Роль финансов в развитии международной торговли

В системе международных экономических связей веду­щее место занимает внешняя торговля. Она опосредует в материально-вещественной форме практически все виды меж­дународного разделения труда.

Внешняя торговля государств — это торговые отноше­ния между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и вво­за (импорта) товаров, сырья и материалов. В своей совокуп­ности она представляет международную торговлю, в основе которой лежит международное разделение труда. Междуна­родная торговля возникла в докапиталистических формациях и способствовала росту товарного производства. Широкое развитие она получила в эпоху капитализма. "Капиталисти­ческое производство, — писал К. Маркс, — вообще не существует без внешней торговли"¹. Всемирный рынок является базисом и жизненной сферой капиталистического способа производства. "Нельзя себе представить капиталистической нации без внешней торговли, да и нет такой нации".

Многие предприятия и компании уже при возникнове­нии ориентируются не только на внутренний, но и на вне­шний рынок. Конкуренция вынуждает капиталистические компании расширять масштабы производства и искать новые пути сбыта товаров.

Современные теории внешней торговли восходят к по­стулатам классической школы А. Смита — основоположника классической политической экономии и Д. Рикардо.

Адам Смит (1723-1790) обосновал тезис, в соответствии с которым основой развития внешней торговли является раз­личие в абсолютных издержках при производстве товаров в разных странах: одни могут производить товары более эф­фективно, чем другие. Он отмечал, что импортировать това­ры нужно из страны, где издержки абсолютно меньше, а экспортировать те товары, издержки которых ниже у экспортеров.

Именно поэтому, несмотря на то что в выборе специали­зации производства продукции А. Смит большую роль отводит торговле, он считал необходимым при рассмотрении этого воп­роса учитывать преимущества страны — естественные (кли­матические условия, наличие природных ресурсов и т. п.) приобретенные (обусловленные технологией производства).

Взгляды А. Смита дополнил и развил Давид Рикардс (1771-1823), которому принадлежит теория относительного преимущества, так или иначе присутствующая в большин­стве современных работ по проблемам внешнеэкономическо­го взаимодействия. Она занимает центральное место в иссле­довании вопросов участия страны в международной торговле.

Д. Рикардо говорил о необходимости взаимовыгодной тор­говли: эта страна будет в выигрыше, если откажется от ме­нее эффективного товара в пользу более эффективного. Со­гласно теории Д. Рикардо общий объем продукции можно увеличить за счет специализации страны на производстве той продукции, по которой преимущества в издержках особенно велики. По мнению Д. Рикардо, для страны бывает невыгод­но развивать даже те отрасли, где издержки производства ниже, чем в других странах. Он приводит такой пример: на производстве определенного количества вина в Португалии требуется 80 человек в течение года, а на производство сук­на — 90 человек в течение того же времени. В Англии для производства того же количества вина необходимо 120 чело­век, а сукна — 100 человек. Португалии будет выгодно выво­зить вино в обмен на сукно, хотя ввозимое Португалией сук­но могло быть произведено самой Португалией с меньшим количеством труда, чем в Англии. Дело в том, что перемес­тив труд и капитал из производства сукна в виноделие — отрасль, в которой она имеет большие сравнительные пре­имущества перед Англией, Португалия путем обмена на вино может получить сукно, затратив труд лишь 80 человек, т. е. сэкономить труд 10 человек. Этот обмен будет выгоден и для Англии, так как, сосредоточивая свои усилия на производ­стве сукна, она может в обмен на сукно получить определен­ное количество вина, затрачивая труд не 120 человек, а лишь 100 и экономя таким образом труд 20 человек¹.

Следуя учению Д. Рикардо, каждая страна экспортирует ту продукцию, в выпуске которой она преуспевает, и импор­тирует ту продукцию, в выпуске которой преуспевают дру­гие страны.

В эпоху империализма внешняя торговля капиталисти­ческих стран приобретает новые черты: крупные монополии берут в свои руки решающие позиции. Они контролируют сбыт товаров и делят рынки сбыта для овладения источниками сырья, усиливают вывоз капитала. Преобладающая часть внешней торговли капиталистических стран приходится на товарооборот между промышленно развитыми странами. Их доля во внешней торговле намного превышает удельный вес их населения. Характерно также и то, что за время суще­ствования Общего рынка в Европе внешнеторговый оборот членов этого объединения вырос больше, чем их торговля с третьими странами.

