Международные кредитно-финансовые организации

Кредитно-финансовые отношения — это экономичес­кие отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

В кредитно-финансовые отношения вступают почти все участники международных экономических отношений. Особен­но нуждаются в кредитах участники внешней торговли. У одних — импортеров — ощущается недостаток валюты, что­бы рассчитаться с экспортером, и они прибегают к помощи организации, которая может дать им кредит. У других орга­низаций — экспортеров — недостает средств для того, чтобы осуществить инвестиционный проект за рубежом. Междуна­родные кредитные отношения не ограничиваются отношени­ями организаций-экспортеров и организаций-импортеров, они неразрывно связаны с международными кредитно-финансо­выми организациями.

Кредитование в иностранной валюте имеет следующие основные разновидности:

1. кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли;

2. кредитование государственных нужд, связанных с погашением внешней задолженности иностранным государствам и банкам;

3. кредитование совместных инвестиционных проектов государств, фирм, корпораций;

4. кредитование банков по расчетным операциям;

5. иные формы кредитования.

В выполнении кредитно-финансовых операций и в под­держании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным кредитным и финансовым институтам (организациям).

Международные кредитно-финансовые институты — это международные организации, созданные на основе меж­государственных соглашений с целью регулирования кредит­но-финансовых отношений между странами, содействия раз­витию экономических отношений, оказания кредитной по­литики.

Крупнейшими специализированными международными кредитно-финансовыми организациями являются следующие

1. Международный валютный фонд (МВФ), созданным на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений в 1944 г., яв­ляется специализированным органом Организации Объеди­ненных Наций, начал функционировать с 1947 г. Цели создания МВФ:

1. содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений;

2. предоставление кредитных ресурсов своим членам при валютных затруднениях, связанных с неуравновешенностью платежных балансов;

3. предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса.

Кредитные операции осуществляются только с офици­альными органами стран: центральными банками, казначей­ствами, валютными стабилизационными фондами. Кредиты предоставляются в иностранной валюте или в форме прода­жи иностранной валюты за национальную валюту.

Предоставляемые кредиты делятся на виды в зависимо­сти от причины, вызвавшей несбалансированность внешних платежей. Решение о выдаче кредита принимается голосова­нием членов МВФ. Все страны при голосовании зависят от финансовой квоты в МВФ.

Вступая в МВФ, каждая страна вносит определенную сумму взноса, называемую квотой (вклад по подписке), — своего рода членский взнос. Квоты образуют объединенные денежные запасы, которыми МВФ пользуется для предос­тавления займов, и определяют вес каждого члена МВФ.

Устав МВФ трижды пересматривался: в 1969 г., 1976 г., 1992 г. Согласно Уставу высший орган МВФ — Совет управ­ляющих, в который входит каждая страна — член МВФ (обыч­но это министры стран) сроком на 5 лет. Управляющие собираются на сессии один раз в год. Наибольшее количество го­лосов имеют США (18,2%), Германия (5,6%), Япония (5,6%), Канада (3,0%), Англия (5,1%), Франция (5,1%), Италия (3,1%), Россия (2,9%) и т. д.

На сессии МВФ избирается Исполнительный совет в со­ставе 22 исполнительных директоров для контроля за дея­тельностью стран, которым были выданы кредиты.

Персонал МВФ насчитывает 2000 чел. и возглавляется исполнительным директором-распорядителем, который явля­ется также главой Исполнительного совета. Основной персо­нал находится в штаб-квартире МВФ в Вашингтоне.

В МВФ вступили 178 стран, полагая, что Фонд будет помогать росту международной торговли и созданию рабочих мест в экономике государств.

Сейчас МВФ дает кредиты странам, испытывающим ос­трую нужду в выполнении финансовых обязательств по от­ношению к другим странам. Кредиты выдаются при условии, что страна, которой дается кредит, обязуется проводить эко­номические реформы по программе МВФ. При этом МВФ диктует стране, на какие цели и как расходовать предостав­ленный кредит. Затем через своих экспертов собирает инфор­мацию в стране о проводимой государством экономической политике.

В настоящее время (по имеющимся данным) страна-за­емщик вносит в МВФ плату за услуги и компенсационные платежи за подтверждение обязательства выдать кредит — 0,5% от занятой суммы, а также выплачивает проценты: как правило, 9% годовых.

