Тема 2.5. Особенности налогообложения корпораций

Налоги – это обязательные платежи, устанавливаемые государством и взимаемые в определенных размерах и в установленные сроки, иначе, налоги — это обязательные платежи физических и юридических лиц — населения и всех субъектов хозяйствования от размеров своих доходов определенных частей или долей для пополнения государственного и местных бюджетов через налоговую систему государства.

Налогообложение корпораций осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом РФ. В соответствии с ним налоги подразделяются на прямые и косвенные.

Кпрямым относятся налоги, которые устанавливаются непосредственно на доход или имущество (налог на доход, на имущество, землю, подоходный).

Косвенные налоги взимаются непосредственно через цены товаров, услуг (налог на добавленную стоимость, акцизы, таможенные пошлины).

Каждый налогоплательщик обязан соблюдать свои права и обязанности в правильности начисления и в полном объеме исполнять налоговое обязательство в соответствии с этим Кодексом.

К плательщикам налогов относятся юридические лица. К объектам обложения налогов относятся: налогооблагаемый доход; доход, облагаемый у источника выплаты; чистый доход; чистый доход юридического лица - нерезидента, осуществляющего деятельность через постоянное учреждение.

Налог на прибыль акционерных обществ (корпорационный налог) получил распространение в развитых странах в связи с развитиемформ деятельности, основанных на принципе ограниченной ответственности.

Все предприятия, действующие в странах с рыночной экономикой, можно объединить в три группы: индивидуальные предприятия;предприятия, основанные на объединении лиц; предприятия,основанные на объединении капиталов.

Доходы предприятий, основанных на объединении лиц, обычно необлагаются какими-либо налогами; подоходным налогом облагаютсядоходы владельцев этих предприятий. Индивидуальные предпринимателии владельцы предприятий, основанных на объединении лиц, какправило, несут неограниченную (полную) ответственность по долгамсвоего предприятия. К предприятиям, основанным на объединении капиталов, относятсяпредприятия с ограниченной ответственностью, т.е. его владельцы (акционеры)несут по его обязательствам ответственность в пределах своейдоли в уставном капитале. Компании с ограниченной ответственностьюпризнаются юридическими лицами и являются плательщикамикорпорационного налога. Объект обложения корпорационным налогом – валовой доход предприятия, за исключением фактически произведенныхи документально подтвержденных расходов, совершенных сцелью получения доходов. От корпорационного налога, как правило, освобождаютсяорганизации, в соответствии с уставом не ставящие своейцелью получение прибыли. К таким организациям относятся различногорода ассоциации, фонды, партии, клубы и иные объединения присоблюдении следующих условий: они не допускают возврата средств,внесенных учредителями, не распределяют в их пользу получаемые доходы,не накапливают в какой-либо форме доходы, а используют их в установленномпорядке на цели, предусмотренные уставом. Нарушениехотя бы одного из вышеперечисленных условий приводит к потере безналоговогостатуса, и все доходы, полученные организацией в период, когда произошло такое нарушение, могут подлежать обложению корпорационнымналогом.

Система налогообложения прибыли компаний во всех странах тесноувязана с системой подоходного налогообложения физических лиц.В ряде стран корпорационный налог рассматривается не как самостоятельныйвид налогообложения, а как своеобразная надбавка (дополнительныйэлемент) к подоходному налогообложению физических лиц.

Система полного освобождения от налога распределяемой прибылиможет быть организована как на уровне компаний, так и на уровнеакционеров. Система уменьшения налогообложения прибыли на уровнеакционеров может основываться на использовании системы зачета (налогового кредита) налога, уплаченного компанией в отношении распределяемойприбыли. Сумма налогового зачета (кредита) включаетсяв совокупный налогооблагаемый доход физического лица, но вычитаетсяиз облагаемого дохода корпорации.

Система уменьшения налогообложения прибыли на уровне компанииможет строиться как на основе разных ставок, применяемых дляраспределяемой (низкая ставка) и нераспределяемой прибыли (повышеннаяставка), так и на основе частичного освобождения от налогообложенияраспределяемой прибыли. Система двух ставок для распределяемойи нераспределяемой прибыли компаний используется в Германии. Система экономического двойного налогообложения корпорационным и личным подоходным налогом (так называемая классическая система налогообложения) предполагает последовательное обложениекак дохода корпорации, так и дохода акционера. Однако последнюю систему не следует считать менее благоприятной для физических лиц, таккак именно при классической системе обычно используется пониженныйпо сравнению с другими системами уровень ставок налогообложениядивидендов. На практике многие страны используют комбинации указанных систем освобождения от налогов прибыли на определенныхуровнях.

Налоги на доходы юридических лиц могут вводиться как на центральном,так и на региональном, а зачастую и на местном уровнях. Вовсех странах подоходные налоги с юридических лиц относятся к основнымисточникам доходов центральных (федеральных, конфедеральных) бюджетов. На уровне регионов (штатов, земель, провинций, кантонов) применяются как самостоятельные подоходные налоги с юридическихлиц, так и региональные надбавки к центральным налогам.

Тема 2.6. Финансовое планирование и прогнозирование в корпорации

Под финансовым планированием корпорации понимается процесс создания множества планов по привлечению и использованию денежных средств, в том числе капитала, как долгосрочного финансового источника. Основными целями финансового планирования являются:

1) фиксирование источника получения денежных средств,

2) оценка платы за этот источник,

3) обеспечение использования денежных средств с учетом возможности выплат за использование. Финансовое планирование является координирующей основой обеспечения основной цели функционирования корпорации - максимизации благосостояния владельцев капитала (для акционерного общества - акционеров).

Последовательность финансового планирования включает следующие пять основных стадий.

1. Долгосрочное целеполагание;

2. Составление долгосрочных финансовых планов;

3. Составление краткосрочных финансовых планов;

4. Обоснование отдельных статей расходов;

5. Разработка консолидированного бюджета;

Отличие финансового прогнозирования от финансового планирования заключается в том, что при прогнозировании оцениваются возможные будущие финансовые последствия принимаемых решений и внешних факторов, а при планировании фиксируются финансовые показатели, которые корпорация стремится получить в будущем.

Под финансовым прогнозированием понимается процесс оценки некоторых будущих финансовых событий или условий функционирования. В большинстве случаев финансовое прогнозирование начинается с прогноза реализационного дохода (объема продаж). Это не простой процесс, так как зависит от многих внешних и внутренних факторов. Внутренними факторами, влияющими на прогнозные оценки являются ценовая политика, наличие производственных мощностей и возможности их расширения, возможности продвижения и рекламы продукции, гарантийное обслуживание и обеспечение качества. Внешними факторами являются конкуренция, положение отрасли, общеэкономические факторы (инфляция, процентная ставка и т.п.).

Прогнозирование включает три основных этапа.

1. Выявление специфических финансовых показателей, определяющих наиболее вероятностный прогноз;

2. Выбор приемлемого метода прогнозирования;

3. Проверка предположений, используемых при прогнозировании.