После Второй мировой войны возникла мировая система социализма и сформировался мировой социалистический ры­нок, который существовал параллельно с мировым капита­листическим рынком. Внешняя торговля была одной из глав­ных форм экономических связей стран — членов Совета эко­номической взаимопомощи (СЭВ). Благодаря устойчивым тем­пам роста производства в странах СЭВ внешняя торговля со­циалистических стран на взаимовыгодных условиях развива­лась высокими темпами как со странами СЭВ, так и с капи­талистическими и развивающимися странами. Доля социали­стических стран в международной торговле составляла в 1950 г. 9,6%, в 1970 г. — 12, в 1980 г. — 16,2%.

В обороте мировой торговли Советский Союз занимал 4-5%. Удельный вес России в обороте мировой торговли со­ставлял в 2002 г. менее 2%. Основную часть валюты от внеш­ней торговли Россия получает от экспорта нефти, газа, леса чугуна, стали, оружия и золота. Первостепенное значение во внешней торговле России отводится развитию внешнеторгового оборота со странами СНГ. Наиболее успешно развивается внешнеторговый обо­рот России с такими странами СНГ, как Белоруссия, Казах­стан, Украина. Они занимают наибольший удельный вес в обороте внешней торговли.

Отличительной чертой мирового рынка является суще­ствование особой системы цен — мировых цен на товары. Отношения здесь строятся на основе закона стоимости, спро­са и предложения. В обмене участвуют товары, производи­мые в странах с различным уровнем развития производи­тельных сил, с различными формами общественной органи­зации, различным спросом.

Экспортные и импортные операции осуществляются на ос­нове внешнеторгового контракта, в котором фиксируются цены.

Все сделки во внешней торговле между странами связа­ны с платежами, с переводом денег из одной страны в дру­гую. Этим они отличаются от системы клиринговых расчетов, когда платежи между клиентами и государственными или внешнеторговыми банками производятся в одной стране, а окончательный расчет происходит между государственными банками этих стран.

В связи с укреплением экономического положения стран почти все страны Запада в 50-60-е гг. перешли от клиринго­вых расчетов к расчетам в свободно конвертируемой валюте.

В контрактах отечественных внешнеторговых организаций с зарубежными фирмами принимается любая свободно конвер­тируемая валюта, если межправительственным соглашением не оговорено иное. Во избежание валютных потерь стороны стремятся зафиксировать в качестве валюты цены наиболее устой­чивые валюты. Ими являются валюты тех стран, которые от­крывают конвертируемые счета по движению капиталов для нерезидентов — иностранных юридических и физических лиц.

Из изложенного отчетливо видна роль финансов в раз­витии мировой торговли. Являясь инструментом хозяйствова­ния, финансы непосредственно обслуживают экспортно-им­портные операции внешней торговли. Функционируя в меж­дународной торговле, финансы оказывают влияние на эконо­мические интересы ее участников и тем самым способствуют развитию внешней (международной) торговли.

В международной торговле с помощью финансовых ин­струментов осуществляются расчеты по экспортно-импорт­ным операциям, распределяется доход между участниками международных отношений. И наконец, роль финансов про­является в том, что они выполняют контрольную функцию в исполнении международных торговых контрактов.

Международная торговля между государствами растет и развивается в связи с выгодностью и целесообразностью меж­дународного разделения труда.

 

Вывоз капитала за рубеж

Международные экономические связи осуществляют­ся, как было отмечено выше, в форме международной тор­говли, экспорта и импорта товаров. Но в современном ми­ровом хозяйстве в число вывозимых и ввозимых товаров все больше включается и такой специфический товар, как капитал.

Вывоз капитала за рубеж — это целенаправленное пе­ремещение денежных средств из одной страны в другую для помещения их в выгодное предпринимательское дело. Он осу­ществляется в следующих основных формах: прямых инвестиций; портфельных инвестиций; ссудного капитала.

Прямые инвестиции представляют собой долгосрочные зарубежные инвестиции в промышленные, сельско­хозяйственные, торговые и другие предприятия. Они служат источником финансовых средств при создании и рас­ширении предприятий. Иногда прямые иностранные инве­стиции служат фактором внедрения новой техники и тех­нологии на действующих предприятиях. К прямым относят и такие инвестиции, при которых иностранный инвестор обладает не менее чем 10% акционерного капитала пред­приятия (фирмы).