Приоритетным направлением в деятельности МВФ стала выдача кредитов на реорганизацию экономики государств, субсидирование политики рыночных реформ. Чтобы быть уве­ренным в том, что кредитные средства используются на эти цели, МВФ тщательно контролирует ход экономического развития страны в течение периода, на который выдан кре­дит, дает правительству консультации по проведению реформ в экономике, налоговой системе, банковском деле.

Руководитель МВФ заявлял, в частности в 2003 г., что Россия сможет получить очередной транш МВФ. Предполага­лось, что дело в так называемой российской проблеме 2003 года: именно тогда предположительно сходились в один фокус финансовые и социальные беды России. Однако полу­чение транша в 2003 г. не состоялось. С одной стороны, кре­диты стали для России обременительными и, по словам Пре­зидента РФ, "доказали свою неэффективность". С другой сто­роны, ситуация в 2003 г. сложилась чрезвычайно благоприят­но с точки зрения внешнеэкономической конъюнктуры — су­щественный рост цен на нефть, продолжившийся в 2004 году.

2. Международный банк реконструкции и развития (МБРР) создан в 1945 г. на основе Бреттон-Вудских (США) соглашений ряда стран как специализированное учреждение ООН. Операции начал в 1946 г. Сейчас это межправитель­ственная финансовая организация, которую ныне называют Всемирным банком. Руководящие органы — Совет управляю­щих и Директорат (исполнительный орган). В составе Совета управляющих — министры финансов стран-участниц и руко­водители центральных банков. Совет созывается один раз в год. Основные задачи МБРР: стимулирование экономическо­го развития стран -— членов МБРР; содействие развитию международной торговли и поддержание платежных балан­сов путем предоставления долгосрочных займов под доста­точно высокий процент.

Займы предоставляются как государственным, так и ча­стным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Часть кредитов направляется в местные (региональные) бан­ки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства.

Членами МБРР могут быть только страны — члены МВФ. Вес страны при голосовании зависит от доли акционерного участия в капитале МБРР. В настоящее время "семерка" го­сударств (США, Япония, Германия, Англия, Франция, Ита­лия, Канада) обладает 50% всех голосов в Банке. Уставный капитал Банка 175 млрд долл. Из 179 нынешних членов Банка Россия является одним из его акционеров. СССР оформил свое членство в Банке в 1991 г. В 1993 г. в Москве открыто представительство МБРР.

По информации Банка, Российская программа привати­зации оказалась наиболее крупной из всех когда-либо реали­зованных в мире. МБРР поддержал усилия Правительства РФ, дав свои политические рекомендации и выделив заем на про­ект по осуществлению приватизации 90 млн долл. США и заем на развитие банковской системы 200 млн долл. США.

Персонал Банка составляет около 6000 чел. Штаб-квар­тира находится в Вашингтоне.

3. Европейский банк реконструкции и развития (Евробанк) учрежден в 1990 г. Согласно учредительным документам Банк имеет целью оказание содействия странам Центральной и Восточной Европы в переходе к открытой экономике, ориен­тированной на рынок, а также в развитии частной предприни­мательской инициативы. Соглашение о создании Европейско­го банка реконструкции и развития принято представителями стран в Париже. Это первый в Европе международный финан­совый институт, в котором США не играют лидирующую роль. Активную роль в создании Евробанка сыграл СССР.

В учредительных документах Банка записано, что ЕБРР обеспечивают финансирование конкретных проектов, инвес­тиционных программ, а также технического содействия в реконструкции и развитии инфраструктуры.

Членами Банка первоначально были 12 стран, в том чис­ле СССР, а с 1992 г. — Россия. В 1995 г. у Банка было 60 ак­ционеров из 58 стран. Капитал банка 10 млрд ЭКЮ (евро).

Ныне Евробанк имеет трехступенчатую структуру управ­ления: Совет управляющих, Совет директоров и Президент банка.

Совет управляющих — высший орган управления Бан­ком. Совет директоров состоит из 23 человек из стран — чле­нов Банка. Президент Банка избирается на Совете управляю­щих сроком на 5 лет.

Штаб-квартира Евробанка размещается в Лондоне.

4. Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) создан в 1958 г. по Римскому договору рядом государств Европы. Цели создания банка:

1) поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран — членов Европейского сообщества;

2) финансирование развития остальных регионов Европы. Банк предоставляет долгосрочные кредиты (до 20 лет) и гарантии частным и государственным предприятиям в целях развития отдельных регионов, выдает кредиты на реконст­рукцию и строительство предприятий, создание совместных предприятий, строительство железных и автомобильных до­рог, конверсию предприятий.

Европейский инвестиционный банк — учреждение с авто­номным финансовым статусом. Руководящий орган — Совет управляющих (в составе министров финансов стран-участниц), который определяет кредитную политику, утверждает годо­вые балансы, принимает решения о предоставлении кредитов и гарантий, о выпуске займов и размере процентных ставок.

Уставный капитал Банка 14,4 млрд евро, резервы — 1,6 млрд евро. Учредителями Банка являются 10 государств. В настоящее время Банк работает с 60 странами Европы и Африки.

5. Международная финансовая корпорация (МФК) образована в 1956 г. по инициативе США. Является филиалом Международного банка реконструкции и развития (Всемирного банка).

Цель создания Международной финансовой корпорации:

1. развитие частного предпринимательства в промышленности развивающихся стран;

2. участие в формировании капитала частных предприятий;

3. предоставление кредитов без государственной гаран­тии высокорентабельным частным предприятиям. Кредиты выдаются сроком до 15 лет в размере до 20% стоимости про­екта.

МФК имеет собственный капитал, органы управления и отдельный штат сотрудников.

6. Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС) создан в 1973 г. в рамках Европейской валютной системы. Цели создания ЕФВС:

1) предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран — членов ЕФВС;

2) укрепление Европейской валютной системы. Кредиты предоставляются странам при условии выполнения ими программ стабилизации экономики.

ЕФВС выполняет в рамках Европейской валютной систе­мы функции кредитно-расчетного обслуживания стран — членов ЕВС.

7. Банк международных расчетов (БМР) — межгосудар ственный валютно-кредитный банк организован в 1930 г. центральными банками Англии, Германии, Франции, Италии, Бельгии и группой американских банков во главе с Банкирским домом Моргана. Соглашение о создании банка подписано в Базеле (Швейцария).

В 1931-1933 гг. к БМР присоединились центральные бан­ки других стран Европы. В 1950-1970 гг. в банк вступили Япо­ния, Канада, ЮАР. В 1982 г. членами БМР стали восточно­европейские страны (кроме СССР, ГДР и других социалис­тических стран, которые создали Международный банк эко­номического сотрудничества).

Задачи банка:

1. облегчить расчеты по репарационным платежам Германии и военным долгам;

2. содействовать сотрудничеству центральных банков и расчетам между ними.

Свою главную функцию содействия расчетам между цен­тральными банками стран БМР сохраняет до сих пор. Он объединяет банки 30 стран, главным образом европейских государств. С 1979 г. БМР проводит расчеты между банками стран —_: участниц Европейской валютной системы, выпол­няет функции депозитария Европейского объединения угля и стали, совершает операции по поручениям отдельных стран.

Банк международных расчетов выполняет депозитные, кредитные, валютные операции, куплю-продажу и хране­ние золота, выступает агентом центральных банков.

Будучи западноевропейским международным банком, БМР осуществляет межгосударственное регулирование валютно-кредитных отношений.

Представленные здесь кредитно-финансовые организа­ции являются наиболее крупными и влиятельными междуна­родными институтами, созданными на основе международ­ных соглашений.

Кроме указанных выше организаций в мире имеется еще множество региональных кредитно-финансовых орга­низаций. Например, можно отметить такие организации, как Банк Франции для внешней торговли, Африканский банк развития, Азиатский банк развития, инвестиционные аген­тства и др.

Россия имеет задолженность по кредитам, полученным ранее у зарубежных частных банков, у ряда зарубежных стран и у международных кредитно-финансовых организаций.

Зарубежные частные банки-кредиторы объединились в Лондонском клубе банков-кредиторов. Переговоры с этим клу­бом о реструктуризации платежей (об отсрочке платежей) и выплате долгов Правительство РФ поручило Внешэконом­банку России.

Зарубежные государства-кредиторы объединены в Па­рижском клубе. К обязательствам России перед Парижским клубом относят задолженность по кредитам, предоставлен­ным России и странам СНГ государствами и банками в рам­ках межправительственных соглашений под гарантии пра­вительств.