можно полагать, что эму способствовали стабилизация экономики и рост доходности по указанным сертификатам.