О целесообразности прямых инвестиций, минуя фондо­вые биржи и других посредников, имеется ряд высказыва­ний в зарубежной печати. При этом фирмы ссылаются на то, что прямые инвестиции представляют собой наиболее вы­годное вложение капитала в производство, позволяющее вы­рабатывать и сбывать товары на месте.

Портфельные инвестиции — это вложения капитала в покупку акций, векселей, облигаций и других ценных бумаг с целью получения прибыли на вложенный капитал в виде Дивидендов.

Вывоз ссудного капитала — это предоставление срочных и долгосрочных кредитов в денежной или товарной форме с Целью получения прибыли за счет высокого ссудного процента.

Международный рынок ссудных капиталов подразделя­ется на денежный рынок и рынок капиталов.

Денежный рынок — это в основном рынок краткосроч­ных (до одного года) кредитов. Благодаря им корпорации, а также государственные банки получают возможность воспол­нять за счет внешних источников временную недостачу обо­ротных средств.

Рынок капиталов имеет дело со среднесрочными (от 2 до 10 лет) банковскими кредитами и долгосрочными (свыше 10 лет) займами, которые предоставляются (по преимуще­ству) путем выпуска и приобретения облигаций.

В последние годы на международном рынке стали широ­ко использоваться нетрадиционные формы долгосрочного инвестирования ссудного капитала — проектное финансиро­вание, т. е. предоставление крупных кредитов под конкрет­ные промышленные и иные проекты.

Вывоз капитала за рубеж выгоден прежде всего вывозя­щей стране в целях получения прибыли. Однако в таком ка­питале заинтересована и страна, в которую ввозится капи­тал. Она получает вливание денежных средств, которые мо­гут дать ей толчок в развитии производства либо улучшении инфраструктуры, но за это придется расплачиваться затем частью дохода.

До 1990 г. наблюдался рост вывоза капитала за рубеж в виде прямых инвестиций, который достиг в мировом хозяй­стве в 1990 г. около 200 млрд долл. Основная часть прямых инвестиций направлялась в обрабатывающую промышленность и отрасли высокой технологии. Заграничные инвестиции осу­ществляют в основном крупные компании мира, в первую очередь транснациональные компании¹, а также государства. Государственные средства из развитых стран направляются, как правило, в страны Азии, Африки, Латинской Америки в основном в ссудной форме.

При вывозе капитала в государственной форме получа­телям кредита часто ставятся определенные условия: выдать гарантии не национализировать предприятия, банки и фир­мы, гарантировать вывоз капитала в виде полученной при­были и др.

В 90-е гг. страны Восточной Европы и СНГ вошли в чис­ло привлекательных зон приложения зарубежных прямых инвестиций. Зарубежные инвесторы стали ввозить капитал для создания совместных предприятий, основанных на ис­пользовании объединенных капиталов зарубежных и местных учредителей. Эти предприятие позволяет соединить денежные средства и иные виды ресурсов из разных стран и выполнять общую производственную деятельность. Совместны» предприятия обладают совместным имуществом, финансами Прибыль и риск, связанные с совместной деятельностью, распределяются пропорционально доле средств, вложенных каждым участником.

Существуют разные организационно-правовые формы создания международного предпринимательства.

Совместные предприятия (предприятия с иностранным капиталом) создаются в Российской Федерации в соответствии с ГК РФ и Федеральным законом от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" в форме хозяйственного товарищества и общества, акционерного об­щества и в иной форме.

Интересы зарубежных предпринимателей и местных парт­неров при создании и использовании совместных предприя­тий не совпадают. Для зарубежных предпринимателей учас­тие в совместном предприятии есть форма вывоза капитала с целью получения прибыли. Они используют эту форму как способ проникновения на привлекательные зарубежные рын­ки, где можно легче получить прибыль.

Для отечественных же партнеров интерес к совместному предприятию связан с возможностью освоения передовой тех­нологии, внедрения новой техники, накопления опыта орга­низации производства.

Хотя интересы партнеров совместных предприятий раз­ные, совместная деятельность дает положительные резуль­таты для той и другой стороны. Эти отношения позволяют разделить риск (финансовый и производственный) между парт­нерами, укрепить их позиции на рынке.

Россия не стоит в стороне от процессов международной интеграции. Она не только способствует ввозу капитала, но и одновременно вывозит капитал за рубеж.