Формы предоставления финансового кредита могут быть разными.

1. Срочный кредит – это обычная форма кредита. Банк перечисляет на расчетный счет заемщика сумму кредита. По истечении срока кредит погашается, т.е. заемщик перечисляет со своего расчетного счета банку соответствующую сумму денег.

В банке для заемщика открывается специальный ссудный счет – контокоррент. Контокоррент – единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. Он представляет собой сочетание ссудного счета с текущим.

2. Кредит онкольный – отзываемый краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора. Обычно выдается под обеспечение ценными бумагами и товарами.

Бак открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита производится по первому требованию банка за счет, средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2 – 7 дней. С точки зрения срока возврата и качества обеспечения онкольный кредит считается наиболее ликвидной статьей актива баланса после кассовой наличности.

3. Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости. Используется, как правило, для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства.

4. Кредит ломбардный – краткосрочный кредит под залог легкореализуемого движимого имущества. Он предоставляется коммерческим банкам от имени ЦБ РФ под залог государственных ценных бумаг. Ломбардный кредит предоставляется банкам на срок до 30 календарных дней. Договор на предоставление банку ломбардного кредита не пролонгируется.

 

Предоставление финансового кредита связано с понятием кредитной линии.

Кредитная линия – это юридически оформленное обязательство банка или кредитной организации перед заемщиком предоставлять ему в течении определенного срока кредиты в пределах согласованного лимита. Открытие кредитной линии обычно свидетельствует о длительном тесном сотрудничестве кредитора и заемщика. Преимущества кредитной линии:

А) для кредитора

- возможность спрогнозировать деятельность банка в данном направлении;

- получение полной информации о деятельности заемщика, что позволяет снизить степень риска.

Б) для заемщика

- возможность точно определить сумму денежных средств, находящихся в распоряжении заемщика;

- возможность сократить затраты финансовых ресурсов и времени на заключение кредитных договоров.

 

Кроме обычного банковского кредита существует еще и синдицированный кредит.

Синдицированный кредит – это кредит, предоставляемый двумя и более кредиторами, т.е. банковским синдикатом, одному заемщику. Для предоставления синдицированного кредита банки временно объединяют свои временно свободные денежные средства. Поэтому синдицированные кредиты называются также консорциональными (от лат. «участие»).

 

Коммерческий кредит

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме путем отсрочки или рассрочки платежей за проданные товары. Эта форма имеет ограниченное применение, поскольку не может, например, использоваться для выплаты заработной платы. Другой недостаток состоит в том, что он может быть предоставлен лишь отраслями, производящими средства производства, отраслям, потребляющим их, но не наоборот. Например, машиностроительное предприятия может продать ткацкие станки в кредит текстильному предприятию, но последнее не может предоставить коммерческий кредит первому. Ограниченность этой формы преодолевается банковским кредитом.

Основными разновидностями коммерческого кредита являются:

1. Фирменный кредит – это традиционная форма кредитования, при которой поставщик (продавец) предоставляет кредит покупателю в форме отсрочки платежа. Разновидностью фирменного кредита является аванс покупателя, который выплачивается продавцу после подписания контракта (договора).

 

2. Вексельный (учетный) кредит – это кредит векседержателю путем покупки (учета) векселя до наступления срока платежа. Владелец векселя получает от банка сумму, указанную в векселе, за минусом учетного процента, комиссионных платежей и других расходов. Стороны могут продлить срок оплаты, т.е. совершить пролонгацию векселя. Пролонгация векселя бывает:

- прямая (на векселе делается соответствующая запись, удостоверенная подписями сторон);

- простая (такая запись не делается);

- косвенная (составляется новый вексель, а старый изымается из обращения).

Учетная ставка по векселю – процентная ставка, применяемая для расчета величины учетного процента.

Учетный процент – это плата, взимаемая банком за авансирование денег при учете векселя (или иных ценных бумаг, купонов, облигаций, долговых обязательств). Учетный процент представляет собой разницу между номиналом векселя и суммой, уплаченной банку при его покупке.

Учет векселя – это покупка векселя до наступления срока оплаты по нему.

Пример.

