Классификация международного кредита

Признак	Форма кредита
По назначению	1. Коммерческий кредит, обслуживающий международную торговлю товарами и услугами. 2. Финансовый кредит, используемый для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком. 3. Промежуточный кредит для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров и услуг.
По технике предоставления	Наличный кредит, зачисляемый на счет заемщика. Акцептный кредит в форме акцепта (согласия платить) или тратты импортером или банком. Депозитный сертификат. Облигационный займ.
По срокам	Краткосрочный (от одного дня до одного года, иногда до 18 мес.). Среднесрочный (от 1 до 5 лет). Долгосрочный (свыше 5 лет).
По видам	Товарный (при экспорте товаров с отсрочкой)ю Валютный (в денежной форме).
По валюте кредита	Международный кредит в валюте страны-заемщика. Международный кредит в валюте страны-кредитора. Международный кредит в валюте третьей страны. Кредит в международных счетных единицах (евро).
По обеспечению	Обеспеченный. Необеспеченный (бланковый).
По категории кредитора	Фирменный (частный). Банковский. Брокерский. Правительственный. Смешанный, с участием частных предприятий и государства. Международных финансовых институтов.

 

Международные финансовые институты

Международные и региональные валютно-кредитные и финансовые организации – это организации, которые созданы на основе межгосударственных соглашений с целью регулирования международных экономических, валютно-кредитных и финансовых отношений. К таким организациям относят Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития и некоторые другие структуры.

Международные финансовые институты возникли в основном после второй мировой войны, за исключением Банка международных рас­четов (БМР, 1930 г.). Эти межгосударственные институты предостав­ляют кредиты странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляют межгосударственное ре­гулирование международных валютно-кредитных и финансовых от­ношений. Своеобразное место среди международных финансовых ин­ститутов занимает Европейский банк реконструкции и развития - по названию региональный, а по существу международный, созданный в 1990 г. в целях содействия переходу постсоциалистических стран к рыночной экономике.

Специфическими причинами создания международных региональ­ных банков развития явились:

- завоевание политической независимос­ти развивающимися странами; повышение их роли в мировом разви­тии;

- тенденция к региональному сотрудничеству и экономической ин­теграции в целях решения проблем национальной экономики.

К международным региональным валютным и кредитно-финансо­вым организациям относятся институты ЕС, созданные для стимули­рования западноевропейской интеграции.

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

• объединить усилия мирового сообщества в целях стабилизации международных финансов и мировой экономики;

• осуществлять межгосударственное валютное и кредитно-финан­совое регулирование;

• совместно разрабатывать и координировать стратегию и такти­ку мировой валютной и кредитно-финансовой политики.

Степень участия и влияния отдельных стран в международных фи­нансовых институтах определяется величиной их взноса в капитал, так как применяется система «взвешенных голосов».

 

Банк международных расчетов

Это первый межгосударственный банк, который был организован в 1930 г. в Базеле в качестве международного банка центральных банков. Его организаторами выступали эмиссионные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, Японии, а также группа американских банков во главе с банкирским домом Моргана.

Одной из основных задач Банка международных расчетов было упростить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам; другой – содействие сотрудничеству центральных банков и осуществлению взаимных расчетов между ними.

 

Международный валютный фонд

Это международная валютно-кредитная организация, которая имеет статус специализированного учреждения ООН. Международный валютный фонд создан на Бреттон-Вудской международной валютно-финансовой конференции (США) в 1944 г. и начал функционировать с марта 1947 г.

Официальными целями МВФ являются:

1) «способствовать международному со­трудничеству в валютно-финансовой сфере»;

2) «содействовать рас­ширению и сбалансированному росту международной торговли» в ин­тересах развития производственных ресурсов, достижения высокого уровня занятости и реальных доходов государств-членов;

3) «обеспе­чивать стабильность валют, поддерживать упорядоченные отношения в валютной области среди государств-членов» и не допускать «обес­ценения валют с целью получения конкурентных преимуществ»;

4) оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов между государствами-членами, а также в устранении валютных ог­раничений;

5) предоставлять временно государствам-членам средства в иностранной валюте, которые давали бы им возможность «исправ­лять нарушения равновесия в их платежных балансах».

При этом капитал МВФ образуется за счет взносов государств - членов МВФ в соответствии с установленной для каждого из них квотой, величина которой зависит от уровня экономического развития страны, а также ее роли в мировой экономике международной торговле. Исходя из размеров данных квот распределяются голоса между странами в руководящих органах МВФ.

Руководящим органом Фонда является Совет управляющих, который созывается один раз в год в составе представителей всех государств – участников МВФ.

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале. Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов независимо от ве­личины его взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР суммы этого взноса. Такой порядок обеспечи­вает решающее большинство голосов ведущим государствам.

МВФ предоставляет кредиты в иностран­ной валюте странам-членам для двух целей: во-первых, для покрытия дефицитов платежных балансов, т.е. практически пополнения офици­альных валютных резервов, во-вторых, для поддержки макроэконо­мической стабилизации и структурной перестройки экономики, а это значит для кредитования бюджетных расходов правительств.

МВФ активно участвует в урегулировании внешней задолженности развивающихся стран. В 1980-х гг. он выработал собственный подход к проблеме погашения международных долгов. Фонд взял на себя оказание финансовой под­держки операций по сокращению задолженности развивающихся стран иностранным коммерческим банкам, а также выплат по ее обслужи­ванию. В 1989 г. МВФ принял специальные «руководства» - совокуп­ность целевых установок и правил, которые определяли объем и фор­мы финансовой поддержки этим операциям. Однако практика прямо­го финансового участия Фонда в мероприятиях по сокращению долга развивающихся стран частным банкам на индивидуальной основе не получила распространения, и в 2000 г. он от нее отказался.

Что касается государственной задолженности стран-членов МВФ, то проблемы ее урегулирования решаются в основном Парижским клу­бом. Роль МВФ состоит в том, что Парижский клуб увязывает меры по облегчению долгового бремени стран-должников с выполнением ими одобренных Фондом стабилизационных программ. При выработ­ке соглашений о пересмотре задолженности страны-кредиторы - чле­ны Парижского клуба руководствуются исследованиями МВФ и его оценками ситуации с задолженностью.

Различают несколько видов кредитов МВФ:

- кредиты, которые предоставляются в пределах резервной позиции (квоты) страны МВФ. Для покрытия дефицита платежного баланса страна может получить кредит – ссуду в иностранной валюте в обмен на национальную сроком до 3 – 5 лет. В пределах 25% своей квоты страна получает кредиты без ограничений, а также на сумму кредитов в иностранной валюте, которые были предоставлены ранее Фонду. Однако такой кредит не должен превышать квоту более чем в 2 раза;

- кредиты, которые предоставляются сверх резервной доли. Эти ссуды выдаются после предварительного изучения Фондом валютно-экономического положения страны и выполнения требований МВФ о проведении стабилизационных мер.

Стабилизационные программы Фонда предусматривают ограничение внутренних кредитов, бюджетных расходов, заработной платы. Страны – члены МВФ обязаны предоставлять Фонду информацию об официальных золотых запасах и валютных резервах, состоянии экономики, платежного баланса, денежного обращения и.п.