Номинальная цена векселя 10 тыс. рублей. Банк покупает его за 9,5 тыс. рублей за 6 месяцев до наступления срока платежа по векселю. Тогда учетный процент составляет 0,5 тыс. рублей (10 тыс. руб. – 9,5 тыс. руб.), а учетная ставка – 10% годовых:

10 – 9, 5 * 12 * 100% = 10%

10 * 6

 

3. Факторинг – это разновидность торгово-комиссионной операции, связанной с кредитованием оборотных средств. Факторинг представляет собой инкассирование (взыскание) дебиторской задолженности покупателя. Факторинг включает в себя:

– взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

- предоставление продавцу краткосрочного кредита;

- освобождение продавца от кредитных рисков по операциям.

Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Банк заключает договор с покупателем о гарантировании его платежей в случае возникновения финансовых трудностей или с продавцом и покупателем о переуступке неоплаченных в срок платежных документов факторинговому отделу банка.

По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (заемщику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Факторинг осуществляется следующим образом. Банк приобретает право у продавца на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции и в течении 2 – 3 дней перечисляет продавцу 70 – 90% от суммы в момент предъявления платежных документов. После получения платежа по этим счетам от покупателя банк перечисляет продавцу оставшуюся сумму за вычетом процентов и комиссионного вознаграждения.

Стоимость факторингового обслуживания зависит от вида услуг, финансового положения клиента и пр.

Пример.

Ставка за кредит 42% годовых. Средний срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем 14 дней. Плата за эти операции составит:

(42 * 14) / 360 = 1,63%, суммы принятой к оплате факторинга.

За оплату продавцу документов на сумму 2000 рублей банк получит от него

1,63% * 2000 = 32,6 рублей.

При помещении документа продавца в картотеку покупателя вся сумма пени также является доходом факторинга.В случае задержки в оплате на 10 дней пени от покупателя перечисляются банку (0,03% в день) и составят

(0,03 * 10 * 2000) / 100 = 6 рублей.

 

4. Форфетирование – форма кредитования банком экспорта путем покупки ими без оборот на продавца векселей и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Форфетирование применяется при поставках машин оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой (до 7 лет).

Механизм действия следущий. Форфетор (банк) приобретает у экспортера вексель с определенным дисконтом, т.е. за вычетом всей суммы процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфетирование дороже для экспортера, чем банковский кредит.

Форфетирование предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю, т.е. к форфетору. Поэтому форфетор обычно требует гарантию первоклассного банка страны, в которой функционирует должник (покупатель оборудования).

В большинстве стран платеж по долговому обязательству может быть произведен через несколько дней после окончания срока платежа по нему. Для того, чтобы сделать поправку на это положение, форфеторы, при расчете размера дисконта добавляют несколько дней к фактическому числу, оставшемуся до срока платежа. Это так называемые льготные дни.

Величину дисконта и сумму платежа форфетора продавцу долговых обязательств можно определить тремя способами:

1. по формуле дисконта;

2. по процентным номерам;

3. по среднему сроку форфетироваия.

 

Пример.

Рассчитать величину дисконта и сумму платежа форфетора клиенту за приобретенные у него векселя.

Форфетор купил у клиента партию из восьми векселей, каждый из которых имеет номинал 800 тыс. долларов. Платеж по векселям производится через каждые 180 дней. При это форфетор предоставляет клиенту три льготных дня для расчета. Учетная ставка по векселю составляет 6 годовых.

Расчет первым способом.

Величина дисконта определяется по формуле

Д = Н * ((t + Л) / 360)* (n / 100), где

Д – величина дисконта,

Н – номинал векселя,

t – срок векселя, то есть число дней, оставшихся до наступления платежа по данному векселю;

Л - число льготных дней;

n – учетная ставка, %;

360 – число дней в финансовом году.

Итак:

- для первого платежа Д1 = 800 * ((180 + 3) / 360) * (6 / 100) = 24,4 тыс. долларов;

- для второго платежа Д2 = 800 * ((360 + 3) / 360) * (6 / 100) = 48,4 тыс. долларов;

- для третьего платежа Д3 = 800 * ((540 + 3) / 360) * (6 / 100) = 72,4 тыс. долларов;

- для четвертого платежа Д4 = 800 * ((720 + 3) / 360) * (6 / 100) = 96,4 тыс. долларов;

- для пятого платежа Д5 = 800 * ((900 + 3) / 360) * (6 / 100) = 120,4 тыс. долларов;

- для шестого платежа Д6 = 800 * ((1080 + 3) / 360) * (6 / 100) = 144,4 тыс. долларов;

- для седьмого платежа Д7 = 800 * ((1260 + 3) / 360) * (6 / 100) = 168, 4 тыс долларов;

- для восьмого платежа Д8 = 800 * ((1440 + 3) / 360) * (6 / 100) = 192,4 тыс. долларов.

 

Общая величина дисконта – сумма всех платежей:

Д = Д1 + Д2 + Д3 + Д4 + Д5 + Д6 + Д7 + Д8 = 867,2 тыс. долларов.

 

Сумма платежа клиенту составит 8 * 800 – 867,2 = 5532,8 тыс.долларов.

Аким образом, форфетор выплатит клиенту за приобретенные у него векселя 5532,8 тыс. долларов. Ему же эти векселя принесут сумму выручки в 6400 тыс. долларов (8 * 800 тыс.) и доход 867,2 тыс. долларов, или 15,7% (867,2 / 5532,8 * 100).

 

Расчет вторым способом.

Для упрощения расчетов в формулу дисконта вводят процентные номера:

П = Н * ((t + Л)) / 100, где

П – процентный номер,

Н – номинал векселя,

t - срок векселя, то есть число дней, оставшихся до наступления платежа по данному векселю;

Л – число льготных дней.

 

Расчет процентных номеров приведен в следующей таблице.

Номер платежа	Номинал векселя	Срок векселя	Число льготных дней	Процентные номера
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
Итого:

 

В этом случае величина дисконта рассчитывается по формуле

Д = (n / 100) * ∑П, где

Д – величина дисконта;

n – учетная ставка;

П – процентные номера.

Величина дисконта: Д = (6 / 360) * 52032 = 867,2 тыс. долларов.

Сумма платежа клиенту: 6400 – 867, 2 = 5532,8 тыс. долларов.

 

Расчет третьим способом.

Величину дисконта и сумму платежа по векселям одинаковой номинальной стоимости можно рассчитать через средний срок форфетирования:

t ср = (t1 + tn) / 2, где

t ср – средний срок форфетирования, дней;

t1 - первый срок платежа;

tn – последний срок платежа.

В нашем примере средний срок форфетирования составит

t ср = (180 + 1440) / 2 = 810 дней.

 

Величина дисконта рассчитывается по формуле

Д = ∑Н * ((t ср + Л) / 360) * (n / 100), где

Д – величина дисконта;

Н – номинальная стоимость векселя;

t ср – средний срок форфетирования, дней;

Л – число льготных дней;

n – учетная ставка, %.

 

Величина дисконта составит: 6400 * ((810 + 3) / 360) * (6 / 100) = 867,2 тыс. долларов.

Сумма платежа клиенту: 6400 – 867, 2 = 5532,8 тыс. долларов.

 

5. Кредит по открытому счету. Он предоставляется в расчетах между постоянными партнерами, особенно при многократных поставках однородных товаров. Сущность кредитов или расчетов по открытому счету заключается в том, что продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес товарно-распорядительные документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. В обусловленные контрактом сроки покупатель погашает свою задолженность по открытому счету. Для покупателя открытый счет – выгодная форма расчетов и получения кредита, т.к. в этом случае отсутствует риск оплаты непоставленного товара, а проценты за пользование таким кредитом обычно не взимаются. Хозяйствующие субъекты, использующие открытый счет, как правило, выступают попеременно в качестве продавцов и покупателей, что является одним из способов обеспечения выполнения сторонами платежных обязательств.

6. Овердрафт представляет собой отрицательный баланс на текущем счете клиента банка. Овердрафт – это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств со счета клиента сверх остатка денег на счете. В результате такой операции образуется отрицательный баланс, т.е. дебетовое сальдо – задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котором устанавливаются максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок его погашения, размер процента за кредит. Ри овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычной ссуды. В Российской Федерации банки почти не предоставляют овердрафт.

7. Акцептный кредит – кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя (тратты), выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этой форме кредита экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Банк акцептует эти векселя, гарантируя тем самым их оплату должником в установленный срок.

При реализации товара в кредит экспортеры заинтересованы в акцепте векселя крупным банком. Такой вексель может быть учтен или продан. Выдавая акцепт, банк не предоставляет кредит и не вкладывает в операцию своих средств, но обязуется оплатить тратту при наступлении срока платежа.

Такой кредит применяется обычно в тех случаях, когда банки акцептуют тратты только экспортеров своей страны.

8. Акцептно-рамбусный кредит – является разновидностью акцептного кредита.

Рамбус в международной торговле означает оплату купленного товара через посредничество банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером. Термин «акцептно-рамбусный» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставленные на них иностранными коммерческими банками.